Mae SEC yn cyhoeddi taliadau rheolau diogelu buddsoddwyr. Sut i ddod o hyd i gynghorydd da

Gall dod o hyd i frocer neu gynghorydd ariannol y gallwch ymddiried ynddo, ar adegau, ymddangos yn dasg frawychus.

Mae hynny'n arbennig o wir pan fydd buddsoddwyr yn gweld straeon syfrdanol am froceriaid ffoi rhag yr heddlu mewn dihangfa o dan y dŵr or ffugio eu marwolaeth mewn damwain awyren. Yna mae'r twyllwyr proffil uchel fel Bernie Madoff, a oedd yn meistroli'r twyll buddsoddi mwyaf y genedl mewn hanes — cynllun Ponzi a gostiodd degau o filoedd o fuddsoddwyr hyd at $65 biliwn.

Ac wrth gwrs, mae yna ddigwyddiadau llai syfrdanol ond nodedig o hyd. Y Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid a godir broceriaeth - Western International Securities Inc. - a phump o'i froceriaid ddydd Iau gan dorri rheol newydd sy'n yn anelu at godi amddiffyniadau cyngor buddsoddi ar gyfer defnyddwyr.  

Mwy o Cyllid Personol:
Mae 36% o'r rhai sy'n ennill cyflogau uchel yn byw gyda siec cyflog i siec gyflog
Dyma dair ffordd i lywio biliau dysgu coleg
Mae 43% o berchnogion tai yn gohirio gwelliannau i gartrefi oherwydd chwyddiant

Honnir bod y broceriaid wedi gwerthu mwy na $13 miliwn o fondiau risg uchel, heb ei raddio i ymddeolwyr ac eraill, er bod y bondiau'n amhriodol i'r buddsoddwyr hyn oherwydd eu hanhylifdra a'u dyfalu, yn ôl datganiad SEC. Ni ymatebodd y froceriaeth i gais am sylw.

Dyma'r tro cyntaf i'r SEC ffeilio achos cyfreithiol mewn cysylltiad â Rheoleiddio Budd Gorau, a gyhoeddodd yr asiantaeth ffederal yn 2019 a bu'n rhaid i gwmnïau gydymffurfio â hi erbyn Mehefin 2020. Yn gyffredinol, mae'r rheol yn gyffredinol Angen broceriaid a chwmnïau i roi buddiannau cleient o flaen eu buddiannau ariannol neu fuddiannau eraill wrth wneud argymhelliad buddsoddi. Rhaid iddynt rannu rhywfaint o'r rhesymeg y tu ôl i argymhelliad a datgelu gwrthdaro buddiannau.

Roedd 690,000 o froceriaid cofrestredig a chynghorwyr ariannol yn 2021, yn ôl i Awdurdod Rheoleiddio'r Diwydiant Ariannol, neu FINRA. Dyma rai awgrymiadau i ddefnyddwyr ddod o hyd i un y gallant ymddiried ynddo.

Mae yna rai arwyddion rhybudd sicr nad yw cynghorydd rydych chi'n ei ystyried yn ddewis da o bosibl. 

Mae gan reoleiddwyr ariannol gronfeydd data ar-lein y gall defnyddwyr gyfeirio atynt i gael gwybodaeth gefndir am unigolion a chwmnïau penodol. Mae gan y SEC un, y Datgeliad Cyhoeddus Cynghorydd Buddsoddi gwefan, ar gyfer cynghorwyr ariannol. adnodd FINRA, BrocerCeiriad, yn rhestru broceriaid. (Gall person neu gwmni ymddangos yn y ddau.)

Yn gyntaf, gwiriwch i weld a yw'r person yn ymddangos yn y naill system neu'r llall a'i fod wedi'i drwyddedu neu wedi'i gofrestru gyda chwmni.

Mae hyn yn golygu eu bod wedi cyrraedd isafswm lefel o gymwysterau a chefndir i weithio yn y diwydiant, yn ôl Andrew Stoltmann, atwrnai o Chicago sy'n cynrychioli defnyddwyr mewn achosion o dwyll.

“Os nad ydyn nhw, dyna’r faner uber-goch,” meddai Stoltmann wrth CNBC yn flaenorol. “Os na, fe allai fod yn ddyn sy’n galw’n ddiwahoddiad o islawr ei fam.”

Dylai darpar gleientiaid hefyd Google enw'r cynghorydd neu'r brocer i weld a oes unrhyw erthyglau newyddion am ddiffyg disgresiwn neu achosion cyfreithiol yn y gorffennol yn ymddangos. Os felly, mae'n arwydd drwg arall. Bydd y cronfeydd data rheoleiddio hefyd yn rhestru unrhyw ddatgeliadau, cwynion, cyflafareddu neu setliadau sy'n ymwneud â'r unigolyn.

Mae arbenigwyr yn argymell gwirio am ymddygiad ariannol ysgeler fel arferion cam-drin gwerthu, argymhellion anaddas, a masnachu gormodol neu anawdurdodedig.

Fodd bynnag, nid yw'r ffaith na ddaethpwyd o hyd i'r arwyddion rhybudd hyn i ddechrau yn golygu y dylai defnyddwyr adael eu gwyliadwriaeth i lawr. Mae yna arwyddion eraill i wylio amdanynt ar ôl penderfynu ymddiried mewn cynghorydd gyda'ch arian.

