Mae'r cwmni meddalwedd warws data sy'n seiliedig ar gwmwl yn union y math o stoc y mae'r farchnad wedi dod i'w anwybyddu - yn tyfu'n gyflym, ond gyda phrisiad uchel ac elw lleiaf posibl.
Snowflake
(ticiwr: EIRa) aeth yn gyhoeddus ym mis Medi 2020 ar $120 y cyfranddaliad, wedi dyblu ar ddiwrnod cyntaf masnachu, a'r gostyngiad diwethaf wedi cyrraedd $400 yn fyr. Ddydd Mawrth, ychydig cyn adroddiad enillion chwarter mis Ebrill y cwmni, mae'r stoc wedi cynyddu 6% arall yng nghanol gwerthiant technoleg eang, i $130.63, bron â chwblhau taith gron yn ôl i bris yr IPO.
Mae'r pris wedi'i dorri yn ei hanner ers adrodd diwethaf y cwmni enillion ddechrau mis Mawrth. Ni chafodd yr adroddiad hwnnw dderbyniad da, yn rhannol oherwydd canllawiau meddalach na’r disgwyl. Roedd hefyd yn rhannol yn adlewyrchiad o newid polisi sy'n effeithio ar fodel refeniw anarferol y cwmni sy'n seiliedig ar ddefnydd, lle mae cwsmeriaid yn talu am yr amser cyfrifo a ddefnyddiant, dim mwy, dim llai.
Fel yr eglurodd y Prif Swyddog Gweithredol Frank Slotman Barron's mewn cyfweliad y chwarter diwethaf, gwnaeth Snowflake y gwasanaeth yn rhatach i bob pwrpas, gan leihau’r cynyddrannau o amser y mae’n ei werthu o oriau i eiliadau, gan alluogi cwsmeriaid i fod yn fwy effeithlon. “Nid dyngarwch yw hyn,” meddai, gan haeru y bydd y newid yn rhoi hwb i’r galw. “Pan fyddwch chi'n gwneud rhywbeth rhatach, mae pobl yn prynu mwy ohono.”
Ar gyfer chwarter Ebrill, mae Snowflake yn gweld refeniw cynnyrch o $383 miliwn i $388 miliwn, i fyny rhwng 79% ac 81% o flwyddyn yn ôl, tua fflat yn olynol. Mae'r cwmni'n disgwyl ymyl gweithredu yn y chwarter ar sail nad yw'n GAAP o 2% negyddol. Mae amcangyfrifon consensws stryd yn galw am gyfanswm refeniw o $412.8 miliwn, ac elw heb fod yn GAAP o geiniog y gyfran.
Am y flwyddyn gyfan, mae canllawiau cyfredol Snowflake yn galw am refeniw cynnyrch o $1.88 biliwn i $1.90 biliwn, i fyny 65% i 67%, gydag ymyl gweithredu o 1% ac ymyl llif arian rhydd wedi'i addasu o 15%.
Ddydd Mawrth, gwnaeth dadansoddwr Rosenblatt Securities Blair Abernethy yr alwad feiddgar i uwchraddio cyfranddaliadau Snowflake cyn enillion, gan roi hwb i'w sgôr i Buy from Neutral, tra'n tocio ei bris targed i $255 o $325.
Dywed fod y duedd trawsnewid digidol, canlyniadau chwarter Mawrth cryf gan y chwaraewyr cwmwl cyhoeddus
Amazon
(AMZN),
microsoft
(MSFT) a
Wyddor
(GOOGL), ac mae tueddiadau cadw refeniw net cryf y cwmni yn argoeli'n dda ar gyfer y chwarter. Mae'n rhagweld twf refeniw cynnyrch o 81%, ar frig ystod darged y cwmni, gydag EPS nad yw'n GAAP o 4 cents.
Mae Abernethy hefyd yn dweud y gallai Snowflake roi hwb i’w harweiniad blwyddyn lawn, “o ystyried yr amgylchedd gwariant TG iach a momentwm wrth symud llwythi gwaith i’r cwmwl.”
Fe gawn ni wybod ddydd Mercher a yw'n iawn.
Cywiriadau ac Ymhelaethiadau
Cododd dadansoddwr Rosenblatt Securities Blair Abernethy ei sgôr ar Snowflake to Buy from Neutral. Cyfeiriodd fersiwn gynharach o'r erthygl hon ato yn anghywir fel Blair Anthony.
Ysgrifennwch at Eric J. Savitz yn [e-bost wedi'i warchod]