Mae stociau lled-ddargludyddion wedi bownsio o isafbwyntiau 2022 - ac mae dadansoddwyr yn disgwyl bod yn well na 28% o leiaf yn y flwyddyn nesaf

Ym myd stociau lled-ddargludyddion, mae Nvidia Corp.
NVDA
rheoli'r glwydfan, gyda chyfalafu marchnad o $356 biliwn, ond mae wedi disgyn ymhell. Mae’r stoc wedi plymio 51% eleni, tra bod ei amcangyfrif o enillion fesul cyfranddaliad 12 mis o gonsensws treigl (EPS) wedi gostwng 30% ers Mehefin 30.

Isod mae arolwg o sut mae amcangyfrifon enillion wedi symud ar gyfer cwmnïau lled-ddargludyddion a rhestr o stociau y mae dadansoddwyr yn disgwyl iddynt arwain yr adlam diwydiant yn y pen draw.

Efallai bod stociau lled-ddargludyddion wedi cyrraedd y gwaelod

Nid yw'r Gronfa Ffederal wedi gorffen codi cyfraddau llog, ac mae'n rhy gynnar i ragweld pryd y bydd y banc canolog yn newid cwrs. Mae'r ddoler gref yn ei gwneud hi'n anoddach i gwmnïau UDA werthu cynhyrchion a gwasanaethau dramor, ac ni all y don o ddiswyddiadau technoleg-diwydiant sydd ar ddod wneud unrhyw un yn gyfforddus. Mae cwmnïau wedi dyfynnu'r ddoler gref wrth ostwng eu harweiniad ar gyfer gwerthiannau ac enillion.

Yr wythnos diwethaf, mae Qualcomm Inc.
QCOM
adrodd am ostyngiad yn y galw am sglodion a ddefnyddir mewn ffonau smart, gan anfon ei bris cyfranddaliadau i'w lefel isaf mewn dwy flynedd.

Ym mis Hydref, mae Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
ffowndri lled-ddargludyddion mwyaf y byd, synnu i'r ochr ar gyfer enillion trydydd chwarter, ond hefyd Rhybuddiodd o alw gwanhau.

Ond mae gan y farchnad stoc ffordd o edrych ymhell ymlaen. Edrychwch ar weithred 2022 ar gyfer stoc Nvidia trwy Dachwedd 7:

Mae'r stoc wedi codi 27% ers cyrraedd ei 2022 yn cau'n isel ar Hydref 14. Roedd yr isel blaenorol, ddiwedd mis Mehefin, hefyd yn cynhyrchu bownsio.

Mae amcangyfrifon enillion consensws yn bwysig i fuddsoddwyr oherwydd eu bod yn ymgorffori arbenigedd dadansoddwyr a rhagolygon y cwmnïau eu hunain ar gyfer gwerthiannau, ac yn darparu'r enwadur i gymarebau pris-i-enillion ymlaen.

Ar 16 Tachwedd, mae Nvidia i fod i gyhoeddi canlyniadau ei drydydd chwarter cyllidol a ddaeth i ben ar Hydref 31. Mae dadansoddwyr yn disgwyl refeniw o $5.8 biliwn, gostyngiad o 18% o $7.1 biliwn flwyddyn ynghynt. Mae'r amcangyfrif hwnnw'n cyferbynnu'n fawr â'r cynnydd o 50% mewn gwerthiant y flwyddyn flaenorol. Mae dadansoddwyr yn disgwyl i Nvidia ddangos elw chwarterol o 71 cents y gyfran, i lawr o 97 cents.

Safbwynt gwahanol ar wneuthurwyr sglodion: Mae ansawdd a difidendau uchel yn gosod y pum stoc lled-ddargludyddion hyn ar wahân i gystadleuwyr sy'n perfformio'n waeth

Dri mis yn ôl, cymerodd stoc Nvidia gwymp o 12% yn ystod yr wythnos ar ôl i'r cwmni ddarparu rhagolwg ar gyfer y trydydd chwarter cyllidol. tua $1 biliwn yn is nag yr oedd dadansoddwyr wedi'i ddisgwyl.

