A Ddylech Chi Fuddsoddi Yn y Cwmnïau Cyfryngau Cymdeithasol Hyn?

Ers genedigaeth Facebook yn 2004, mae cyfryngau cymdeithasol wedi cael presenoldeb cynyddol mewn bywyd bob dydd. Erbyn hyn mae gan Facebook bron i dri biliwn o ddefnyddwyr misol. Yn gyfan gwbl, mae dros 4.5 biliwn o bobl yn defnyddio cyfryngau cymdeithasol, mwy na hanner yr holl bobl ar y Ddaear. Roedd y farchnad cyfryngau cymdeithasol byd-eang yn $160 biliwn yn 2021 a disgwylir iddi gyrraedd $833 biliwn yn 2026, gyda chyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 39.7%.

Dros y degawd diwethaf, mae cwmnïau wedi dechrau defnyddio cyrhaeddiad mawr gwefannau cyfryngau cymdeithasol fel arf marchnata. Mewn gwirionedd, mae dros 90% o gwmnïau ledled y byd yn defnyddio cyfryngau cymdeithasol ar gyfer marchnata. Dyma sut mae cwmnïau cyfryngau cymdeithasol yn gwneud y mwyafrif o'u harian. Yn ogystal, mae rhai yn cynnig gwasanaeth tanysgrifio ar gyfer nodweddion ychwanegol.

Er gwaethaf y cynnydd cyflym yn y cwmnïau hyn, nid yw enillion wedi bod yn gadarnhaol yn 2022. Mae llawer o gwmnïau yn methu amcangyfrifon—ac o gryn dipyn. Rhyddhawyd enillion ail chwarter Meta ddiwedd mis Gorffennaf a datgelodd ostyngiad cyntaf y cwmni flwyddyn-dros-flwyddyn mewn refeniw ers mynd yn gyhoeddus yn 2012. Roedd incwm net 36% yn is na blwyddyn ynghynt. Daw'r prif yrrwr y tu ôl i'r gostyngiadau mewn refeniw ar draws cwmnïau cyfryngau cymdeithasol o ganlyniad i arafu'r galw am eu platfformau hysbysebu. Adroddodd Meta ostyngiad o 14% flwyddyn ar ôl blwyddyn yn y pris cyfartalog fesul hysbyseb. Mae cwmnïau wedi priodoli'r dirywiad mewn perfformiad hysbysebu i amodau economaidd cythryblus.

Mae Twitter wedi cael trafferth i gyd-fynd â pherfformiad cystadleuwyr. Ers ei gynnig cyhoeddus cychwynnol (IPO) yn 2013, mae stoc y cwmni i lawr. Mae denu defnyddwyr wedi bod yn drafferthus i'r cwmni, gyda llawer yn nodi profiad defnyddiwr gwael. Oherwydd hyn, nid yw wedi bod mor ddymunol ar gyfer hysbyseb â YouTube a Facebook.

Ym mis Ebrill, cynigiodd Prif Swyddog Gweithredol Tesla, Elon Musk, brynu Twitter am $ 41.1 biliwn, premiwm bron i 40% i'r hyn yr oedd y cwmni'n masnachu ynddo cyn i'r cynnig gael ei wneud. Dywedodd Musk ei fod yn gobeithio datgloi potensial y platfform ar gyfer lleferydd rhydd yn fyd-eang. Yn fuan wedyn, mabwysiadodd bwrdd cyfarwyddwyr Twitter ddarpariaeth “bilsen wenwyn” yn y gobaith o atal y meddiannu. Roedd hyn yn aneffeithiol yn y pen draw, a chytunodd Twitter yn fuan i werthu ei hun i Musk.

Fodd bynnag, ym mis Mai gohiriodd Musk y fargen gan honni bod nifer y cyfrifon ffug yn llawer uwch nag yr oedd Twitter wedi'i adrodd. Yn gynnar ym mis Gorffennaf, symudodd Musk i derfynu'r caffaeliad oherwydd methiant honedig Twitter i ddarparu'r data angenrheidiol iddo i werthuso nifer y cyfrifon sbam a ffug. Mae Twitter bellach wedi cychwyn achos cyfreithiol yn erbyn Elon Musk dros “restr hir” o dorri’r cytundeb uno.

