Effaith Gymdeithasol Mae Golff Wedi'i Gyflymu Mewn ETF Yn Cefnogi Teuluoedd Milwrol

Pan fyddwch chi'n ennill arwerthiant elusen, mae'r rhoi fel arfer yn fargen wedi'i chwblhau unwaith y bydd y siec honno'n dod i ben. Ond i Patrick Galley, y cynigydd uchel am daith i Glwb Golff Gwladgarwr, sylfaen cartref Plygiadau Anrhydedd, sefydliad dielw sy'n codi arian i ddarparu ysgoloriaethau addysgol i aelodau teulu aelodau gwasanaeth sydd wedi cwympo neu anabl ac ymatebwyr cyntaf trwy eu Diwrnodau Golff Gwladgarwr, dim ond dechrau taith oedd hi i greu cynnyrch buddsoddi a fyddai’n rhoi yn ôl yn barhaus i elusen sy’n agos at galonnau llawer o golffwyr.

Galley yw Prif Swyddog Gweithredol RiverNorth Capital Management, rheolwr asedau bwtîc gydag ychydig llai na $6 biliwn mewn cyfanswm asedau dan reolaeth. Mae'n byw yn Barrington, un o faestrefi gogledd-orllewin Chicago ac mae pennod Folds of Honour y Windy City yn digwydd bod y fwyaf yn y wlad. Roedd Galley wedi cymryd rhan yn aml yng nghystadleuaeth codi arian blynyddol y bennod i roi aelodau o Glwb Gwledig Barrington Hills lle mae'n perthyn yn erbyn aelodau o Glwb Gwledig Biltmore gerllaw. Cododd rhifyn eleni, a gynhaliwyd ychydig wythnosau yn ôl, $700,000 i'r elusen. Mae'r syniad ar gyfer y ETF Gwladgarwr Gogledd Afon (NYSE: FLDZ), cronfa effaith di-elw a reolir yn weithredol a lansiwyd yn gynharach eleni, yn codi mewn rhifyn blaenorol o'r digwyddiad blynyddol hwnnw ar ôl i Galley ennill taith i'r Clwb Gwladgarwr mewn arwerthiant.

“Aeth wyth ohonom i lawr yno i chwarae golff a doeddwn i ddim yn gwybod beth oeddwn i'n ei wneud. Roeddwn i'n meddwl y bydden ni'n cael amser gwych yn chwarae golff. Ydy, mae'n gartref i'r Folds a hefyd y Patriot Club felly roeddwn i'n meddwl y byddai'n eithaf cŵl,” meddai Galley.

Pan gyrhaeddon nhw yno, dywedwyd wrthynt am brif reol y clwb ar wahân i'r perfunctory 'cael hwyl allan yna'. Am 1300 o oriau bob dydd, mae pawb yn stopio, yn tynnu eu het ac yn gwrando ar Taps ar yr uchelseinydd. Mae'r alwad biwgl yn cael ei dilyn gan glychau sy'n canu 13 o weithiau i anrhydeddu'r 13 plyg sydd eu hangen pan fydd baner America yn cael ei phlygu'n seremonïol fel y mae ar ôl cael ei gorchuddio ar gasged mewn angladd milwrol.

“Y gwir amdani yw na fyddai gennych yr amser na'r ffortiwn i chwarae golff oni bai am y rhai a wnaeth yr aberth eithaf a dyna pryd y gwnaeth fy nharo i,” eglura Galley.

Roedd yn gwybod ei fod eisiau gwneud rhywbeth mwy sylweddol nag ysgrifennu siec arall. Ar ôl mynd adref a thalu syniadau, glaniodd ar fanteisio ar brofiad y cwmni rheoli buddsoddiadau y mae’n ei weithredu i wneud gwahaniaeth drwy greu ETF er budd uniongyrchol i’r Folds. Rhoddodd Larry Robinson, pennaeth datblygu busnes y Folds Of Honor, fawd i'r syniad ac aeth Galley ati i droi'r olwynion yn gynnig.

Er bod gan RiverNorth arbenigedd helaeth mewn creu cronfeydd cydfuddiannol, cronfeydd terfyn caeedig, a chronfeydd rhagfantoli, nid cronfeydd masnachu cyfnewid oedd eu nerth. Ond gydag asedau'n llifo i'r categori, roedden nhw'n gwybod mai dyna'r deunydd lapio roedden nhw ei eisiau ac felly dechreuon nhw gymryd galwadau gyda'r gwahanol ddarparwyr gwasanaeth yn y byd ETF i'w cyflwyno ar eu cysyniad dielw. Er bod llawer o gwmnïau'n barod i dderbyn a bod y trafodaethau'n cyrraedd y seithfed ac wythfed inning gyda nifer o ddarparwyr, yn y diwedd TrueMark Investments o Chicago, a gafodd ei goroni'n Gwmni'r Flwyddyn Newydd-ddyfodiad ETF yn 2021 gan Fund Intelligence enillodd allan a lansiwyd RiverNorth America Patriot ETF yn fuan.

