Mae gan fethiant Banc Silicon Valley fuddsoddwyr yn galw am gymorth gan y llywodraeth

Mae enwau mawr yn Silicon Valley a'r sector cyllid yn galw'n gyhoeddus ar i'r llywodraeth ffederal wthio banc arall i gymryd asedau a rhwymedigaethau Silicon Valley Bank ar ôl y sefydliad ariannol wedi methu ar ddydd Gwener.

Bydd y Gorfforaeth Yswiriant Adnau Ffederal (FDIC) yn talu hyd at $250,000 yr adneuwr ac efallai y bydd yn gallu dechrau talu'r adneuwyr hynny mor gynnar â dydd Llun.

Ond roedd y mwyafrif helaeth o gwsmeriaid GMB yn fusnesau a oedd â mwy na hynny ar adnau yn y banc. O fis Rhagfyr ymlaen, roedd mwy na 95% o adneuon y banc heb eu hyswirio, yn ôl ffeilio rheoliadol. Mae llawer o'r adneuwyr hyn yn fusnesau newydd, ac mae llawer yn poeni na fyddant yn gallu gwneud y gyflogres y mis hwn, a allai yn ei dro sbarduno ton eang o fethiannau a diswyddiadau yn y diwydiant technoleg.

Mae buddsoddwyr yn pryderu y gallai'r methiannau hyn leihau hyder yn y sector bancio, yn enwedig banciau canolig eu maint gyda llai na $250 biliwn mewn adneuon. Nid yw’r banciau hyn yn cael eu hystyried yn “rhy fawr i fethu” ac nid oes rhaid iddynt gael profion straen rheolaidd na mesurau falf diogelwch eraill a basiwyd yn sgil argyfwng ariannol 2008.

Galwodd cyfalafwr menter a chyn Brif Swyddog Gweithredol technoleg David Sacks ar y llywodraeth ffederal i wthio banc arall i brynu asedau SMB, ysgrifennu ar Twitter, “ Pa le y mae Powell ? Ble mae Yellen? Stopiwch yr argyfwng hwn NAWR. Cyhoeddi y bydd yr holl adneuwyr yn ddiogel. Rhowch SVB gyda banc 4 Uchaf. Gwnewch hyn cyn agor dydd Llun neu bydd heintiad a bydd yr argyfwng yn lledu. ”

Cytunodd VC Mark Suster, gan drydar, “Rwy’n amau ​​mai dyma beth maen nhw’n gweithio arno. Disgwyliaf ddatganiadau erbyn dydd Sul. Cawn weld. Rwy’n gobeithio y bydd hynny neu ddydd Llun yn greulon.”

Gwnaeth y buddsoddwr Bill Ackman ddadl debyg mewn a trydar hir, yn ysgrifennu, “Nid oes gan y llywodraeth tua 48 awr i drwsio camgymeriad di-droi'n-ôl yn fuan. Trwy ganiatáu @SVB_Cyllid i fethu heb amddiffyn pob adneuwr, mae’r byd wedi deffro i’r hyn yw blaendal heb ei yswirio—hawliad anhylif heb ei warantu ar fanc a fethodd. Absennol @jpmorgan @citi or @BankofAmerica caffael SVB cyn yr agor ar ddydd Llun, rhagolwg rwy'n credu i fod yn annhebygol, neu y llywodraeth yn gwarantu holl adneuon SVB, y sain sugno enfawr y byddwch yn clywed fydd tynnu'n ôl yn sylweddol yr holl adneuon heb yswiriant o bob un ond y 'system bwysig banciau’ (SIBs).”

Partner meincnod Eric Vishria Ysgrifennodd, “Os na chaiff adneuwyr GMB eu gwneud yn gyfan, yna bydd yn rhaid i fyrddau corfforaethol fynnu bod eu cwmnïau'n defnyddio dau neu fwy o'r pedwar banc MAWR yn gyfan gwbl. A fydd yn malu banciau llai. A gwneud y broblem rhy fawr i fethu yn llawer gwaeth.”

Ers ei sefydlu bron i 40 mlynedd yn ôl, mae GMB wedi dod yn ganolbwynt cyllid yn y diwydiant technoleg, yn enwedig ar gyfer busnesau newydd a'r VCs sy'n buddsoddi ynddynt. Roedd y cwmni'n adnabyddus am ymestyn gwasanaethau bancio i fusnesau newydd cam cynnar a fyddai wedi cael trafferth cael gwasanaethau bancio mewn mannau eraill cyn cynhyrchu llif arian sefydlog. Ond roedd y cwmni ei hun yn wynebu problemau llif arian eleni wrth i gyllid cychwynnol sychu a'i asedau ei hun gael eu cloi i lawr mewn bondiau tymor hir.

Synnodd y cwmni fuddsoddwyr ddydd Mercher gyda newyddion yr oedd angen iddo eu codi $ 2.25 biliwn i lanio ei fantolen, a’i fod wedi gwerthu ei holl fondiau oedd ar gael i’w gwerthu ar golled o $1.8 biliwn. Nid oedd sicrwydd gan swyddogion gweithredol y banc yn ddigon i atal rhediad, a thynnodd adneuwyr fwy na $42 biliwn yn ôl erbyn y diwedd dydd Iau, sefydlu'r ail fethiant banc mwyaf yn hanes yr UD.

Roedd llawer yn y gymuned dechnoleg yn beio VCs am sbarduno'r rhediad, wrth i lawer ddweud wrth eu cwmnïau portffolio i roi eu harian mewn lleoedd mwy diogel ar ôl cyhoeddiad SVB ddydd Mercher.

“Roedd hwn yn rediad banc a achoswyd gan hysteria a achoswyd gan VCs,” meddai Ryan Falvey, buddsoddwr fintech yn Restive Ventures, wrth CNBC ddydd Gwener. “Mae hwn yn mynd i fynd i lawr fel un o’r achosion eithaf o ddiwydiant yn torri ei drwyn i sbïo ei wyneb.”

Mae arsyllwyr yn galw'r eironi gan fod rhai VCs ag agweddau marchnad rydd enwog am ryddfrydwyr bellach yn galw am help llaw. Er enghraifft, roedd ymatebion i drydariad Sacks yn cynnwys datganiadau fel “Esgusodwch fi, syr. Yn sydyn, y llywodraeth yw'r ateb?!?"A"Rydyn ni cyfalafwyr eisiau sosialaeth!"

Roedd rhai gwleidyddion yn gwrthwynebu unrhyw help llaw, gyda'r Cynrychiolydd Matt Gaetz, R-Fla., trydar, “Os oes ymdrech i ddefnyddio arian trethdalwyr i fechnïaeth Banc Silicon Valley, gall pobol America gyfrif ar y ffaith y byddaf i yno yn arwain y frwydr yn ei erbyn.”

Ond yr ariannwr a chyn gyfarwyddwr cyfathrebu Trump, Anthony Scaramucci dadlau, “Nid yw’n benderfyniad gwleidyddol i helpu SVB. Peidiwch â gwneud camgymeriad Lehman. Nid yw'n ymwneud â'r cyfoethog neu'r tlawd o ran pwy sy'n elwa, mae'n ymwneud ag atal heintiad a diogelu'r system. Gwnewch adneuwyr yn gyfan neu disgwyliwch lawer o ganlyniadau trasig anfwriadol.”

- Cyfrannodd Hugh Son ac Ari Levy at y stori hon.