Schwab Pares yn Dirywio Ar ôl Broceriaeth Yn Ceisio Tawelu Buddsoddwyr

(Bloomberg) - adlamodd Charles Schwab Corp. o'r gostyngiad mwyaf erioed o fewn diwrnod ar ôl i'r broceriaeth ar-lein geisio sicrhau buddsoddwyr bod ganddo ddigon o hylifedd i drin unrhyw anweddolrwydd yn dilyn cwymp Banc Silicon Valley.

Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg

Gostyngodd cyfranddaliadau Westlake, Schwab o Texas 12% i gau ddydd Llun ar $ 51.91 ar ôl plymio cymaint â 23% yn gynnar yn y sesiwn. Mae'r stoc wedi gostwng 38% eleni.

Mae gan y cwmni broceriaeth, sydd hefyd yn berchen ar fanc, “ddigon o hylifedd” i gwrdd â thynnu’n ôl gan gleientiaid, meddai dadansoddwr Piper Sandler, Rich Repetto, ddydd Llun mewn nodyn ymchwil. Daw adneuon Schwab yn bennaf gan gleientiaid broceriaeth manwerthu nad ydynt yn dueddol o “lefel yr all-lifau blaendal cyflym” sy'n taro Banc Silicon Valley oherwydd ei gleientiaid masnachol.

Cwympodd cyfranddaliadau Schwab yr wythnos diwethaf wrth i adneuwyr dynnu arian o Fanc Silicon Valley a buddsoddwyr yn cwestiynu cryfder mantolenni benthycwyr llai, gan gynnwys First Republic Bank, PacWest Bancorp a Western Alliance Bancorp Caewyd Signature Bank o Efrog Newydd gan reoleiddwyr ddydd Sul.

Er bod banciau mwyaf yr Unol Daleithiau yn ddarostyngedig i'r rheoliadau llymaf, efallai y bydd gan fenthycwyr “dim ond ychydig” broblemau tebyg i'r rhai yn Silicon Valley Bank SVB Financial Group, dywedodd cyn Brif Swyddog Gweithredol Goldman Sachs Group Inc, Lloyd Blankfein mewn neges drydar.

Mae gan Schwab, fel SVB, bortffolio gwarantau buddsoddi mawr ac mae'n eistedd ar golledion papur sylweddol yn ei lyfrau a ddelir hyd at aeddfedrwydd. Trosglwyddodd y cwmni bron i $189 biliwn o warantau i sail aeddfedrwydd a ddelir y llynedd, ac roedd ganddo $14 biliwn o golledion heb eu gwireddu ar y portffolio hwnnw o warantau a gefnogir gan forgais asiantaeth ar ddiwedd y flwyddyn. Yn wahanol i SVB, fodd bynnag, mae'r rhan fwyaf o adneuon cwsmeriaid Schwab wedi'u hyswirio.

Stori yn parhau

“O ystyried ein mynediad sylweddol at ffynonellau hylifedd eraill, ychydig iawn o siawns y byddai angen i ni eu gwerthu cyn aeddfedu,” dywedodd y Prif Swyddog Ariannol Peter Crawford mewn datganiad.

'Porthladd diogel'

Dywedodd y Sylfaenydd a Chyd-Gadeirydd Charles Schwab a’r Prif Swyddog Gweithredol Walt Bettinger mewn datganiad ar wahân fod gan y cwmni sylfaen eang o gwsmeriaid a chyfalaf sy’n fwy na’r gofynion rheoleiddio.

“Mae enw da Schwab ers tro fel porthladd diogel mewn storm yn parhau i fod yn gyfan, wedi’i ysgogi gan berfformiad busnes sy’n gosod record, mantolen geidwadol, sefyllfa hylifedd cryf, a sylfaen amrywiol o 34 miliwn a mwy o ddeiliaid cyfrifon sy’n buddsoddi gyda Schwab. bob dydd, ”ysgrifennodd y swyddogion gweithredol.

Ar ddiwedd mis Chwefror, roedd gan Schwab $7.38 triliwn o asedau cleientiaid a 1.7 miliwn o gyfrifon banc.

Mae Schwab, a ddywedodd yn ei adroddiad blynyddol diweddaraf ei fod yn dibynnu'n fawr ar falansau arian parod ar gyfer refeniw, wedi profi all-lifau yn ystod y misoedd diwethaf o'i gyfrifon ysgubo banc wrth i gleientiaid geisio cynnyrch uwch. O ganlyniad, dechreuodd ei is-gwmnïau bancio godi arian ychwanegol o system Banc Benthyciadau Cartref Ffederal. Cyhoeddodd y cwmni hefyd $9.4 biliwn o dystysgrifau adnau wedi’u brocera manwerthu eleni, yn ôl y ffeilio.

Roedd yr all-lifoedd tua $5 biliwn yn is ym mis Chwefror nag ym mis Ionawr ac mae’r cwmni’n disgwyl y byddan nhw “yn lleihau i raddau helaeth yn 2023,” meddai Crawford.

Dywedodd Schwab fod ganddo fynediad at tua $ 100 biliwn o lif arian, mwy na $ 300 biliwn o gapasiti cynyddrannol gyda'r FHLB a chyfleusterau tymor byr eraill, a bod mwy nag 80% o adneuon yn ei fanc yn cael eu hyswirio gan y Federal Deposit Insurance Corp.

–Gyda chymorth Michael J. Moore a Miles Weiss.

(Diweddariadau gyda phris cyfranddaliadau yn yr ail baragraff.)

Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP