S&P 500: 5 Stoc I'w Osgoi Fel Y Pla Pan Ddechrau'r Dirwasgiad

Mae llawer o S&P 500 o fuddsoddwyr yn argyhoeddedig bod dirwasgiad ar y ffordd. Ac os ydyw, byddwch chi eisiau gwybod pa stociau i'w hosgoi.

X

Mae'r stociau sy'n dioddef fwyaf yn ystod dirwasgiadau braidd yn wrthreddfol. Pum stoc yn y S&P 500, gan gynnwys cwmni diwydiannol Boeing (BA) a chwmnïau ynni Baker Hughes (BKR) A Halliburton (HAL), wedi tanberfformio'r S&P 500 ym mhob un o'r pum dirwasgiad diwethaf, meddai dadansoddiad Investor's Business Daily o ddata gan S&P Global Market Intelligence a MarketSmith. Roedd pob un yn llusgo’r S&P 500 ym mhob un o’r pum dirwasgiad ers 1980.

Mae'r syniad y gall rhai cyfleustodau ac egni danberfformio mewn dirwasgiad yn alwad deffro. Dyma'r union sectorau y mae llawer o fuddsoddwyr S&P 500 yn rhuthro i mewn iddynt nawr fel y mae ods o ddirwasgiad yn cynyddu. “Mae risgiau’r dirwasgiad yn cynyddu ar gyfer y flwyddyn nesaf, yn enwedig os bydd prisiau uchel yn ymwreiddio yn yr economi,” meddai Jeffrey Roach, prif economegydd yn LPL Financial.

Pam Mae Dirwasgiad Ar y Bwrdd Ar gyfer Buddsoddwyr S&P 500

Mae buddsoddwyr fel arfer yn disgwyl dirwasgiad bob degawd. A dim ond dwy flynedd sydd ers i'r achosion o Covid-19 sbarduno un yn 2020. Pam mae'r dirwasgiad yn poeni nawr?

Chwyddiant Skyrocketing, yn enwedig ar gyfer tanwydd a thai, yn lleihau gwariant defnyddwyr.

Mae'r Gronfa Ffederal yn addo oeri'r economi yn ymosodol. Mae buddsoddwyr yn barod i gyfraddau llog tymor byr neidio o leiaf 2.5 pwynt canran erbyn diwedd y flwyddyn, meddai The Economist. A phan fydd cyfraddau'n codi mor gyflym â hynny, mae dirwasgiad yn dilyn fel arfer. Canfu'r Economegydd fod dirwasgiad wedi ymddangos lai na dwy flynedd yn ddiweddarach mewn chwech o'r saith cylch y cododd cyfraddau llog mor gyflym â hyn.

“Mae'r Ffed eisiau dinistr galw, atalnod llawn. Dyma eu (unig) morthwyl polisi ar gyfer yr hoelen chwyddiant. Mae hyn yn ddrwg i brisiau asedau,” meddai Scott Ladner, Prif Swyddog Buddsoddi Horizon Investments.

Mae buddsoddwyr fel arfer yn gwneud un peth mewn dirwasgiad: Maent yn gwerthu stociau S&P 500. Ond dim cymaint ag y gallech feddwl. Bu 11 o ddirwasgiadau yn yr Unol Daleithiau ers yr un a ddechreuodd ym 1953. A gostyngodd y S&P 500 2.1% ar gyfartaledd yn ystod y dirwasgiad. Yn sicr, gall fod yn waeth. Plymiodd y S&P 500 11.2% yn y dirwasgiad diwethaf a ddechreuodd yn 2020. A gostyngodd bron i 38% yn y dirwasgiad a ddechreuodd yn 2007.

Ond mae rhai stociau S&P 500 yn arbennig o agored i niwed yn ystod dirwasgiadau.

Y Stoc S&P 500 nad ydych chi wir eisiau bod yn berchen arno mewn dirwasgiad: Boeing

Os oes yna stoc S&P 500 a allai synnu buddsoddwyr gyda'i hanes gwael amlwg yn y dirwasgiadau diweddar, y gwneuthurwr awyrennau Boeing yw hwn.

Mae cyfranddaliadau'r cwmni sy'n rhan o oligopoli bron ar gyfer awyrennau masnachol yn dipyn o ddirwasgiad. Mae cyfranddaliadau wedi gostwng 40.1% ar gyfartaledd yn y pum dirwasgiad diwethaf. Dyna'r dangosiad gwaethaf o unrhyw stoc S&P 500 yn yr amser hwnnw. Mae'n syndod, hefyd, gan fod Boeing fel arfer yn cario ôl-groniad mawr o archebion awyrennau.

Ond mae'n debyg bod rhywfaint o'r galw hwnnw'n anweddu mewn dirwasgiadau, ynghyd â'r galw am y stoc. Cynyddodd cyfranddaliadau Boeing 56% yn y dirwasgiad a ddechreuodd yn 2020, 43% yn yr un a ddechreuodd yn 2007 a 47% yn ystod dirwasgiad 2001. Ac mae hynny'n berygl gwirioneddol i fuddsoddwyr sy'n pentyrru sydd eisoes wedi ei wthio i lawr 37% eleni.

Osgoi Ynni A Chyfleustodau Mewn Dirwasgiad?

Mae buddsoddwyr yn pentyrru i stociau ynni a chyfleustodau eleni i elwa o chwyddiant. Ond dim ond un broblem sydd: mae llawer o'r stociau hyn yn dioddef yn enbyd mewn dirwasgiad.

Cymerwch Halliburton. Mae'n stoc boblogaidd eleni, i fyny tua 77% gan ei fod yn cyflenwi offer sydd ei angen i ddod o hyd i danwydd ffosil pris uchel. Ond mae wedi bod yn stoc erchyll i fod yn berchen arno mewn dirwasgiadau blaenorol. Gostyngodd cyfranddaliadau Halliburton gyfartaledd o fwy na 40% yn y pum dirwasgiad diwethaf. A gall fod yn waeth, byth. Collodd cyfranddaliadau Halliburton fwy na hanner eu gwerth yn ystod dirwasgiad Covid 2020.

Ac mae'n stori debyg gyda Baker Hughes, sydd hefyd yn cyflenwi offer i gwmnïau ynni. Gostyngodd ei gyfrannau fwy na 30%, ar gyfartaledd, yn y pum dirwasgiad diwethaf.

Gallai hyn fod yn ddatguddiad mawr i fuddsoddwyr sy'n pentyrru i stociau ynni a chyfleustodau. Credir yn eang eu bod yn betiau da yn ystod chwyddiant. Cronfa SPDR y Sector Dethol ar Ynni (XLE) i fyny 59% yn ystod y flwyddyn hyd yn hyn. A Chronfa SPDR Sector Dethol Cyfleustodau (XLU) dim ond i lawr 0.2%. Mae hynny'n berfformiad anhygoel pan fydd y S&P 500 i ffwrdd tua 18% ar y flwyddyn.

Ond os oes dirwasgiad, mae pob bet i ffwrdd. Collodd stociau ynni dros 20% o'u gwerth yn y tri dirwasgiad diwethaf.

Peidiwch â meddwl bod llawer o fuddsoddwyr yn disgwyl hynny.

Stociau S&P 500 gwaethaf Yn ystod Dirwasgiadau

Roeddent yn llusgo'r farchnad ym mhob un o'r pum dirwasgiad diwethaf

Ffynonellau: IBD, Deallusrwydd Marchnad Fyd-eang S&P

Dilynwch Matt Krantz ar Twitter @matkrantz

GALLWCH CHI HEFYD HEFYD:

Banc America yn Enwi'r 11 Dewis Stoc Uchaf Ar gyfer 2022

Trodd 12 Stoc $ 10,000 yn $ 413,597 Mewn 12 mis

Dysgu Sut i Amseru'r Farchnad Gyda Strategaeth Farchnad ETF IBD

Ymunwch â IBD Live A Dysgu Technegau Darllen a Masnachu Siart Uchaf O Fanteision

Dewch o Hyd i'r Stociau Twf Gorau Heddiw i'w Gwylio Gyda IBD 50