Darllen: Mae gan ailosodiad mawr Nvidia ddadansoddwyr yn meddwl tybed a yw'r cwmni bellach yn amlwg

Mae'n ymddangos bod buddsoddwyr yn credu bod y newyddion gwaethaf yn rhan o bris y cyfranddaliadau. Ac efallai bod y farchnad stoc yn nodi rhywbeth tebyg ar gyfer y diwydiant sglodion cyfan. Dyma siart prisiau o'r flwyddyn hyd yn hyn ar gyfer ETF Lled-ddargludyddion iShares
SOXX
SOXX:

Mae'r patrwm yn debyg, gyda gwaelod cau SOXX yn 2022 ar Hydref 14, wedi'i ddilyn gan gynnydd o 13% ers hynny.

Poen i'w ddilyn (yn y pen draw) gan ennill

I sgrinio stociau lled-ddargludyddion, gwnaethom ddechrau gyda'r 30 a ddelir gan SOXX ac yna ychwanegu cwmnïau ym Mynegai 1500 Cyfansawdd S&P
XX: SP1500
(sy'n cynnwys y S&P 500 SPX
SPX,
Mynegai Cap Canol S&P 400
MID
a'r S&P Small Cap 600
SML
Mynegai) yn y grŵp diwydiant Safon Dosbarthiad Diwydiannol Byd-eang “Lled-ddargludyddion a Chyfarpar Lled-ddargludyddion” (GICS).

Roedd y rhestr gychwynnol yn cynnwys 56 o stociau. Un canlyniad diddorol o'r sgrin yw bod amcangyfrifon enillion 12 mis consensws yn gadarnhaol ar gyfer pob un o'r 56 cwmni.

Ond mae'r toriadau wedi'u gwneud. Dyma’r 20 cwmni y mae amcangyfrifon treigl 12 mis yr EPS ar eu cyfer wedi gostwng fwyaf ers Mehefin 30, ynghyd ag enillion pris ymlaen a’r rhai ar dri dyddiad cynharach:

Cwmni	Ticker	Newid yn amcangyfrif treigl EPS 12 mis ers Mehefin 30	Cyfredol P/E	Medi 30 P//E	Mehefin 30 P/E	31 Rhag
Micron Technology, Inc.	MU	-91%	58.1	78.6	5.2	9.5
Corp SiTime Corp.	SITM	-54%	42.9	20.1	34.3	85.3
Mae FormFactor, Inc.	FFURFLEN	-51%	20.4	14.6	19.7	25.8
Offerynnau MKS, Inc.	MKSI	-50%	12.6	9.0	9.5	14.4
Intel Corp.	INTC	-43%	14.3	10.3	10.8	13.9
Daliadau Glân Ultra, Inc.	UCTT	-42%	11.5	6.0	6.0	12.2
Diwydiannau Kulicke & Soffa, Inc.	KLIC	-40%	10.8	9.7	6.5	10.6
Qorvo, Inc.	QRVO	-39%	13.0	8.7	8.5	12.2
Mae Teradyne, Inc.	TER	-30%	21.8	15.9	15.9	25.2
Integrations Power, Inc.	POWI	-30%	25.2	18.0	19.0	28.3
Corp Nvidia Corp.	NVDA	-30%	34.5	29.7	25.8	58.0
Lled-ddargludydd Alpha ac Omega Cyf.	AOSL	-27%	9.2	6.4	6.7	14.5
Synaptics Corfforedig	SYNA	-25%	9.1	7.8	8.7	24.4
Mae Smart Global Holdings, Inc.	SGH	-25%	6.2	5.1	5.1	11.0
Deunyddiau Cymhwysol, Inc.	AMAT	-21%	14.4	10.3	11.0	19.0
Mae Semtech Corp.	SMTC	-20%	9.9	10.3	15.5	28.7
Entegris, Inc.	ENTG	-20%	18.2	18.1	20.3	35.5
Dyfeisiau Micro Uwch, Inc.	AMD	-19%	17.1	13.6	16.8	43.1
Mae Ichor Holdings Ltd.	ICHR	-19%	8.0	6.2	6.5	11.1
Ar Arloesi, Inc.	ONTO	-18%	16.9	11.5	13.0	22.4
Ffynhonnell: FactSet