Un o’r gwersi o dwyll gwerth biliynau o ddoleri Madoff oedd sicrhau bod eich arian yn cael ei gadw mewn cwmni gwarchodol trydydd parti ag enw da fel Fidelity neu Charles Schwab, meddai Stoltmann.

Mae hynny'n ei gwneud hi'n llawer anoddach i gynghorydd ddwyn arian neu fanteisio ar gleient, gan nad yw'r asedau'n cael eu cadw'n fewnol ac nad yw cleientiaid yn gwirio'r cwmni cynghori, meddai.

Meddyliwch am hyn fel wal dân fel dilysiad dau ffactor - mae gan y cwmni gwarchodol rai gweithdrefnau ar gyfer tynnu arian yn ôl, sy'n aml yn cynnwys cyswllt â'r cleient, meddai Stoltmann.

Gall cwsmeriaid wirio eu datganiadau cyfrif rheolaidd am y wybodaeth hon.

Ymhellach, nid yw colli arian o reidrwydd yn faner goch, yn enwedig os yw'n digwydd mewn marchnad i lawr.

Ond fe allai fod yn arwydd gwael os yw portffolio buddsoddwr yn olrhain ymhell islaw meincnodau stoc a bond arferol, yn ôl George Friedman, athro cyfraith atodol ym Mhrifysgol Fordham a chyn swyddog FINRA.

“Ar ryw adeg rydych chi'n dechrau gofyn cwestiynau,” meddai wrth CNBC.

Mae gweithgaredd masnachu hyper, fel yr amlinellwyd mewn datganiad buddsoddwr, yn arwydd arall. Mae corddi cyfrifon o'r fath yn cynhyrchu ffioedd a chomisiynau i gynghorwyr ond yn niweidio'r cleient yn ariannol.

Nid yw buddsoddiadau perchnogol - er enghraifft, bod yn berchen ar gronfa gydfuddiannol sy'n cael ei rhedeg gan eich cwmni broceriaeth - o reidrwydd yn signal twyll, ond gallant fod yn arwydd bod cynghorydd neu gwmni yn gwneud arian ar eich traul chi, meddai Friedman.

“Byddwn yn adolygu datganiadau cyfrif bob mis,” meddai. “Os ydych chi'n gweld rhywbeth doniol neu anghyffredin, dyna faner.”

Wrth gwrs, gallai datganiadau buddsoddwyr gael eu haddysgu i guddio gwybodaeth o'r fath.

Dylai ymatebion anfoddhaol neu oedi i gwestiynau cleientiaid ysgogi cleientiaid i drosglwyddo eu hachos i adran gydymffurfiaeth y cwmni.

Mae cael cais i gyfathrebu y tu allan i sianeli swyddogol cwmni cynghori, megis e-bost cwmni, hefyd yn faner goch fawr.

Ac, yn bwysig, deallwch eich buddsoddiadau; rhowch eich arian gyda rheolwyr asedau a chronfeydd ag enw da yn unig, meddai arbenigwyr. Os na allwch ei ddeall, mae'n arwydd drwg, yn ogystal â buddsoddiad sy'n ymddangos yn rhy dda i fod yn wir.

Mae Micah Hauptman, cyfarwyddwr diogelu buddsoddwyr yn Ffederasiwn Defnyddwyr America, yn awgrymu gofyn i frocer neu gynghorydd wirio'n ysgrifenedig yr hyn y maent yn ei argymell a pham na wnaethant argymell opsiwn symlach, llai costus.

“Os na allant roi ateb syml, penodol, clir, cryno i 'Pam hyn yn hytrach nag unrhyw beth arall ar y farchnad, yn seiliedig ar gost ac ansawdd y cynnyrch,' yna fe allai hynny godi rhai baneri coch,” meddai Hauptman.

Yn gyffredinol, mae broceriaid yn parhau i fod yn opsiwn cost is o gymharu â chynghorwyr i ddefnyddwyr sy'n masnachu stociau a chronfeydd cydfuddiannol yn anaml ac yn eu dal am amser hir.

Yn ôl eiriolwyr defnyddwyr, dylai defnyddwyr sydd eisiau cyngor parhaus, cyfannol ac sy'n lleihau amlygiad i wrthdaro buddiannau gymaint â phosibl chwilio am gynghorydd ariannol ffi yn unig.

Gallant chwilio am gynghorwyr o'r fath mewn rhwydweithiau fel y Cymdeithas Genedlaethol y Cynghorwyr Ariannol Personol, Rhwydwaith Cynllunio Garrett, Rhwydwaith Cynllunio XY ac Cynghrair y Cynllunwyr Cynhwysfawr.

Rhaid i gynghorwyr o'r fath fod â chymhwysedd sylfaenol fel y cynllunydd ariannol ardystiedig, neu CFP, dynodiad ar gyfer cynllunwyr ariannol a dim ond derbyn ffioedd gwastad am eu gwasanaeth fesul awr, tanysgrifiadau misol neu ffioedd yn seiliedig ar yr asedau y maent yn eu rheoli ar gyfer cleientiaid, Ron Rhoades, CFP ei hun. a chyfarwyddwr y rhaglen cynllunio ariannol personol ym Mhrifysgol Western Kentucky, wrth CNBC.

“Dyma’r ffordd hawsaf i ddefnyddiwr ddod o hyd i rywun sydd yn bendant ar eu hochr nhw,” meddai Rhoades.

Dylai defnyddwyr gyfweld o leiaf dri chynghorydd gwahanol ar ôl cynnal chwiliad i sicrhau'r ffit iawn, meddai.