S&P 500: Buddsoddwyr yn Colli $2.8 Triliwn Wrth i Sylfaenwyr Rhedeg 16 Stoc i'r Ddaear

Roedd buddsoddi mewn cwmnïau S&P 500 yn cael eu rhedeg gan eu sylfaenwyr yn arfer bod yn bet smart. Ddim eleni: Mae wedi costio $2.8 triliwn i chi.

X

Cyfranddaliadau o 16 o stociau yn y Global X Sylfaenydd-Red Cwmnïau ETF (BOSS), gan gynnwys Carvana (CVNA), Llwyfannau Meta (META) A Cadarnhau Daliadau (AFRM), i lawr 65% neu fwy dinistriol eleni hyd yn hyn, meddai dadansoddiad Buddsoddwr Busnes Dyddiol o ddata o S&P Global Market Intelligence a MarketSmith.

Cymaint am “fantais sylfaenydd” - herio un o gredoau hirsefydlog buddsoddwyr.

Sylfaenwyr Fall Flat

Ac nid dim ond achos ychydig o sylfaenwyr anlwcus ydyw.

Mae mwy nag 80% o'r 100 o stociau yn ETF Cwmnïau sy'n cael eu Rhedeg gan Sylfaenwyr i lawr eleni, gyda'i gilydd yn dileu $2.8 triliwn yng ngwerth marchnad cwmnïau. Mae’r arian a gollwyd ar gwmnïau sy’n cael eu harwain gan eu sylfaenwyr tua thraean o’r $8 triliwn a gollwyd ar yr holl stociau eleni, meddai Wilshire Associates.

Ac mae gwerth ETF y sylfaenydd ei hun i lawr 32.7% eleni Mae hynny hyd yn oed yn waeth na'r gostyngiad o 28.7% yn yr Ymddiriedolaeth Invesco QQQ sy'n olrhain technoleg (QQQ). Ac ymhell islaw'r dirywiad S&P 500's bron i 17%.

Mae gweld cwmnïau sy’n cael eu rhedeg gan sylfaenwyr yn brwydro yn arwydd arall o sut mae dirywiadau’r S&P 500’s yn rhoi straen ar lawer o’r cwmnïau addawol a oedd yn ffynnu pan oedd arian yn hawdd. Mae pawb yn athrylith pan fo cyfraddau llog yn isel. I fuddsoddwyr nawr, nid yw syniadau mawr o bwys. Mae cyflawni yn gwneud. Hyd yn oed dan arweiniad y sylfaenydd Tesla (TSLA) wedi dileu hanner triliwn o ddoleri mewn gwerth marchnad eleni.

“Gyda’r farchnad fondiau’n galw am ddirwasgiad, mae dadansoddwyr yn nodi eu disgwyliadau o ran elw,” meddai Jack Ablin, strategydd yn Cresset Capital Management.

Argraffiad Sylfaenydd y Flwyddyn: Carvana

Mae'n anodd dod o hyd i drychineb mwy ymhlith cwmnïau sy'n cael eu rhedeg gan sylfaenwyr na'r gwerthwr ceir Carvana.

Mae cyfrannau'r cwmni, a gyd-sefydlwyd yn 2012 gan Ernest Garcia, 39 oed, i lawr i 98.3% eleni, sy'n ddideimlad. Fe wnaeth y gostyngiad hwnnw ddileu bron i $20 biliwn mewn cyfoeth cyfranddalwyr. Dim ond $20 miliwn y mae'r cwmni, sy'n werth bron i $471 biliwn ym mis Ionawr, yn cael ei brisio ar hyn o bryd. Mae Garcia, sy'n berchen ar 2.4% o'r cwmni, wedi gweld gwerth ei gyfran gyfredol yn unig yn gostwng $ 583 miliwn eleni.

Pam yr implosion? Adroddodd y cwmni ar Dachwedd 3 am golled chwarterol llawer mwy na'r disgwyl o $2.67 y cyfranddaliad. Roedd dadansoddwyr yn meddwl mai dim ond $1.97 y cyfranddaliad y byddai'n ei golli. Ac yn awr, mae $666 miliwn y cwmni mewn arian parod a buddsoddiadau tymor byr yn dod i ben yn gyflym. Bydd arian parod yn dod i ben mewn tua naw mis os bydd yn parhau i losgi $188 miliwn y chwarter.

Meta Eto Y Trychineb Sylfaenydd Drudaf

Mae Carvana yn ddosbarth ei hun o ran gostyngiadau stoc sylfaenwyr ar sail canran. Ond ar ddoleri pur a gollwyd, sylfaenydd Trychineb Meta Mark Zuckerberg yn ddiguro.

Mae cyfrannau'r cwmni rhith-realiti a drodd yn y cyfryngau cymdeithasol i lawr 65% eleni. Efallai nad yw hynny'n swnio'n ddrwg o'i gymharu â Carvana. Ond cofiwch ostyngiad a ddileodd yn fawr $630 biliwn mewn gwerth marchnad, neu bron i chwarter y swm a gollwyd gan bob cwmni a arweinir gan sylfaenwyr eleni. Mae hynny hyd yn oed yn fwy na'r $522 biliwn a gollwyd ar Tesla, cwmni arall a arweinir gan sylfaenwyr mae hynny wedi colli mwy na hanner ei werth eleni.

Sylfaenwyr Get Pummeled

Mae stociau a oedd yn berchen arnynt flwyddyn yn ôl yn cael eu rhoi yn y sbwriel hefyd. Mae hyd yn oed Affirm, arloeswr yn y ffenomen ddigidol prynu-yn-dalu-yn ddiweddarach, wedi gweld cyfranddaliadau crater bron i 90% eleni. Roedd y cwmni, a sefydlwyd yn 2013 gan Max Roth Levchin, 46 oed, yn gwylio wrth i $25 biliwn mewn gwerth marchnad gynyddu mewn mwg eleni. Ac mae gwerth ei gyfran o 5.8% yn y cwmni i lawr bron i $2 biliwn.

Unwaith eto, mae buddsoddwyr S&P 500 wedi cael llond bol ar golledion cynyddol. Disgwylir i Affirm golli $3.25 y gyfran yn 2023, hyd yn oed yn fwy na'r $2.51 y gyfran a gollodd eleni. Ac mae'n llosgi trwy arian parod yn gyflym. Byddai $1.8 biliwn y cwmni mewn arian parod a buddsoddiadau tymor byr yn dod i ben mewn dim ond llond llaw o flynyddoedd os bydd yn parhau i losgi trwy $82.4 miliwn fel y gwnaeth yn chwarter mis Medi.

Nid yw pob cwmni a arweinir gan sylfaenwyr yn ei chael hi'n anodd. Ond i'r mwyafrif, 2022 oedd y flwyddyn y byddai'n well ganddyn nhw beidio â'i hailadrodd.

Sylfaenydd Freefall

Stociau yn y Global X Founder-Run Companies ETF i lawr fwyaf eleni

Ffynonellau: IBD, Deallusrwydd Marchnad Fyd-eang S&P