Mae’r rhagolygon doethineb confensiynol ar gyfer 2023 yn gymysg – byddai’r rhan fwyaf o wylwyr y farchnad ac economegwyr yn dweud bod dirwasgiad yn debygol yn ystod hanner cyntaf y flwyddyn, gydag anghytundebau’n canolbwyntio mwy ar hyd a dyfnder y dirywiad na’i debygolrwydd, a daw adlam. yn yr ail hanner, gan arwain at farchnadoedd stoc yn gorffen eleni am ble y dechreuon nhw.
Wrth bwyso a mesur Morgan Stanley, mae prif strategydd ecwiti Us, Mike Wilson, yn nodi’r doethineb confensiynol, gan ddweud: “Mae’r ochr gwerthu a phrynu bellach yn cyd-fynd yn agos â’r farn o hanner cyntaf anodd oherwydd y risg uchel o ddirwasgiad ysgafn, ac yna adferiad braf yn 2H… Ein pryder yw bod y mwyafrif yn tybio bod 'pawb yn bearish' ac, felly, mae'r anfantais pris mewn dirwasgiad hefyd yn debygol o fod yn ysgafn (SPX 3,500-3,600). Ar y sgôr hwn, efallai mai’r syndod yw faint yn is y gallai stociau fasnachu (3,000) pe bai dirwasgiad yn cyrraedd.”
Os yw Wilson yn iawn, yna dylai buddsoddwyr ddechrau chwilio am y dramâu amddiffynnol a fydd yn eu hamddiffyn pan fydd y marchnadoedd yn symud i lawr eto.
Mae'n feddylfryd sy'n ein troi yn naturiol tuag at stociau difidend. Dyma'r dramâu buddsoddi amddiffynnol traddodiadol, gan gynnig taliadau cyson i gyfranddalwyr sy'n gwarantu ffrwd incwm p'un a yw marchnadoedd yn mynd i fyny neu i lawr. Y gorau stociau difidend yn cyfuno taliad rheolaidd uchel gyda photensial gwerthfawrogi cyfranddaliadau cadarn, gan roi'r gorau o ddau fyd i fuddsoddwyr o ran enillion.
Mae dadansoddwr Morgan Stanley, Robert Kad, wedi dod o hyd i ddau enw o'r fath sy'n haeddu ail olwg. Yn ôl y data TipRanks diweddaraf, mae'r rhain yn stociau Strong Buy gyda chynnyrch difidend o 7% neu well. Mae'r ddau hefyd yn dangos potensial uchel ar eu hwynebau, tua 20% neu well. Felly, gadewch i ni edrych yn agosach ar y ddau bencampwr difidend hyn.
Trosglwyddo Ynni LP (ET)
Byddwn yn dechrau gydag un o gwmnïau canol ffrwd sector hydrocarbon mwyaf Gogledd America, Energy Transfer. Mae gan y cwmni hwn rwydwaith trawiadol o asedau a seilwaith ynni, cyfanswm o tua 120,000 o filltiroedd ac yn gallu symud tua 30% o gyfanswm allbwn yr Unol Daleithiau mewn cynhyrchion olew crai a nwy naturiol. Mae rhwydwaith Energy Transfer wedi'i ganoli yn ardaloedd cynhyrchu hydrocarbon cyfoethog Texas-Oklahoma-Louisiana, ac yn canghennu i'r Great Lakes, Pennsylvania, canol yr Iwerydd, a Florida.
Mae Midstream, sy'n symud cynhyrchion olew a nwy o'r pennau ffynnon i'r pwyntiau terfyn, ffermydd storio, a phurfeydd, yn fusnes proffidiol, sy'n darparu llif arian cryf - ac mae Energy Transfer yn dangos y ddau. Yn ei chwarter adroddwyd diwethaf, 3Q22, roedd gan y cwmni linell uchaf o $22.9 biliwn. Roedd y cyfanswm hwn i fyny 37% flwyddyn ar ôl blwyddyn.