Yn unol â'r thema wladgarol, mae'r gronfa a reolir yn weithredol yn dal cwmnïau â chrynodiad gweithredol yn yr Unol Daleithiau sy'n cynhyrchu o leiaf 90% o'u refeniw yn ddomestig. Y maen prawf arall yw bod yn rhaid iddynt hefyd gael cap marchnad dros $5 biliwn felly mae'r gronfa'n dal basged fawr o ecwitïau cap canolig, cap mawr a mega-cap gydag amlygiad trwm o'r Unol Daleithiau yn ganolog. Trwy sgrinio cwmnïau sydd â refeniw rhyngwladol sylweddol, mae'r gronfa yn dechnoleg rhy isel gyda gogwydd i brisio dros stociau twf.

Mae'r rhan fwyaf o'r ffioedd cynghori a'r holl elw o reoli FLDZ yn cael eu rhoi'n uniongyrchol i'r Folds of Honour felly mae buddsoddi yn FLDZ yn darparu dull amgen o roi elusennol. Wrth i gyfrif asedau'r gronfa dan reolaeth godi, felly hefyd y bydd y rhoddion cyfatebol a wneir i Folds of Honour. Er enghraifft, pan fydd AUM y Gronfa yn cyrraedd $50 miliwn, byddent yn talu o leiaf $175,000 y flwyddyn ynghyd ag elw.

“Y nod yw cael y costau gweithredu mor isel â phosibl i fynd heibio’r pwynt elw hwnnw fel y gallem ddechrau rhoi hyd yn oed mwy na hynny o $175,000. Yn ôl ein hamcangyfrifon, pan fydd yn cyrraedd biliwn o ddoleri dan reolaeth, byddai hynny dros $5 miliwn o ddoleri y flwyddyn yn mynd i'r Folds Of Honor yn uniongyrchol,” eglura Galley.

Er bod FLDZ yn sicr yn torri tir newydd gydag o leiaf hanner y refeniw a'r holl elw yn mynd yn ôl i'r Folds of Honor, nid yw'r cysyniad o ETF effaith gymdeithasol yn gwbl newydd. Mae'r Simplify Health Care ETF (PINK) a lansiwyd yn 2021, yn rhoi ei holl elw net i sefydliad canser y fron Susan G. Komen ac mae Impact Shares o Dallas hefyd yn creu ETFs lle mae elw net yn mynd yn uniongyrchol yn ôl i'w partneriaid dielw gan gynnwys y NAACP ac mae’r YWCA wedi bod o gwmpas ers 2018.

Y ffactor gwahaniaethol allweddol yw y bydd FLDZ yn dal i dalu i'w helusen sy'n rhoi budd hyd yn oed cyn cyrraedd proffidioldeb.

“Fe wnaethon ni ei strwythuro fel y gwnaethom oherwydd nid yw cronfeydd bach a chronfeydd cychwyn yn broffidiol nes eu bod yn cyrraedd maint critigol. Rydyn ni eisiau gwneud yn siŵr bod pawb yn gwybod bod pob doler yn cyfrif a hyd yn oed pan nad yw'n broffidiol bydd RiverNorth yn gwneud yn siŵr y bydd o leiaf 35 pwynt sylfaen o bob doler sy'n dod i mewn yn mynd yn uniongyrchol i'r Folds felly nid oes rhaid i'r ETF fod yn broffidiol. gwneud argraff ar y Plygiadau Anrhydedd,” eglura Galley.

Ers ei sefydlu yn 2007, mae Folds Of Honour, a ddechreuwyd gan yr Is-gyrnol Dan Rooney, peilot ymladdwr F-16 a gweithiwr proffesiynol PGA wo mewn tair taith yn Irac, wedi dyfarnu dros 44,000 o ysgoloriaethau i ddibynyddion milwrol, gyda 9,000 o'r rheini gwerth $40 miliwn. a ddyfarnwyd ar gyfer 2022-2023.

Er bod RiverNorth yn canolbwyntio ar yr achos pan wnaethant ddatblygu FLDZ, ni fyddent yn synnu o gwbl pe bai ETFs effaith gymdeithasol yn cribio eu model yn dechrau ymddangos er budd llu o sefydliadau elusennol teilwng. Mae diwydiant ETF $6.6 triliwn Wall Street bob amser yn chwalu'r thema boeth nesaf ac nid oes unrhyw reswm pam y gall mewnlifoedd wneud gwahaniaeth byd go iawn.