Mae stociau twf capiau bach ar eu prisiad P/E isaf mewn o leiaf 24 mlynedd.

Mae'r siart yn dangos y gymhareb pris-i-enillion ymlaen wedi'i phwysoli ar gyfer Mynegai Twf Cap Bach 600 S&P
XX: SP600G
o'i gymharu â'r S&P 500
SPX.

Mae Alger wedi'i leoli yn Efrog Newydd ac mae'n rheoli tua $35.5 biliwn trwy gronfeydd a chyfrifon preifat.

Mewn nodyn i gleientiaid, ysgrifennodd Neuman y gallai amgylchedd presennol y farchnad “fod y gorau o’r ddau fyd i fuddsoddwyr twf capiau bach, o ystyried bod y stociau hyn yn rhatach nag ecwitïau gwerth bach, ac yn gyffredinol mae ganddyn nhw elw gweithredu uwch hefyd, elw ar gyfalaf a mantolenni cryfach.”

Dyma'r rhataf y mae Mynegai Twf Cap Bach 600 S&P wedi bod, o'i gymharu â'r S&P 500, ers i FactSet ddechrau olrhain y data ym 1998. Mae hon yn is-set o Fynegai Twf Cap Bach S&P 600
SML
mae hynny’n cynnwys 332 o gwmnïau sy’n arddangos nodweddion twf uwch yn seiliedig ar “dwf gwerthiant, cymhareb enillion yn newid i bris, a momentwm,” yn ôl Mynegeion S&P Dow Jones. Gallwch ddarllen mwy am feini prawf y mynegai yma.

Mae'r mynegai yn cael ei olrhain gan yr iShares S&P Small-Cap 600 Growth ETF
IJT.

Dyma gip ar brisiadau ETF mynegai capiau bach o'u cymharu â'r SPDR S&P 500 ETF
SPY
am 10 mlynedd hyd at 31 Mai:

Dros y 10 mlynedd diwethaf, mae ETF Twf Twf Cap 600 S&P iShares S&P wedi masnachu ymhell uwchlaw prisiad P/E ymlaen SPY ar gyfartaledd. Ond nawr dyma'r rhataf o'r ETFs rhestredig o'i gymharu â'r meincnod cap mawr, sef 63%.

Yn ystod cyfweliad, dywedodd Neuman fod symudiad yr amcangyfrifon consensws treigl ymlaen ymhlith dadansoddwyr a holwyd gan FactSet yn tanlinellu ymhellach pa mor rhad yw stociau twf capiau bach:

Dros y flwyddyn ddiwethaf, wrth i amcangyfrif EPS 12 mis y consensws ar gyfer y grŵp twf capiau bach gynyddu 47%, roedd yr ETF i lawr 11%. Yn y cyfamser, cynyddodd amcangyfrif EPS SPY 20% tra bod ei gyfrannau'n wastad. (Y ddau gyda difidendau wedi'u hail-fuddsoddi.)

Galwodd Neuman hyn yn “wahaniaeth rhwng y farchnad a hanfodion.” Eglurodd ymhellach, gan fod buddsoddwyr mewn cwmnïau twf capiau bach yn talu, yn rhannol, am lif arian sydd sawl blwyddyn i ffwrdd, maent yn arbennig o sensitif i gyfraddau llog cynyddol.

“Mae cwmnïau â chapiau bach wedi tyfu eu henillion yn llawer cyflymach, ac mae eu pris wedi gostwng yn llawer cyflymach hefyd,” meddai.

Stoc twf capiau bach deniadol

Enwodd Neuman FirstService Corp.
FSV

CA:FSV
fel enghraifft o stoc twf capiau bach mewn diwydiant efallai na fydd buddsoddwyr yn nodweddiadol yn cysylltu â thwf: rheoli eiddo preswyl. Mae'r cwmni wedi'i leoli yn Toronto a dyma'r ail ddaliad mwyaf yng Nghronfa Twf Arbenigol Alger Weatherbie
ASMZX,
sy'n arbenigo mewn dod o hyd i stociau twf oddi ar y llwybr wedi'i guro, meddai.

Mae cwsmeriaid FirstService yn bennaf yn gymdeithasau perchnogion tai a chymunedau o eiddo uchel.

“Maen nhw wedi ennill llawer iawn o gyfran o'r farchnad dros amser, ac wedi tyfu eu busnes trwy ddigidau dwbl trwy wneud caffaeliadau i rolio'r diwydiant rheoli eiddo i fyny,” meddai Neuman.

Dywedodd fod y caffaeliadau wedi ychwanegu at ehangder gwasanaethau'r cwmni, gan ei gwneud yn fwy effeithlon i alluogi hyd yn oed mwy o ehangu.

Dros y pum mlynedd diwethaf hyd at 2021, mae'r cwmni wedi cynyddu ei werthiant fesul cyfranddaliad ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd o 34% a'i enillion fesul cyfranddaliad ar CAGR o 82% (yn seiliedig ar ddata FactSet, a adroddwyd mewn doleri Canada ar gyfer ei gyfranddaliadau a restrir. ar Gyfnewidfa Stoc Toronto).

Dros y 12 mis hyd at Fai 31, mae amcangyfrif EPS treigl ymlaen FirstService wedi cynyddu 23%, tra bod pris ei gyfranddaliadau wedi gostwng 17%.

Prif ddaliadau Cronfa Twf Arbenigol Alger Weatherbie

Dyma 10 daliad uchaf y gronfa (allan o 49) o Ebrill 30:

Cliciwch ar y ticwyr i gael mwy o wybodaeth am bob cwmni.

Darllen Canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.

Peidiwch â cholli: Mae stociau difidend wedi gwaethygu'r farchnad eleni. Dyma 15 o stociau cynnyrch uchel y disgwylir iddynt godi'r taliadau mwyaf erbyn 2024