Yn gyffredinol, bydd yr ychydig flynyddoedd nesaf yn hollbwysig i gwmnïau cyfryngau cymdeithasol. Bydd parhau i dyfu defnyddwyr a llwyfannau hysbysebu yn hanfodol i lwyddiant. Yn ogystal, bydd addasu i amgylchedd cynyddol gystadleuol yn hanfodol. Mae llawer o lwyfannau fel Instagram, YouTube a Snapchat wedi dechrau gweithredu nodweddion sy'n dynwared TikTok ar ôl gweld ei gynnydd cyflym mewn poblogrwydd. Fodd bynnag, gallai'r rhagolygon economaidd cythryblus fod yn anodd eu llywio.

Graddio Stociau Cyfryngau Cymdeithasol Gyda Graddau Stoc A+ AAII

Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma pam y creodd AAII y Graddau Stoc A+, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor y mae ymchwil a chanlyniadau buddsoddi byd go iawn yn eu nodi i nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, diwygiadau amcangyfrif enillion (a syndod) a ansawdd.

Gan ddefnyddio Graddau Stoc A+ AAII, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tri stoc cyfryngau cymdeithasol - Meta, Snap a Twitter - yn seiliedig ar eu hanfodion.

Crynodeb o Raddfa Stoc A+ AAII ar gyfer Tair Stoc Cyfryngau Cymdeithasol

Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu

Meta Platforms Inc. (META), yn flaenorol Facebook Inc., yn adeiladu technolegau sy'n helpu pobl i ddod o hyd i gymunedau a thyfu busnesau. Mae ei gynnyrch yn galluogi cysylltu a rhannu gyda ffrindiau a theulu trwy ddyfeisiau symudol, cyfrifiaduron personol, clustffonau rhith-realiti (VR), gwisgadwy a dyfeisiau yn y cartref. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy ddwy ran: teulu o apiau (FoA) a labordai realiti (RL). Mae FoA yn cynnwys Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp a gwasanaethau eraill. Mae RL yn cynnwys caledwedd, meddalwedd a chynnwys defnyddwyr realiti estynedig a rhithwir. Mae platfform Facebook yn galluogi pobl i gysylltu, rhannu, darganfod a chyfathrebu â'i gilydd ar ddyfeisiau symudol a chyfrifiaduron personol. Mae Instagram yn lle y gall pobl fynegi eu hunain trwy luniau, fideos a negeseuon preifat, a chysylltu â'u hoff fusnesau a chrewyr a siopa ganddynt. Mae Messenger yn gymhwysiad negeseuon i bobl gysylltu â ffrindiau, teulu, grwpiau a busnesau.

Mae stoc o ansawdd uwch yn meddu ar nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial i'w gwella a llai o risg o anfantais. Mae ôl-brofi’r radd ansawdd yn dangos bod stociau â graddau uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio’n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.

Mae gan Meta Radd Ansawdd A gyda sgôr o 99. Gradd Ansawdd A+ yw safle canraddol cyfartalog y rhengoedd canraddol o enillion ar asedau (ROA), elw ar gyfalaf a fuddsoddwyd (ROIC), elw gros i asedau, cynnyrch prynu yn ôl, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, Z risg methdaliad cysefin dwbl (Z) sgôr a Sgôr-F. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael Sgôr Ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau fod â mesur dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.

Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei enillion ar asedau a chynnyrch prynu'n ôl. Mae gan Meta adenillion ar asedau o 20.1% ac elw prynu'n ôl o 4.6%. Mae adenillion canolrifol y diwydiant ar asedau yn negyddol o 2.7% ac mae'r cynnyrch prynu'n ôl canolrif yn negyddol o 2.3%. Mae'r enillion ar asedau yn dangos pa mor broffidiol yw cwmni mewn perthynas â chyfanswm ei asedau. Po uchaf yw'r adenillion ar asedau, y mwyaf effeithlon a chynhyrchiol yw cwmni o ran rheoli ei fantolen i gynhyrchu elw.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth C, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 43, a ystyrir yn gyfartaledd. Mae sgorau is yn dynodi stoc mwy deniadol ar gyfer buddsoddwyr gwerth ac, felly, gradd well.

