Mae cyfranddaliadau o fanciau mwyaf yr Unol Daleithiau wedi bod yn perfformio’n dda hyd yma eleni, ond mae David Konrad o Keefe, Bruyette a Woods yn credu bod y parti drosodd ar gyfer Bank of America Corp.
Israddiodd Konrad Bank of America
BAC,
-2.08%
i “danberfformio,” sy'n cyfateb i sgôr gwerthu, o gyfradd “perfformiad marchnad” niwtral blaenorol KBW. Gostyngodd ei darged pris ar gyfer y stoc i $33 o $35. Mae'r targed newydd 10% yn is na phris cau'r stoc o $36.50 ar Chwefror 8.
Ymhlith 28 o ddadansoddwyr a holwyd gan FactSet, dim ond dau, gan gynnwys Konrad ac R. Scott Siefers yn Piper Sandler, oedd â graddfeydd negyddol ar gyfer Bank of America, tra bod gan 11 dadansoddwr gyfraddau niwtral ar y stoc a 15 yn graddio'r stoc yn bryniant.
Mewn nodyn i gleientiaid, ysgrifennodd Konrad fod amcangyfrif enillion KBW ar gyfer Bank of America ar gyfer 2024 “12% yn is na’r consensws,” wrth ychwanegu bod y stoc yn masnachu’n uchel o gymharu â’i lefelau prisio pris-i-enillion hanesyddol. Cyfeiriodd hefyd at berfformiad pris cyfranddaliadau eleni ar adeg pan oedd yr amcangyfrif consensws ar gyfer refeniw net cyn-ddarpariaeth 2024 y banc yn dirywio.
Mae’r “ddarpariaeth” yn cyfeirio at faint o arian y mae banc yn ei neilltuo i’w ychwanegu at gronfeydd wrth gefn ar gyfer colli benthyciad. Mae'r trosglwyddiadau hyn yn codi yn ystod cyfnodau o wendid economaidd ac elw banciau is. I'r gwrthwyneb, mae banciau'n dueddol o ryddhau cronfeydd wrth gefn colledion benthyciadau wrth i'r economi wella, sy'n hybu elw.
Mae refeniw net cyn-ddarpariaeth (PPNR) yn fesur nad yw'n GAAP o enillion gweithredu banc cyn darpariaethau ar gyfer cronfeydd wrth gefn ar gyfer colledion benthyciad — mae'n ddefnyddiol cymharu canlyniadau, waeth beth fo'u hansawdd credyd.
Mae Konrad yn credu bod prisiad Bank of America yn “gyfoethog” gan fod y stoc yn masnachu ar “5%
premiwm i JPM ar PPNR er gwaethaf enillion disgwyliedig is,” ac oherwydd ei fod yn masnachu ar “bremiwm o 16% i fanciau uwch-ranbarthol ar P/E o gymharu â gostyngiad hanesyddol o 6%.”
Mae KBW yn amcangyfrif y bydd Bank of America yn ennill $3.55 y cyfranddaliad eleni a $3.35 y gyfran yn 2024. Y consensws ymhlith dadansoddwyr yw i'r banc ennill $3.48 yn 2023 a $3.76 yn 2024. Tynnwyd y data hwn yn gynnar ar Chwefror 9 ac mae'n dangos mai KBW yw bellach 11% yn is na'r consensws â'i amcangyfrif ar gyfer 2024.
Ysgrifennodd Konrad: “Er ein bod yn ystyried BAC fel stoc gymharol ddiogel, mae’r prisiad premiwm presennol yn ddrud i amgylchedd a allai wynebu mwy o risg refeniw na dirywiad credyd difrifol.”
Dyma grynodeb o raddfeydd dadansoddwyr ar gyfer yr 20 cwmni dal banc mwyaf yn yr Unol Daleithiau yn ôl cyfalafu marchnad:
| Cwmni | Ticker | Cap y farchnad. ($ bil) | Rhannu graddfeydd “prynu” | Rhannu graddfeydd niwtral | Rhannu graddfeydd “gwerthu” | pris 8 Chwefror | Anfanteision. targed pris | Potensial wyneb i waered 12 mis |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
-1.28% | $419 | 59% | 41% | 0% | $142.64 | $157.26 | 10% |
| Bank of America Corp | BAC,
-2.08% | $293 | 54% | 39% | 7% | $36.50 | $40.72 | 12% |
| Mae Wells Fargo & Co. | WFC,
-0.49% | $184 | 79% | 21% | 0% | $48.25 | $53.37 | 11% |
| Morgan Stanley | MS,
-0.11% | $167 | 55% | 41% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| Charles Schwab Corp. | SCHW,
-0.61% | $146 | 61% | 35% | 4% | $80.61 | $92.47 | 15% |
| American Express Co. | AXP,
+ 0.56% | $134 | 48% | 42% | 10% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| Goldman Sachs Group Inc | GS,
-0.98% | $127 | 56% | 40% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| Citigroup Inc | C,
-1.15% | $99 | 37% | 59% | 4% | $51.15 | $57.76 | 13% |
| Bancorp yr UD | USB,
-0.55% | $75 | 44% | 52% | 4% | $49.07 | $54.88 | 12% |
| Corp Ariannol Truist Corp. | TFC,
-1.10% | $65 | 38% | 54% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| Grŵp Gwasanaethau Ariannol PNC Inc. | PNC,
-1.57% | $65 | 38% | 54% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| Corp ariannol Capital One. | COF,
-0.93% | $45 | 44% | 44% | 12% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| Banc Efrog Newydd Mellon Corp. | BK,
-0.01% | $42 | 58% | 37% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Ameriprise Financial Inc. | CRhA,
-0.15% | $38 | 67% | 26% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| State Street Corp. | STT,
-0.85% | $33 | 40% | 60% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| Darganfod Gwasanaethau Ariannol | DFS,
-0.28% | $32 | 44% | 52% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| M&T Banc Corp. | MTB,
+ 0.09% | $27 | 50% | 46% | 4% | $158.89 | $176.45 | 11% |
| Pumed Trydydd Bancorp | FITB,
-0.82% | $26 | 63% | 37% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| Banc Gweriniaeth Gyntaf | FRC,
-1.87% | $26 | 58% | 29% | 13% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| Mae Raymond James Financial Inc. | RJF,
-1.50% | $24 | 54% | 46% | 0% | $113.36 | $128.50 | 13% |
| Ffynhonnell: FactSet |
Cliciwch ar y ticwyr i gael rhagor o wybodaeth am bob cwmni, gan gynnwys cymarebau prisiau a newyddion.
Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.
Peidiwch â cholli: Mae gan yr ETF stoc difidend hwn gynnyrch o 12% ac mae'n curo'r S&P 500 yn sylweddol
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Gwerthwch eich cyfranddaliadau Bank of America nawr, meddai KBW
Mae cyfranddaliadau o fanciau mwyaf yr Unol Daleithiau wedi bod yn perfformio’n dda hyd yma eleni, ond mae David Konrad o Keefe, Bruyette a Woods yn credu bod y parti drosodd ar gyfer Bank of America Corp.
Israddiodd Konrad Bank of America
-2.08%
BAC,
i “danberfformio,” sy'n cyfateb i sgôr gwerthu, o gyfradd “perfformiad marchnad” niwtral blaenorol KBW. Gostyngodd ei darged pris ar gyfer y stoc i $33 o $35. Mae'r targed newydd 10% yn is na phris cau'r stoc o $36.50 ar Chwefror 8.
Ymhlith 28 o ddadansoddwyr a holwyd gan FactSet, dim ond dau, gan gynnwys Konrad ac R. Scott Siefers yn Piper Sandler, oedd â graddfeydd negyddol ar gyfer Bank of America, tra bod gan 11 dadansoddwr gyfraddau niwtral ar y stoc a 15 yn graddio'r stoc yn bryniant.
Mewn nodyn i gleientiaid, ysgrifennodd Konrad fod amcangyfrif enillion KBW ar gyfer Bank of America ar gyfer 2024 “12% yn is na’r consensws,” wrth ychwanegu bod y stoc yn masnachu’n uchel o gymharu â’i lefelau prisio pris-i-enillion hanesyddol. Cyfeiriodd hefyd at berfformiad pris cyfranddaliadau eleni ar adeg pan oedd yr amcangyfrif consensws ar gyfer refeniw net cyn-ddarpariaeth 2024 y banc yn dirywio.
Mae’r “ddarpariaeth” yn cyfeirio at faint o arian y mae banc yn ei neilltuo i’w ychwanegu at gronfeydd wrth gefn ar gyfer colli benthyciad. Mae'r trosglwyddiadau hyn yn codi yn ystod cyfnodau o wendid economaidd ac elw banciau is. I'r gwrthwyneb, mae banciau'n dueddol o ryddhau cronfeydd wrth gefn colledion benthyciadau wrth i'r economi wella, sy'n hybu elw.
Mae refeniw net cyn-ddarpariaeth (PPNR) yn fesur nad yw'n GAAP o enillion gweithredu banc cyn darpariaethau ar gyfer cronfeydd wrth gefn ar gyfer colledion benthyciad — mae'n ddefnyddiol cymharu canlyniadau, waeth beth fo'u hansawdd credyd.
Mae Konrad yn credu bod prisiad Bank of America yn “gyfoethog” gan fod y stoc yn masnachu ar “5%
premiwm i JPM ar PPNR er gwaethaf enillion disgwyliedig is,” ac oherwydd ei fod yn masnachu ar “bremiwm o 16% i fanciau uwch-ranbarthol ar P/E o gymharu â gostyngiad hanesyddol o 6%.”
Mae KBW yn amcangyfrif y bydd Bank of America yn ennill $3.55 y cyfranddaliad eleni a $3.35 y gyfran yn 2024. Y consensws ymhlith dadansoddwyr yw i'r banc ennill $3.48 yn 2023 a $3.76 yn 2024. Tynnwyd y data hwn yn gynnar ar Chwefror 9 ac mae'n dangos mai KBW yw bellach 11% yn is na'r consensws â'i amcangyfrif ar gyfer 2024.
Ysgrifennodd Konrad: “Er ein bod yn ystyried BAC fel stoc gymharol ddiogel, mae’r prisiad premiwm presennol yn ddrud i amgylchedd a allai wynebu mwy o risg refeniw na dirywiad credyd difrifol.”
Dyma grynodeb o raddfeydd dadansoddwyr ar gyfer yr 20 cwmni dal banc mwyaf yn yr Unol Daleithiau yn ôl cyfalafu marchnad:
Cliciwch ar y ticwyr i gael rhagor o wybodaeth am bob cwmni, gan gynnwys cymarebau prisiau a newyddion.
Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.
Peidiwch â cholli: Mae gan yr ETF stoc difidend hwn gynnyrch o 12% ac mae'n curo'r S&P 500 yn sylweddol
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo