Cwsmeriaid Silicon Valley Bank sgrialu i gwrdd â'r gyflogres, talu biliau

Mae adroddiadau cwymp sydyn of Banc Dyffryn Silicon Mae ganddo filoedd o gwmnïau technoleg newydd yn meddwl tybed beth sy'n digwydd nawr i'w miliynau o ddoleri mewn adneuon, buddsoddiadau marchnad arian a benthyciadau heb eu talu.

Yn bwysicaf oll, maen nhw'n ceisio darganfod sut i dalu eu gweithwyr.

“Y prif gwestiwn yw, 'Sut ydych chi'n gwneud y gyflogres yn ystod y dyddiau cwpl nesaf,'” meddai Ryan Gilbert, sylfaenydd y cwmni menter Launchpad Capital. “Does gan neb yr ateb.”

SVB, banc 40 oed sy'n adnabyddus am drin blaendaliadau a benthyciadau ar gyfer miloedd o fusnesau newydd ym maes technoleg yn Silicon Valley a thu hwnt, syrthiodd ar wahân yr wythnos hon a chafodd ei chau i lawr gan reoleiddwyr yn y methiant banc mwyaf ers yr argyfwng ariannol. Dechreuodd y tranc yn hwyr ddydd Mercher, pan ddywedodd SVB ei fod yn gwerthu $21 biliwn o warantau ar golled ac yn ceisio codi arian. Trodd yn an panig llwyr erbyn diwedd dydd Iau, gyda'r stoc i lawr 60% a swyddogion gweithredol technoleg yn rasio i dynnu eu harian.

Er nad yw methiannau banc yn gwbl anghyffredin, mae SVB yn fwystfil unigryw. Hwn oedd yr 16eg banc mwyaf o ran asedau ar ddiwedd 2022, yn ôl y Gwarchodfa Ffederal, gyda $209 biliwn mewn asedau a thros $175 biliwn mewn adneuon.

Fodd bynnag, yn wahanol i fanc brics a morter nodweddiadol - Chase, Bank of America or Wells Fargo — Mae GMB wedi’i gynllunio i wasanaethu busnesau, gyda dros hanner ei fenthyciadau i gronfeydd menter a chwmnïau ecwiti preifat a 9% i gwmnïau cyfnod cynnar a thwf. Mae cleientiaid sy'n troi at SVB am fenthyciadau hefyd yn tueddu i storio eu blaendaliadau gyda'r banc.

Mae'r Gorfforaeth Yswiriant Adnau Ffederal, a ddaeth yn dderbynnydd SVB, yn yswirio $250,000 o flaendaliadau fesul cleient. Gan fod GMB yn gwasanaethu busnesau yn bennaf, nid yw'r terfynau hynny'n golygu llawer. Ym mis Rhagfyr, roedd tua 95% o adneuon SVB heb yswiriant, yn ôl ffeilio gyda'r SEC.

Dywedodd yr FDIC mewn a Datganiad i'r wasg y bydd gan adneuwyr yswiriedig fynediad at eu harian erbyn bore Llun.

Ond mae'r broses yn llawer mwy astrus i adneuwyr heb yswiriant. Byddant yn derbyn difidend o fewn wythnos sy'n cwmpasu swm amhenodol o'u harian a “thystysgrif derbynyddiaeth ar gyfer gweddill eu cronfeydd heb yswiriant.”

“Wrth i’r FDIC werthu asedau Banc Silicon Valley, gellir gwneud taliadau difidend yn y dyfodol i adneuwyr heb yswiriant,” meddai’r rheolydd. Yn nodweddiadol, byddai'r FDIC yn rhoi'r asedau a'r rhwymedigaethau yn nwylo banc arall, ond yn yr achos hwn creodd sefydliad ar wahân, Banc Cenedlaethol Yswiriant Adneuo Santa Clara (DINB), i ofalu am adneuon yswiriedig.

Nid yw cleientiaid sydd â chronfeydd heb yswiriant - unrhyw beth dros $250,000 - yn gwybod beth i'w wneud. Dywedodd Gilbert ei fod yn cynghori cwmnïau portffolio yn unigol, yn lle anfon e-bost torfol, oherwydd bod pob sefyllfa yn wahanol. Dywedodd mai'r pryder cyffredinol yw cwrdd â'r gyflogres ar gyfer Mawrth 15.

Mae Gilbert hefyd yn bartner cyfyngedig mewn dros 50 o gronfeydd menter. Ddydd Iau, derbyniodd sawl neges gan gwmnïau ynghylch galwadau cyfalaf, neu'r arian y mae buddsoddwyr yn y cronfeydd yn ei anfon i mewn wrth i drafodion ddigwydd.

“Cefais e-byst yn dweud peidiwch ag anfon arian i GMB, ac os ydych chi wedi rhoi gwybod i ni,” meddai Gilbert.

Mae’r pryderon ynghylch y gyflogres yn fwy cymhleth na dim ond cael mynediad at gronfeydd wedi’u rhewi, oherwydd bod llawer o’r gwasanaethau hynny’n cael eu trin gan drydydd partïon a oedd yn gweithio gyda GMB.

Mae Rippling, cwmni cychwynnol sy'n canolbwyntio ar y swyddfa gefn, yn delio â gwasanaethau cyflogres i lawer o gwmnïau technoleg. Fore Gwener, anfonodd y cwmni nodyn at gleientiaid yn dweud wrthyn nhw, oherwydd y newyddion SVB, ei fod yn symud “elfennau allweddol ein seilwaith taliadau” i JPMorgan Chase.

“Mae angen i chi hysbysu’ch banc ar unwaith am newid pwysig i’r ffordd y mae Rippling yn debydu’ch cyfrif,” meddai’r memo. “Os na fyddwch yn gwneud y diweddariad hwn, bydd eich taliadau, gan gynnwys y gyflogres, yn methu.”

Dywedodd Prif Swyddog Gweithredol Rippling, Parker Conrad, mewn cyfres o drydariadau ddydd Gwener fod rhai taliadau’n cael eu gohirio yng nghanol y broses FDIC.

“Ein prif flaenoriaeth yw cael gweithwyr ein cwsmeriaid i gael eu talu cyn gynted ag y gallwn, ac rydym yn gweithio’n ddiwyd tuag at hynny ar yr holl sianeli sydd ar gael, ac yn ceisio dysgu beth mae trosfeddiannu FDIC yn ei olygu ar gyfer taliadau heddiw,” ysgrifennodd Conrad.

Dywedodd un sylfaenydd, a ofynnodd am aros yn ddienw, wrth CNBC fod pawb yn sgrialu. Dywedodd ei fod wedi siarad â mwy na 30 o sylfaenwyr eraill, ac wedi siarad â phennaeth cyllid o gwmni cychwynnol biliwn o ddoleri sydd wedi ceisio symud mwy na $ 45 miliwn allan o SVB yn ofer. Dywedodd cwmni arall gyda 250 o weithwyr wrtho fod gan GMB “ein holl arian parod.”

Tynnodd llefarydd ar ran y GMB CNBC yn ôl at y datganiad FDIC pan ofynnir am sylw.

Ar gyfer yr FDIC, y nod uniongyrchol yw lleddfu ofnau risg systemig i'r system fancio, meddai Mark Wil- liams, sy'n dysgu cyllid ym Mhrifysgol Boston. Mae Williams yn eithaf cyfarwydd â'r pwnc yn ogystal â hanes SVB. Roedd yn arfer gweithio fel rheolydd banc yn San Francisco.

Dywedodd Williams fod yr FDIC bob amser wedi ceisio gweithio'n gyflym a gwneud yr adneuwyr yn gyfan, hyd yn oed os nad yw'r arian wedi'i yswirio. Ac yn ôl cyllid archwiliedig SVB, mae gan y banc yr arian parod ar gael - mae ei asedau'n fwy na'i rwymedigaethau - felly nid oes unrhyw reswm amlwg pam na ddylai cleientiaid allu adalw mwyafrif eu cronfeydd, meddai.

“Mae rheoleiddwyr banc yn deall y byddai peidio â symud yn gyflym i wneud adneuwyr heb yswiriant GMB yn gyfan yn rhyddhau risg heintiad sylweddol i’r system fancio ehangach,” meddai Williams.

Ysgrifennydd y Trysorlys Janet Yellen ddydd Gwener cyfarfu ag arweinwyr o'r Gronfa Ffederal, yr FDIC, a Swyddfa'r Rheolwr Arian Parod ynghylch y toddi SVB. Dywedodd Adran y Trysorlys mewn a allddarlleniad bod Yellen “wedi mynegi hyder llawn mewn rheoleiddwyr bancio i gymryd camau priodol mewn ymateb a nododd fod y system fancio yn parhau i fod yn wydn a bod gan reoleiddwyr offer effeithiol i fynd i’r afael â’r math hwn o ddigwyddiad.”

Ar lawr gwlad yn Silicon Valley, mae'r broses wedi bod ymhell o fod yn llyfn. Dywedodd rhai gweithredwyr wrth CNBC eu bod, trwy anfon eu trosglwyddiad gwifren yn gynnar ddydd Iau, yn gallu symud eu harian yn llwyddiannus. Mae eraill a gymerodd gamau yn ddiweddarach yn y dydd yn dal i aros - mewn rhai achosion, am filiynau o ddoleri - ac yn ansicr a fyddant yn gallu cyflawni eu rhwymedigaethau tymor agos.

Waeth a ydyn nhw'n gallu dod yn ôl ar eu traed a pha mor gyflym y maen nhw, mae cwmnïau'n mynd i newid sut maen nhw'n meddwl am eu partneriaid bancio, meddai Matt Brezina, partner yn Ford Street Ventures a buddsoddwr yn y banc cychwynnol Mercury.

Dywedodd Brezina, ar ôl y gyflogres, mai'r broblem fwyaf y mae ei gwmnïau'n ei hwynebu yw cyrchu eu cyfleusterau dyled, yn enwedig i'r rhai mewn technoleg ariannol a marchnadoedd llafur.

“Bydd cwmnïau yn y pen draw yn arallgyfeirio eu cyfrifon banc yn llawer mwy yn dod allan o hyn,” meddai Brezina. “Mae hyn yn achosi llawer o boen a chur pen i lawer o sylfaenwyr ar hyn o bryd. Ac mae'n mynd i daro eu gweithwyr a'u cwsmeriaid hefyd. ”

Gallai methiant cyflym SVB hefyd fod yn alwad deffro i reoleiddwyr o ran delio â banciau sydd wedi'u crynhoi'n drwm mewn diwydiant penodol, meddai Williams. Dywedodd fod GMB bob amser wedi bod yn rhy agored i dechnoleg er iddo lwyddo i oroesi'r ddamwain dot-com a'r argyfwng ariannol.

Yn ei diweddariad canol y chwarter, a ddechreuodd y troell ar i lawr ddydd Mercher, dywedodd SVB ei fod yn gwerthu gwarantau ar golled a chodi cyfalaf oherwydd bod cleientiaid cychwyn yn parhau i losgi arian parod ar glip cyflym er gwaethaf y cwymp parhaus mewn codi arian. Roedd hynny'n golygu bod GMB yn cael trafferth cynnal y lefel angenrheidiol o flaendaliadau.

Yn hytrach na glynu wrth SVB, roedd busnesau newydd yn gweld y newyddion yn drafferthus a phenderfynwyd rhuthro am yr allanfeydd, haid a enillodd gryfder fel Cyfarwyddiadau VCs cwmnïau portffolio i gael eu harian allan. Dywedodd Williams fod proffil risg GMB bob amser yn bryder.

“Mae'n bet sy'n canolbwyntio ar ddiwydiant y mae'n mynd i'w wneud yn dda,” meddai Williams. “Ni fyddai’r digwyddiad hylifedd wedi digwydd pe na baent mor gryno yn eu sylfaen adneuo.”

Dechreuwyd SVB yn 1983 ac, yn ôl ei hanes ysgrifenedig, ei genhedlu gan y cyd-sylfaenwyr Bill Biggerstaff a Robert Medearis dros gêm pocer. Williams fod yr hanes yn awr yn fwy priodol nag erioed.

“Fe ddechreuodd o ganlyniad i gêm pocer,” meddai Williams. “A dyna sut y daeth i ben.”

— Cyfrannodd Lora Kolodny o CNBC, Ashley Capoot a Rohan Goswami at yr adroddiad hwn.

GWYLIO: Gallai canlyniadau SVB olygu bod llai o gredyd ar gael