Gall Stoc Shopify Fod yn Werth $ 550 y Cyfran - Ond Nid yw'r Dadansoddwr hwn yn Ei Brynu o Hyd

Roedd Amazon's Big Earnings Miss™ wedi dychryn y farchnad stoc ddydd Gwener, gan anfon y Nasdaq i mewn i bigiad cynffon o 4% ar i lawr. Mae adroddiad Amazon hefyd wedi gosod o leiaf un dadansoddwr i feddwl tybed beth allai newyddion drwg Amazon ei awgrymu Shopify (SIOP) pan fydd yn adrodd ei enillion Ch1 ei hun ddydd Iau, Mai 5.

Gan fynd i mewn i ganlyniadau C1, o leiaf nid yw'r mwyafrif o ddadansoddwyr yn rhagweld colled i Shopify. Mae targedau consensws yn awgrymu bod y cawr e-fasnach yn ôl pob tebyg wedi ennill elw y chwarter diwethaf - tua $ 0.99 y gyfran, ar werthiannau o $ 1.6 biliwn - wedi'i helpu gan y ffaith na wnaeth Shopify y camgymeriad o fuddsoddi mewn unrhyw gwmnïau ceir trydan a orwerthwyd.

Ac eto, mae'n ymddangos bod o leiaf un dadansoddwr yn ddigon diysgog gan ganlyniadau Amazon, a gan wendid manwerthu yn gyffredinol, iddo dorri ei darged pris ar Shopify bron yn ei hanner, i $ 550.

Gan ddyfynnu data Sensor Tower, dadansoddwr Deutsche Bank Bhavin Shah rhybuddiodd bod twf blwyddyn ar ôl blwyddyn mewn defnyddwyr gweithredol misol o’r app Shopify a ddefnyddir gan fasnachwyr “wedi arafu’n ystyrlon” yn Ch1, ac o’r herwydd “mae disgwyliadau consensws yn debygol [rhy] uchel” ar gyfer adroddiad Shopify yr wythnos hon.

Yn yr un modd, mae Shah yn rhagweld y bydd cyfaint nwyddau gros yn tyfu dim ond 20% y/y (i $44.8 biliwn), ac nid 25% fel y mae dadansoddwyr eraill yn ei ragweld. Mae masnachwyr yn “tystio twf sy’n arafu,” rhybuddio Shah, wrth i faterion cadwyn gyflenwi leihau gwerthiannau manwerthu, ac wrth i ddefnyddwyr symud o brynu nwyddau i brynu gwasanaethau yn lle hynny, ar ôl Covid. Gan ddyfynnu hyd yn oed mwy o ddata Sensor Tower i gefnogi'r traethawd ymchwil hwn, mae Shah yn ychwanegu ei bod yn ymddangos bod defnyddwyr gweithredol misol y ShopApp sy'n wynebu defnyddwyr wedi crebachu 9% yn olynol yn Ch1, o'i gymharu â Ch4 2021.

Wrth edrych ymhellach, mae Shah hefyd yn gweld anawsterau ychwanegol wrth i'r flwyddyn fynd yn ei blaen, gan ragweld y bydd Shopify yn dioddef "pwysau ychwanegol [ar yr elw] trwy gydol y flwyddyn."

O ystyried pa mor hyll y gall rhai o’r niferoedd edrych (o leiaf yn gymharol â disgwyliadau), a sut y gallai gweddill y flwyddyn hefyd edrych yn wan yn wyneb y pwysau ymylol, mae Shah o’r farn pan fydd y rheolwyr yn rhoi arweiniad yn adroddiad yr wythnos hon, bydd yn pwysleisio “sylwebaeth ansoddol.” Hynny yw, bydd Shopify yn huawdl ar ba mor dda y mae ei fusnes yn mynd a pha gamau y mae'n eu cymryd i dyfu'r busnes yn y dyfodol (fel y sibrydion sydd ar ddod i brynu gweithredwr cyflawni golau asedau Deliverr am fwy na $2 biliwn). Fodd bynnag, nid yw'r dadansoddwr yn disgwyl i reolwyr Shopify osod targedau gwerthu neu enillion penodol ar gyfer eleni.

Stori yn parhau

Oni bai a hyd nes y bydd Shopify yn ei brofi'n anghywir am hynny, felly, mae Shah yn aros ar y cyrion, ac yn graddio stoc Shopify yn “dal” yn unig, er gwaethaf ei darged pris o $ 550, sy'n awgrymu ~ 24% o botensial ochr yn ochr. (Gweler hanes Shah, cliciwch yma)

Efallai mai golygfa Deutsche Bank yw'r olwg geidwadol ar Shopify - mae'r targed pris cyfartalog o $923.41 yn awgrymu ~110% ochr yn ochr â'r pris cyfranddaliadau cyfredol o $443.35. (Gweler rhagolwg stoc SHOP ar TipRanks)

I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.

Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.