Mae SPDR SPY ETF yn ffurfio patrwm bullish wrth i'r mynegai ofn a thrachwant godi

Mae'r mynegai ofn a thrachwant wedi symud yn araf i'r parth trachwant, gan dynnu sylw at fwy o enillion - ond hefyd risgiau - ar gyfer yr SPDR S&P 500 ETF (SPY). Mae'r gronfa wedi bod mewn tuedd bullish cryf yn 2023, gan ddod â'r enillion o'i isafbwyntiau ym mis Tachwedd i 14.5%.

Mynegai ofn a thrachwant yn codi

Mae'r mynegai ofn a thrachwant yn arf pwysig sy'n edrych ar rai o'r mesuryddion pwysicaf yn Wall Street. Yn wahanol i fynegai VIX, mae'n edrych ar gyfuniad o ffactorau wrth asesu cyflwr y farchnad ariannol. Mae'r VIX yn edrych ar ddata opsiynau'r mynegai S&P 500 yn unig.

Ydych chi'n chwilio am newyddion cyflym, awgrymiadau poeth a dadansoddiad o'r farchnad?

Cofrestrwch ar gyfer cylchlythyr Invezz, heddiw.

Mae edrych yn agosach ar y mynegai ofn a thrachwant yn dangos bod cryfder pris y stoc wedi symud i'r ardal trachwant eithafol. Mae hwn yn ffigwr sy'n edrych ar nifer y cyfranddaliadau sy'n cyrraedd eu huchafbwyntiau 52 wythnos. Mae'r ffigur ehangder pris stoc, sy'n defnyddio Mynegai Crynhoad Cyfrol McClellan, hefyd ar yr eithaf.

Yn y cyfamser, mae'r opsiynau rhoi a galw a'r galw am hafan ddiogel yn yr ardal trachwant tra bod y mynegai VIX wedi gostwng i'r pwynt niwtral o 20. Mae momentwm y farchnad, sy'n defnyddio'r cyfartaledd symudol 125 diwrnod ar fynegai S&P 500 hefyd yn niwtral. ardal. At ei gilydd, mae'r mynegai yn 63.

Eto i gyd, yn ôl dadansoddwyr JP Morgan, gallai hyn fod yn rali marchnad arth, sy'n golygu y gallai'r SPY ETF ddod i ben. Wrth siarad â CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan's Cyfeiriodd y Prif Strategaethydd, at nifer o ffactorau a allai wthio stociau'n is.

Er enghraifft, nododd fod cyfraddau llog uwch yn arafu twf yn sylweddol. Peth o’r dystiolaeth ar gyfer hyn yw’r cwymp ym mhrisiau tai, y galw isel am geir newydd a cheir ail law, a’r gostyngiad mewn gwerthiant manwerthu. Yn groes i dadansoddwyr ING, mae'n credu na fydd y Ffed yn torri cyfraddau yn 2023. 

Risgiau pellach a allai lusgo SPDR S&P 500 ETF yn is yw'r data economaidd gwannach sy'n cynyddu'r posibilrwydd o laniad caled. Fodd bynnag, mae teirw yn dadlau y byddai dirwasgiad mewn gwirionedd yn beth da i stociau gan y bydd yn gwthio'r Ffed i ddechrau pivotio yn fuan.

Dadansoddiad stoc SPY ETF

Siart SPDR S&P 500 gan TradingView

Mae'r siart 1D yn dangos bod yr ETF SPY wedi bod mewn tuedd ar i lawr cryf gan ddechrau o 30 Rhagfyr 2021. Mae'r gostyngiad hwn wedi'i gefnogi gan y duedd ddisgynnol a ddangosir mewn coch. Ar hyn o bryd mae ychydig yn is na'r duedd hon. Mae'r stoc wedi symud i lefel Olrhain Fibonacci o 38.2%.

Ymhellach, mae'n cael ei gefnogi gan y cyfartaleddau symudol 50 diwrnod a 25 diwrnod. Y tu ôl i'r llenni, mae arwyddion bod y mynegai wedi ffurfio dau batrwm pen ac ysgwydd gwrthdro. Felly, bydd symudiad a gefnogir gan gyfaint uwchben y sianel ddisgynnol yn gweld y stoc SPY yn esgyn i'r lefel Olrhain Fibonacci 61.8% ar $430.