Cyrhaeddodd chwyddiant y penawdau drwy'r rhan fwyaf o'r llynedd, am y rhesymau gwaethaf: rhedodd yn llawer rhy uchel, cyrhaeddodd uchafbwynt uwch na 9% ym mis Mehefin, a gwthiodd y pwysau chwyddiant i lawr yn galed ar farchnadoedd stoc. Cododd y Ffed gyfraddau llog i fyny eu lefel uchaf ers dros ddegawd, gan beryglu dirwasgiad i frwydro yn erbyn y cynnydd mewn prisiau.
Heddiw, mae chwyddiant yn dal i fod yn y penawdau, er bod y naws wedi newid. Mae'r gyfradd flynyddol yn tueddu i ostwng; daeth rhif Rhagfyr i mewn ar 6.5% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Er bod hyn yn newyddion da, erys rhai amheuon.
“I’r ochr arall, roedd chwyddiant prisiau gludiog fel gwersi ffidil, ffioedd milfeddyg, atgyweirio ceir, a gwasanaethau eraill a ddarperir gan fusnesau bach a pherchnogion unigol yn dal i gyflymu ddiwedd 2022 - a gallai’r ystwythder hwnnw wneud i chwyddiant adlam yn ddiweddarach eleni neu yn 2024 fel mae twf yn mynd yn ôl ar y trywydd iawn,” meddai prif economegydd Banc Comerica, Bill Adams, mewn nodyn diweddar.
Mae adlam posibl yn y cyflymder chwyddiant yn syth yn awgrymu symudiadau amddiffynnol portffolio ar gyfer buddsoddwyr manwerthu, yn enwedig i mewn stociau difidend. Mae'r ecwitïau hyn sy'n cynhyrchu incwm yn cynnig rhywfaint o amddiffyniad yn erbyn chwyddiant a dibrisiant cyfranddaliadau trwy ddarparu llif incwm cyson.
Yn erbyn y cefndir hwn, mae rhai dadansoddwyr Wall Street wedi rhoi'r bawd hyd at ddau stoc difidend sy'n rhoi 7%, neu hyd yn oed yn well. Wrth agor cronfa ddata TipRanks, archwiliwyd y manylion y tu ôl i'r ddau hyn i ddarganfod beth arall sy'n eu gwneud yn bryniadau cymhellol.
Partneriaid Cynhyrchion Menter (DPC)
Byddwn yn dechrau gyda chwmni ynni canol-ffrwd, Enterprise Products Partners. Mae rhwydwaith o asedau trafnidiaeth a storio Enterprise yn cysylltu'r pennau ffynnon â'r cwsmeriaid yn y sector hydrocarbon; prif waith y cwmni yw symud olew crai, cynhyrchion wedi'u mireinio, nwy naturiol, a hylifau nwy naturiol i'r mannau lle mae eu hangen. Mae gan Enterprise rwydwaith o asedau, gan gynnwys piblinellau, tanceri rheilffordd a ffordd, a chychod, yn ogystal â phurfeydd, gweithfeydd prosesu, mannau terfyn, a ffermydd tanciau. Mae'r rhwydweithiau hyn wedi'u canoli ar arfordiroedd Texas a Louisiana, ond yn ymestyn i fyny Dyffryn Mississippi ac i'r Mynyddoedd Creigiog, i'r De-ddwyrain, ac i mewn i ranbarthau Appalachia a'r Great Lakes.
Mae’r sector hydrocarbonau wedi cael hwb o’r cynnydd mewn prisiau dros y 18 mis diwethaf, a ategwyd gan y ffaith na all ein byd modern wneud heb danwydd – ac felly ni all defnyddwyr wneud toriadau sylweddol yn y defnydd. O ganlyniad, tra y S&P 500 wedi dangos gostyngiad o 11% yn y 12 mis diwethaf, mae cyfrannau DPC i fyny tua 14% yn yr un cyfnod. Mae'r cynnydd hwn wedi dod ochr yn ochr â thuedd debyg o gynnydd mewn refeniw ac enillion.
Bydd y cwmni'n adrodd ar ganlyniadau chwarterol ar Chwefror 1, ar gyfer Ch4 a blwyddyn lawn 2022; ond gallwn edrych yn ôl ar C3 i gael syniad o'r llun. Llinell uchaf y trydydd chwarter oedd $15.5 biliwn, i fyny o $10.8 biliwn yn chwarter y flwyddyn flaenorol. O ddiddordeb arbennig i fuddsoddwyr difidend, daeth yr incwm net y gellir ei briodoli i gyfranddalwyr i $1.4 biliwn, i fyny o $1.2 biliwn flwyddyn ynghynt. Yn nhermau EPS, roedd hyn yn 62 cents fesul cyfran wanedig, cynnydd o 19% y/y.
Cyhoeddodd y cwmni ei daliad difidend nesaf, ar gyfer 4Q22, ar Ionawr 5, ar 49 cents fesul cyfranddaliad cyffredin. Bydd y taliad hwn yn mynd allan ar Chwefror 14. Mae'r taliad blynyddol, o $1.96, yn rhoi cynnyrch o 7.7%, mwy na 3x y cynnyrch difidend cyfartalog a geir ar y marchnadoedd ehangach - ac yn bwysicach fyth, gan guro chwyddiant cyfredol o fwy na phwynt llawn. Mae Enterprise wedi ymrwymo i gadw'r difidend yn ddibynadwy, ac mae ganddi hanes 24 mlynedd o gynnydd difidend rheolaidd.
Mae'r cwmni hwn wedi dal llygad y dadansoddwr Linda Ezergailis o TD Securities, sy'n ysgrifennu, “Credwn fod unedau EPD yn cynnig cyfuniad o dwf gwerth a dosbarthiad ar broffil risg cymedrol, o ystyried system integredig y cwmni o asedau, cysylltedd, graddfa. , periglordeb, ac arbenigedd. Mae ein thesis yn ymgorffori disgwyliadau o rywfaint o ehangu prisio wrth i fuddsoddwyr gydnabod y posibiliadau twf hirdymor y mae DPC wedi’u cysylltu â’i hallforion cysylltiedig â hydrocarbon i farchnadoedd sy’n tyfu, trawsnewid i ddyfodol ynni carbon is, ac estyniad cadwyn werth i gyfleoedd petrocemegol canol-ffrwd. ”
Gan edrych ymlaen o'i safle, mae Ezergailis yn graddio DPC yn rhannu Pryniant, ac mae ei tharged pris o $31 yn awgrymu potensial blwyddyn un ochr o 21%. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~29%. (I wylio hanes Ezergailis, cliciwch yma)
Mae rhai stociau yn ennill eu cariad gan Wall Street - ac mae DPC, gydag 11 adolygiad cadarnhaol yn cefnogi sgôr consensws unfrydol Strong Buy, yn amlwg wedi gwneud hynny. Mae'r cyfranddaliadau'n masnachu am $25.59, ac mae eu targed pris cyfartalog o $31.18 yn dangos lle i werthfawrogiad o 17.5% dros y 12 mis nesaf. (Gwel Rhagolwg stoc DPC)
Mae Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Mae'r ail stoc ar ein rhestr, Coterra Energy, yn bodoli ym maes archwilio a chynhyrchu'r diwydiant hydrocarbon - yn benodol, ym meysydd olew a nwy Gogledd America. Mae rhwydwaith gweithrediadau Coterra yn rhai o ffurfiannau mwyaf cynhyrchiol a phroffidiol Gogledd America, megis siâl Marcellus Pennsylvania, basn Permian Texas, a basn Anadarko Oklahoma. Yn gyffredinol, mae gan Coterra ôl troed 600,000 erw, ac ymhell dros 2,891 miliwn o gasgenni o olew cyfatebol mewn cronfeydd profedig.