Mae'r cymarebau P/E yn tanlinellu prisiadau sy'n cael eu dwyn i lawr i'r ddaear ar gyfer Nvidia ac Advance Micro Devices Inc.
AMD,
gyda'r olaf yn masnachu islaw'r S&P 500's P/E o 17.8 — i lawr o P/E o 43 ar ddiwedd 2021, pan oedd y S&P 500 yn masnachu ar 24.5 gwaith rhagamcanion enillion cyfanredol pwysol.

Technoleg Micron Inc.
MU
yn nodweddiadol masnachau ar P/E isel ac roedd y prisiad wedi bod yn dirywio. Ond nawr mae amcangyfrif enillion isel yn ystumio'r P/E.

Pam ddylai buddsoddwyr drafferthu edrych ar lled-ddargludyddion nawr? Oherwydd yn ystod yr amseroedd da, gall cynhyrchwyr sglodion dyfu'n gyflymach o lawer na'r farchnad eang.

Os byddwn yn cymharu SOXX ag Ymddiriedolaeth iShares S&P 500 ETF
SPY,
sy'n olrhain y mynegai meincnod, am bum mlynedd galendr trwy 2021, cynyddodd gwerthiannau SOXX fesul cyfran 45% tra cynyddodd ei EPS 400%. Mae hyn yn cymharu â chynnydd o 500% mewn gwerthiannau fesul cyfranddaliad S&P 32 a chynnydd o 74% mewn EPS.

Ar sail cyfanswm enillion, gyda difidendau wedi'u hail-fuddsoddi, dychwelodd SOXX 650% am 10 mlynedd trwy Dachwedd 7, tra dychwelodd SPY 231%.

Mae dadansoddwyr yn disgwyl dychwelyd i dwf ar gyfer y grŵp lled-ddargludyddion, ond nid am ychydig.

O 2022, mae dadansoddwyr yn disgwyl gostyngiad bach mewn gwerthiannau fesul cyfran ar gyfer SOXX yn 2023, ac yna cynnydd o 14% yn 2024. Ar gyfer SPY, mae dadansoddwyr yn disgwyl i werthiannau fesul cyfran godi 3% yn 2023 a 4% arall yn 2024.

Ar gyfer EPS, mae dadansoddwyr yn disgwyl gostyngiad o 8% yn 2023 ac ailddechrau twf elw yn 2024 wrth i EPS gynyddu 14%. Ar gyfer SPY, mae dadansoddwyr yn disgwyl cynnydd EPS o 5% yn 2023 a 14% arall yn 2024.

Os ydych chi'n credu bod yr amser yn iawn ...

Er gwaethaf yr enillion prisiau diweddar, mae rhybuddion refeniw parhaus gan brif chwaraewyr yn golygu bod y rheithgor yn gwybod a yw grŵp stociau'r diwydiant lled-ddargludyddion wedi cyrraedd gwaelod ar gyfer y cylch hwn.

Gan fynd yn ôl at y rhestr gychwynnol o 56 o stociau lled-ddargludyddion, os byddwn yn cyfyngu’r grŵp i gwmnïau sydd â chyfalafu marchnad o $1 biliwn o leiaf sy’n cael eu cwmpasu gan o leiaf bum dadansoddwr, dyma’r 20 sydd â’r potensial mwyaf ochr yn ochr dros y 12 mis nesaf a awgrymir. trwy gonsensws targedau prisiau:

Cliciwch ar y ticwyr i gael mwy o wybodaeth am bob cwmni.

Darllen Canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.

Peidiwch â cholli: 20 o stociau difidend a allai fod yn fwyaf diogel os yw'r Gronfa Ffederal yn achosi dirwasgiad