At hynny, cynyddodd enillion ET, a fesurwyd fel incwm y gellir ei briodoli i bartneriaid, $371 miliwn y/y, i $1.01 biliwn. Daeth llif arian dosbarthadwy'r cwmni, sef y gefnogaeth uniongyrchol i'r difidend, i mewn ar gyfer 3Q22 ar $1.58 biliwn, i fyny 30% o'r $1.31 biliwn a adroddwyd yn 3Q21.
Gan droi at y difidend, gwnaeth Energy Transfer ei ddatganiad diwethaf y mis Tachwedd diwethaf hwn, a thalodd y difidend cyfranddaliadau cyffredin ar Dachwedd 21. Roedd y taliad, o 26 cents fesul cyfranddaliad cyffredin, i fyny 13% o'r chwarter blaenorol; y cynnydd oedd y pedwerydd cynnydd difidend chwarterol yn olynol. Ar y gyfradd gyfredol, mae'r taliad yn flynyddol i $1.04 ac yn ildio 8.2%. Mae'r cynnyrch hwnnw'n fwy na 4x y cyfartaledd a geir ymhlith cwmnïau rhestredig S&P, ac yn curo'r niferoedd chwyddiant blynyddol diwethaf (y 6.5% a adroddwyd ar gyfer mis Rhagfyr) 1.7 pwynt.
Mae'r dadansoddwr Kad yn disgrifio stoc ET fel dewis gorau Morgan Stanley. Yn ei sylw, mae Kad yn tynnu sylw at y difidend fel yr allwedd i wneud hwn yn ddewis o'r radd flaenaf, ac yn ysgrifennu: “Gellid dadlau y gwelwn y camprisiad mwyaf arwyddocaol o fewn ein sylw, gyda 20.2% o gynnyrch FCF 2023 yn cefnogi cynnydd ychwanegol o 15% yn y dosbarthiad yn 4Q22 (dechrau mis Chwefror) a blaenoriaethu gostyngiad trosoledd eleni (mae ET yn disgwyl cyrraedd ei ystod trosoledd targed o 4.0-4.5x erbyn diwedd 2022, gyda ffocws ar leihau trosoledd ymhellach i lawr i 4x). Rydym yn gweld enillion cynyddrannol o gyfalaf yn helpu i ysgogi ad-daliad sylweddol oddi ar brisiad sector-isel.”
I'r perwyl hwn, mae Kad yn rhoi sgôr Gorbwysedd (hy Prynu) i ET i gyd-fynd â'r rhagolygon bullish hwn, ac yn ei feintioli gyda tharged pris o $18 i nodi potensial ar gyfer 42% ochr yn ochr â'r pen blwyddyn. (I wylio hanes Kad, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae'r stoc hon wedi cael 5 adolygiad diweddar gan ddadansoddwyr y Stryd, ac maent i gyd yn gytûn mai pryniant yw hwn ar gyfer sgôr consensws unfrydol Strong Buy. Mae'r cyfranddaliadau yn masnachu am $12.75 ac mae eu targed pris cyfartalog o $17.20 yn awgrymu cynnydd o ~35% erbyn diwedd y flwyddyn hon. (Gwel Rhagolwg stoc ET)
Gorllewin Canolbarth yr afon Partneriaid (WES)
Nesaf i fyny mae Western Midstream Partners, chwaraewr arall yn sector ynni canol yr UD. Mae Western Midstream, fel y mae ei enw'n awgrymu, yn gweithredu yn y Gorllewin - yn benodol yn rhanbarthau Texas a'r Mynyddoedd Creigiog. Mae gan y cwmni asedau ym Masn Delaware yn Texas-New Mexico a Basn DJ Colorado, yn ogystal â gweithrediadau yn Wyoming, Montana, Nebraska, a Oklahoma. Yn gyffredinol, gall Western Midstream frolio o 15 piblinellau ar gyfer hylifau olew crai a nwy naturiol, a 6 ar gyfer nwy naturiol; cyfanswm y piblinellau yw tua 15,389 milltir i gyd. Yn ogystal, mae gan y cwmni 23 o systemau casglu a 72 o gyfleusterau prosesu a thrin.