Mae safle Sgôr Gwerth Meta yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni sgôr o 14 ar gyfer cynnyrch cyfranddalwyr, 39 ar gyfer y gymhareb o werth menter i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad (EBITDA) a 38 ar gyfer y gymhareb pris-i-llif arian rhydd (P/FCF), gyda'r isaf yw'r sgôr y gorau am werth . Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddeiliaid o 4.6%, sef menter-gwerth-i-EBITDA cymhareb o 8.8 a chymhareb pris-i-llif-arian rhydd o 12.5. Y gymhareb pris-enillion yw 13.3, sy'n cyfateb i sgôr o 42.

Y Radd Gwerth yw safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllwyd uchod, ynghyd â'r gymhareb pris-i-werthiant (P/S) a'r gymhareb pris-i-lyfr-gwerth.

Adroddodd Meta syndod enillion negyddol ar gyfer ail chwarter 2022 o 4.9% negyddol, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 6.3%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer trydydd chwarter 2022 wedi gostwng o $2.704 i $1.983 y cyfranddaliad oherwydd un diwygiad ar i fyny a 33 ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 13.1% o $11.686 i $10.151 y cyfranddaliad, yn seiliedig ar ddau ddiwygiad ar i fyny a 41 ar i lawr.

Snap (SNAP) yn gwmni camera. Mae ei gynnyrch blaenllaw, Snapchat, yn gymhwysiad camera sy'n helpu pobl i gyfathrebu'n weledol â ffrindiau a theulu trwy fideos a delweddau byr o'r enw snaps. Snapchat yw ei gymhwysiad dyfais symudol craidd ac mae'n cynnwys pum tab: camera, cyfathrebu, map snap, straeon a sbotolau. Y camera yw'r man cychwyn ar gyfer creu Snapchat. Mae cyfathrebu yn galluogi defnyddwyr i anfon cipluniau at ffrindiau ar y cyd neu'n unigol, trwy ei bensaernïaeth negeseuon. Mae Snap map yn fap byw a phersonol sy'n galluogi defnyddwyr i gysylltu â ffrindiau ac archwilio'r hyn sy'n digwydd yn eu hardal leol ac o gwmpas y byd. Mae straeon yn cynnwys cynnwys gan ffrindiau defnyddiwr, yn ogystal â chymuned Snapchat a phartneriaid cynnwys. Mae Sbotolau yn ffordd o rannu cynnwys a gynhyrchir gan ddefnyddwyr gyda'r gymuned Snapchat gyfan. Mae ei gynhyrchion hysbysebu yn cynnwys hysbysebion Snap a hysbysebion realiti estynedig.

Mae gan Snap Momentwm Radd F, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 3. Mae hyn yn golygu ei fod yn wan iawn o ran ei gryfder cymharol pwysol dros y pedwar chwarter diwethaf. Mae'r sgôr hwn yn deillio o gryfder pris cymharol uwch na'r cyfartaledd o 2.7% negyddol yn yr ail chwarter diweddaraf, wedi'i wrthbwyso gan gryfder pris cymharol is na'r cyfartaledd o negyddol 67.6% yn y chwarter diweddaraf, negyddol 35.8% yn y trydydd chwarter. chwarter mwyaf diweddar a negyddol 31.5% yn y pedwerydd chwarter diweddaraf. Y sgorau yw 2, 50, 20 a 10 yn olynol o'r chwarter diweddaraf. Mae cryfder pris cymharol pedwar chwarter pwysol yn negyddol 41.1%, sy'n cyfateb i sgôr o 3. Y rheng cryfder cymharol pedwar chwarter pwysol yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf, gyda'r newid pris chwarterol diweddaraf wedi'i roi. pwysau o 40% a phob un o'r tri chwarter blaenorol yn cael pwysoliad o 20%.

Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn gweld rhagolygon tymor byr cwmni. Er enghraifft, mae gan Snap Radd F Adolygiadau Amcangyfrif Enillion o, sy'n negyddol iawn. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol ei enillion annisgwyl dau chwarterol diweddaraf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.