Mae safle cadarn Coterra yn y byd archwilio a chynhyrchu yn cael ei adlewyrchu yn refeniw ac enillion cynyddol y cwmni. Bydd Coterra yn adrodd ar ei ganlyniadau 4Q22 a blwyddyn lawn 2022 ar Chwefror 23, ond am y tro gallwn edrych ar y canlyniadau 3Q22 cyhoeddedig i gael darlun o sut mae'r cwmni'n gwneud.
Mae'r darlun hwnnw'n un o enillion refeniw. Daeth refeniw i $2.52 biliwn, o'i gymharu â dim ond $440 miliwn y flwyddyn flaenorol. Daeth y refeniw hwn ag incwm net o $1.196 biliwn, i fyny o $64 miliwn yn 3Q21. Cododd enillion fesul cyfran o 16 cents i $1.51 y/y. Cyrhaeddodd arian parod o weithrediadau $1.77 biliwn yn y chwarter, gyda llif arian rhydd o $1.06 biliwn. Roedd y canlyniadau cadarn hyn yn dibynnu ar niferoedd cynhyrchu uchel, a ragorodd ar y canllawiau a gyhoeddwyd yn flaenorol. Daeth cynhyrchu olew yn 3Q22 i mewn ar 87.9 MBopd, yn uwch na'r pwynt canol canllaw, a chynhyrchiad nwy naturiol ar gyfer y chwarter ar gyfartaledd oedd 2.807 biliwn o borthiant ciwbig bob dydd, gan guro'r arweiniad pen uchel.
O ran difidend, mae Coterra wedi cyhoeddi cynlluniau i ddychwelyd hyd at 74% o lif arian rhad ac am ddim Ch3 i gyfranddalwyr, gyda dwy ran o dair o'r elw hwnnw'n cael ei wneud trwy daliadau difidend. Mae'r difidend cyfredol, o'r sylfaen 15-cent ynghyd â'r newidyn 53-cant, yn hafal i 68 cents fesul cyfran gyffredin; mae'r difidend hwn yn rhoi cynnyrch pwerus o 11%, sy'n llawer uwch na'r enillion cyfartalog ymhlith cwmnïau cymheiriaid – a chyfradd chwyddiant.
Mae dadansoddwr Stifel, Derrick Whitfield, wedi bod yn gwasanaethu Coterra, ac mae'n galonogol am ddibynadwyedd profedig y cwmni - a'i gynlluniau ar gyfer y dyfodol - wrth ddychwelyd cyfalaf i gyfranddalwyr.
“Mae Coterra wedi ymrwymo i adenillion o +50% i gyfranddalwyr, heb gynnwys prynu cyfranddaliadau yn ôl. Dros y ddau chwarter diwethaf, mae'r cwmni wedi dychwelyd 81% a 74% o FCF trwy ddifidendau arian parod ac adbrynu cyfranddaliadau. Yn ystod cyfarfod diweddar gyda’r cwmni, nododd y Prif Swyddog Gweithredol ei fod am wahaniaethu rhwng y cwmni yn 2023, y credwn y gallai fod ar ffurf cynnydd iach yn y difidend sylfaenol a mwy o bryniannau cyfranddaliadau,” nododd Whitfield.
Mae'r sylwadau hyn, a'r goblygiadau ar gyfer gwerth y stoc i fuddsoddwyr difidend, yn ategu sgôr Whitfield's Buy ar CTRA, a'i darged pris, sydd bellach yn $38, yn awgrymu cynnydd o 54% ar y gorwel blwyddyn. (I wylio hanes Whitfield, cliciwch yma)
O edrych ar y dadansoddiad consensws, mae 6 Buys, 10 Holds, a Sell sengl wedi'u cyhoeddi yn ystod y tri mis diwethaf. Felly, mae CTRA yn cael sgôr consensws Prynu Cymedrol. Yn seiliedig ar y targed pris cyfartalog o $31.67, gallai cyfranddaliadau ymchwyddo ~28% yn y flwyddyn nesaf. (Gwel Rhagolwg stoc CTRA)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html