ETFs stoc sengl: 'Rydyn ni'n mynd i weld y categori ETF cyfan hwn yn ffrwydro'n llwyr'

Mae ETFs stoc sengl wedi gwneud sblash mawr yn y diwydiant cronfeydd masnachu cyfnewid, ond nid ydynt at ddant pawb. 

“Mae’r ETFs un stoc hyn yn offer masnachu dydd,” meddai Nate Geraci, llywydd y cwmni rheoli cyfoeth The ETF Store, mewn cyfweliad ffôn. Dim ond “masnachwyr soffistigedig” y dylen nhw eu defnyddio ond “mae lle maen nhw'n mynd i fod yn nwylo buddsoddwyr manwerthu ansoffistigedig,” meddai. “Rwy’n poeni am hynny.”

Y mis diwethaf, cyhoeddodd AXS Investments ei fod yn lansio'r ETFs stoc sengl cyntaf yn yr Unol Daleithiau, gan gynnig ffordd i fuddsoddwyr wneud betiau bearish neu bullish ar gwmnïau fel Tesla Inc
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
Daliadau PayPal Inc.
PYPL,
-3.30%,
Mae Nike Inc.
NKE,
-2.46%
a Pfizer Inc.
PFE,
+ 1.17%
Nid ydynt i fod i fynegi safbwyntiau buddsoddi hirdymor ac maent yn beryglus, gan y gallai buddsoddwyr golli eu holl arian ar fet ffordd anghywir.

Mae ETFs stoc sengl ar gyfer “masnachwyr gweithredol sy'n edrych i wneud masnachau collfarnu uwch tymor byr iawn” wrth ddeall bod yr arian yn cael ei “ailosod yn ddyddiol,” meddai Greg Bassuk, prif swyddog gweithredol AXS Investments, gan ffôn. Nid ydyn nhw wedi'u hanelu at “fuddsoddwyr prynu a dal,” meddai, ac nid ydyn nhw wedi'u golygu fel “blociau adeiladu portffolio, nac offer dyrannu asedau.”

Nid yw ETFs stoc sengl yn berchen ar stoc cwmni mewn gwirionedd, yn hytrach maent yn agored i gontractau deilliadol o'r enw “cyfnewidiadau,” yn ôl Bassuk. “Bob dydd mae'r cyfnewid yn ailosod.”

Wrth ddefnyddio cyfnewidiadau i ddod yn agored i gwmnïau unigol, mae ETFs un stoc yn troi at sefydliad ariannol sydd wedi cytuno i ddarparu'r enillion sylfaenol ac mae'r cyfnewidiadau'n cael eu setlo'n ddyddiol, esboniodd Geraci The ETF Store.

“Yn y bôn, mae ETFs stoc sengl yn ddull botwm hawdd o fyrhau neu ysgogi enwau unigol,” meddai. “Efallai y bydd hynny’n ddeniadol i rai buddsoddwyr soffistigedig.”

Ond fe allai bet ffordd anghywir fod yn drychinebus i fuddsoddwyr, rhybuddiodd Geraci. 

“Mae’n gwbl bosibl i’r cynhyrchion hyn fynd i sero neu bron â sero,” meddai.

ETFs Stoc Sengl ar gyfer teirw, eirth

Gall masnachwyr tymor byr sy'n teimlo'n gryf ynghylch cwmni ar ddiwrnod penodol drosoli eu wagen trwy ETF un stoc. 

Er enghraifft, byddai ETF un stoc sy'n ceisio trosoledd enillion trwy ddweud ddwywaith yn golygu y byddai buddsoddwyr yn cael dwywaith yr enillion dyddiol o gyfranddaliadau'r cwmni sylfaenol pe bai eu bet bullish yn gywir, yn ôl Bassuk. Tra “bob dydd rydych chi'n cael yr adenillion 2x hwnnw,” ni ddylai buddsoddwyr ddisgwyl dros gyfnod hirach o amser, fel mis, y byddent yn elwa ddwywaith o enillion stoc dros y darn hwnnw, rhybuddiodd. “Nid yw mathemateg yn gweithio felly.”

O ran barn bearish ar gwmni, gallai masnachwyr ddefnyddio ETF un stoc i betio y bydd pris cyfranddaliadau'r cwmni yn disgyn ar ddiwrnod penodol. Dywedodd Bassuk na fydd buddsoddwyr yn colli mwy na'u buddsoddiad mewn ETF stoc sengl bearish, yn wahanol i ffyrdd traddodiadol o fyrhau stociau.

Mae ETF stoc sengl bearish yn rhoi perfformiad gwrthdro ei gyfranddaliadau i fuddsoddwyr ar ddiwrnod penodol, a gellir ei drosoli hefyd.

Derbyniad buddsoddwyr ar gyfer yr AXS TSLA Bear Daily ETF
TSLQ,
+ 1.76%
yn arbennig o lwyddiannus “allan o’r gât” ar ôl lansio, meddai Bassuk. Dywedodd fod cynnig ei gyfres o wyth ETF stoc sengl yn union fel yr oedd cwmnïau yn adrodd ar eu canlyniadau enillion ail chwarter yn “ffodus.”

Mae hynny oherwydd bod gweithgaredd masnachu yn tueddu i godi o amgylch stociau unigol pan fydd digwyddiad neu newyddion cwmni penodol, meddai Bassuk. Mae ETFs stoc sengl y cwmni “yn bendant ar gyfer masnachwyr mwy profiadol sy'n edrych i naill ai rhagfantoli swyddi eraill sydd ganddyn nhw, neu maen nhw'n lleoli eu masnachau cyn enillion.”

Mae cynnig AXS yn cynnwys ETFs sy'n gysylltiedig â PayPal a Nike a Nvidia, megis yr AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS,
+ 5.87%
ac AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL,
-4.79%
ac AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70%.

Mae cwmnïau eraill wedi dilyn AXS wrth gynnig ETFs stoc sengl trosoledd a gwrthdro yn yr UD 

Direxion Cyhoeddi Awst 9 ei fod yn lansio ETFs gan ganiatáu “masnachwyr soffistigedig i gael amlygiad chwyddedig neu wrthdro i berfformiad dyddiol stociau cyffredin Apple a Tesla.” Yr un diwrnod, Meddai GraniteShares ei fod wedi rhestru ETFs stoc sengl byr a throsoledig i gymryd swyddi wedi'u targedu ar Tesla, Coinbase Global Inc.
GRON,
-11.27%
ac Apple Inc.
AAPL,
-1.51%

Ym marn Geraci, gallai'r diwydiant ETF weld cannoedd yn fwy o ETFs un stoc yn cael eu lansio yn yr ychydig flynyddoedd nesaf. “Rwy’n credu ein bod ni’n mynd i weld y categori ETF cyfan hwn yn ffrwydro’n llwyr,” meddai.  

Ond byddai buddsoddwyr yn gwneud yn dda i ganolbwyntio ar arallgyfeirio eang, yn ôl Wes Crill, pennaeth strategwyr buddsoddi yn Dimensional Fund Advisors.

“Rydyn ni’n gwybod bod y stoc canolrif yn hanesyddol wedi tanberfformio’r farchnad,” meddai mewn cyfweliad. “Gall buddsoddwyr golli llawer iawn o’u cyfoeth trwy ei ganolbwyntio mewn stociau unigol.”

Cyfranddaliadau ETF Marchnad Ecwiti Craidd Dimensiynol yr UD
DFAU,
-1.40%
wedi gostwng 9.1% hyd yn hyn eleni trwy ddydd Iau, yn ôl data FactSet. Mae hynny'n cymharu â gostyngiad o 9.9% ar gyfer Ymddiriedolaeth SPDR S&P 500 ETF
SPY,
-1.34%
dros yr un cyfnod. 

Yn y cyfamser, mae ETFs bond sengl hefyd wedi cyrraedd y farchnad yn ddiweddar. Buddsoddiadau F/m Cyhoeddi Awst 9 ei fod yn rhoi ffordd i fuddsoddwyr fod yn berchen ar Drysorïau UDA mewn ETF un diogelwch.

Mae Geraci o'r farn bod ETFs bond sengl yn llai peryglus nag ETFs stoc sengl fel “y cynhyrchion sydd ar y farchnad sy'n dal y Trysorlys sylfaenol mewn gwirionedd,” nid oes trosoledd ac nid ydynt yn wrthdro. “Mae’r rhain yn llawer symlach,” meddai.

Yn ôl yr arfer, dyma'ch golwg wythnosol ar y perfformwyr ETF gwaelod a brig dros yr wythnos ddiwethaf trwy ddydd Mercher, yn ôl data FactSet.

Y da…

… A'r drwg

ETF newydd

BlackRock a gyhoeddwyd ddydd Iau ei fod wedi lansio ETF Ariannol a Thechnoleg BlackRock Future
BPAY,
-3.36%,
ehangu ei lwyfan megatrends. Mae’r gronfa newydd yn ceisio buddsoddi mewn cwmnïau sydd â “thechnolegau arloesol sy’n dod i’r amlwg sy’n sbarduno aflonyddwch yn y diwydiant gwasanaethau ariannol,” meddai BlackRock. Dywedodd prif reolwr portffolio’r ETF, Vasco Moreno, yn y cyhoeddiad “yn yr Unol Daleithiau yn unig, cynyddodd y defnydd o fintech 30% yn ystod y pandemig.”

ETF wythnosol yn darllen