Adroddodd Snap syndod enillion negyddol ar gyfer ail chwarter 2022 o 33.3% negyddol, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion negyddol o 385.7%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer trydydd chwarter 2022 wedi gostwng o enillion o $0.042 i golled o $0.034 y cyfranddaliad oherwydd 19 o ddiwygiadau ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 101.6% o enillion o $0.193 i golled o $0.003 y cyfranddaliad, yn seiliedig ar un diwygiad ar i fyny a 21 ar i lawr.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 89, a ystyrir yn ddrud iawn. Mae hyn yn deillio o gymhareb pris-i-llif-arian-rhydd uchel o 88.1 a chymhareb pris-i-lyfr-gwerth uchel o 4.52. Yn ogystal, mae gan Snap Radd Twf o C, a ystyrir yn gyfartaledd. Mae hyn yn deillio o gyfradd twf gwerthiannau pum mlynedd cryf o 59.1% a chyfradd twf llif arian gweithredol pum mlynedd cryf o 19.9%. Gwrthbwysir hyn gan gyfradd twf enillion chwarterol isel o 163.8% negyddol a chyfradd twf enillion pum mlynedd isel o 6.8%.

Twitter (TWTR) yn cynnig cynnyrch a gwasanaethau i ddefnyddwyr, hysbysebwyr, datblygwyr a phartneriaid data. Mae ei gynnyrch a'i wasanaethau yn cynnwys Twitter, hysbysebion wedi'u hyrwyddo a Twitter Amplify, hysbysebion dilynwyr a Twitter Takeover. Mae Twitter yn blatfform ar gyfer hunanfynegiant cyhoeddus a sgwrsio mewn amser real. Mae ei hysbysebion a hyrwyddir yn cynnwys nodweddion gwrthrychol sy'n caniatáu i hysbysebwyr dalu dim ond am y mathau o ymgysylltiad a ddewisir gan yr hysbysebwyr, megis ymrwymiadau trydar, cliciau gwefan, gosodiadau neu ymrwymiadau ffôn symudol, cael dilynwyr newydd neu olygfeydd fideo. Mae hysbysebion dilynwyr yn darparu ffordd i hysbysebwyr adeiladu a thyfu cynulleidfa sydd â diddordeb yn eu busnes, cynnyrch neu wasanaeth. Mae ei hysbysebion dilynwyr yn hysbysebion talu-am-berfformiad wedi'u prisio trwy arwerthiant. Mae Twitter Takeover yn ymddangos ar frig y rhestr o bynciau tueddiadol neu linell amser ar gyfer diwrnod cyfan mewn gwlad benodol neu ar sail fyd-eang. Mae'r cwmni'n gwerthu ei feddiannu Twitter ar sail ffi sefydlog y dydd.

Mae gan Twitter Radd Ansawdd B gyda sgôr o 63. Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei sgôr risg methdaliad cysefin Z-dwbl a'i gynnyrch prynu'n ôl. Mae gan Twitter sgôr Z o 6.86 a chynnyrch prynu'n ôl o 3.7%. Sgôr canolrif Z y diwydiant yw 5.15 ac mae cynnyrch prynu'n ôl canolrif y diwydiant yn negyddol o 2.3%. Mae hyn yn cael ei wrthbwyso'n rhannol gan adenillion isel ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi o 0.2%.

Mae gan Twitter Radd F Gwerth yn seiliedig ar sgôr o 81, a ystyrir yn hynod ddrud. Mae gan y cwmni sgôr o 18 ar gyfer cynnyrch y cyfranddeiliaid. Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddalwyr o 3.7%. Y gymhareb menter-gwerth-i-EBITDA yw 94.2, sy'n cyfateb i sgôr o 97.

Adroddodd y cwmni syndod enillion negyddol ar gyfer ail chwarter 2022 o 158.8%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 33.3%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer trydydd chwarter 2022 wedi gostwng o enillion o $0.202 i golled o $0.004 y cyfranddaliad oherwydd 11 o ddiwygiadau ar i lawr. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 32.1% o $1.667 i $1.132 y gyfran, yn seiliedig ar naw diwygiad ar i lawr.

Mae gan Twitter Radd Twf D yn seiliedig ar sgôr o 35. Mae'r cwmni mewn safle cryf gyda'i gyfradd twf gwerthiant pum mlynedd o 15.0% a chyfradd twf enillion pum mlynedd o 15.7%. Mae gan y cwmni Momentwm Gradd D, gyda sgôr o 34. Mae gan Twitter gryfder pris cymharol uwch na'r cyfartaledd yn yr ail chwarter diweddaraf, wedi'i wrthbwyso gan gryfder pris cymharol is na'r cyfartaledd yn y cyntaf, y trydydd a'r pedwerydd - chwarteri mwyaf diweddar.

____

Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.

Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.