Yn nhrydydd chwarter y llynedd - y chwarter olaf y mae canlyniadau ariannol wedi'u hadrodd ar ei gyfer - dangosodd Western Midstream refeniw llinell uchaf o $837.6 miliwn. Roedd hyn yn gynnydd o 9.6% o'r $736.8 miliwn a adroddwyd yn chwarter y flwyddyn flaenorol. Am naw mis cyntaf blwyddyn galendr 2022, roedd llinell uchaf Western yn dod i gyfanswm o $2.47 biliwn.
Daeth incwm net y gellir ei briodoli i bartneriaid i mewn ar $259.5 miliwn ar gyfer y chwarter (cynnydd o 3.7% y/y), neu 67 cents fesul cyfran gyffredin (cynnydd o 9.8% y/y). Adroddwyd bod arian parod o weithrediadau yn y chwarter yn $468.8 miliwn, cynnydd o $2 filiwn y/y, ac yn cynnwys $330.4 miliwn mewn llif arian rhydd. Roedd hyn yn ostyngiad o $42 miliwn y/y mewn llif arian rhydd.
Ar yr un pryd, cynhaliodd Western Midstream ei ddifidend ar 50 cents y gyfran gyffredin, neu $2 y flwyddyn, am y trydydd chwarter yn olynol. Codwyd y difidend i'r lefel hon ym mis Ebrill 2022, gan nodi cynnydd o dynnu'n ôl o gyfnod pandemig. Aeth y taliad 50-cent allan fis Tachwedd diwethaf, ac mae'n rhoi cynnyrch o 7.05%. Ar 3.5x cyfartaledd y farchnad, hanner pwynt llawn yn well na chwyddiant, ac wedi'i gwmpasu'n llawn gan yr EPS incwm net, mae difidend Western yn bendant yn werth ail edrych ar gyfer buddsoddwyr sy'n ymwybodol o enillion.
Cafodd y stoc ail olwg hefyd gan Robert Kad o Morgan Stanley, a ysgrifennodd: “Mae gan WES set ddeniadol o asedau casglu a phrosesu, yn enwedig yn y Basn Permian, wedi'i ategu gan bortffolio o ansawdd uchel o fuddsoddiadau ecwiti, a dosbarthu a chapex/ gostyngiadau opex yn cefnogi cynnyrch FCF cadarn… Mae’r rheolwyr hefyd wedi amlinellu taflwybr ariannol drwy 2025 a fyddai — yn seiliedig ar lefelau gweithgarwch cynhyrchwyr presennol yn parhau’n gyson — yn cynhyrchu llif arian gormodol digonol i ad-dalu’r holl ddyledion aeddfedu a chyflawni twf dosbarthu blynyddol o 5%. trefniant deniadol ar gyfer WES wrth symud ymlaen o ystyried yr amlygiad thematig i wella hanfodion nwyddau a chynhyrchu FCF cryf…”
Ym marn Kad, mae hyn yn cyfiawnhau graddiad Dros Bwys (hy Prynu) ar y cyfranddaliadau, a tharged pris sydd, ar $37, yn awgrymu potensial un flwyddyn o 30% wyneb yn wyneb.
Ar y cyfan, rydym yn edrych ar stoc sydd â sgôr consensws unfrydol Strong Buy yn seiliedig ar 4 adolygiad dadansoddwr cadarnhaol diweddar. Mae'r cyfranddaliadau'n masnachu am $28.42 ac mae eu targed pris cyfartalog o $34.50 yn awgrymu cynnydd o 21% o'r lefel honno. (Gwel Rhagolwg stoc WES)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-145005337.html