(Bloomberg) -
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg
Mae Banc Cyntaf Abu Dhabi PJSC yn bwrw ymlaen â chynnig posibl ar gyfer Standard Chartered Plc, ar ôl i symudiad i ohirio cynlluniau cymryd drosodd cynharach beidio â rhoi terfyn ar ei uchelgeisiau i ddod yn bwerdy ariannol byd-eang.
O dan yr enw cod Silver-Foxtrot, mae swyddogion banc Abu Dhabi yn gweithio o dan y radar ar gynnig posib unwaith y bydd cyfnod ailfeddwl sy’n ofynnol gan reolau meddiannu’r DU wedi dod i ben, yn ôl pobl sy’n gyfarwydd â’r mater. Yn ddiweddar, cwblhaodd FAB, fel y mae’r banc yn hysbys, ddiwydrwydd dyladwy ar y benthyciwr o Lundain, meddai’r bobl, gan ofyn i beidio â chael eu hadnabod oherwydd bod y mater yn breifat. Fe fyddai unrhyw gytundeb yn dibynnu ar amodau’r farchnad a pherfformiad pris cyfranddaliadau Standard Chartered, medden nhw.
Mae FAB - sy'n werth tua dwywaith cymaint â Standard Chartered - yn archwilio cynnig arian parod yn yr ystod o $ 30 biliwn i $ 35 biliwn, meddai'r bobl. Byddai unrhyw gaffaeliad yn cael ei ariannu gan ei gefnogwyr, sy'n cynnwys cronfa sofran Abu Dhabi Mubadala Investment Co a dyfarniad yr emirate teulu Al Nahyan, medden nhw. Mae Cadeirydd FAB, Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, yn frenhinol pwerus, ac yn y blynyddoedd diwethaf mae wedi cymryd rôl fwy blaenllaw i arwain nodau gwleidyddol ac economaidd yr emirate.
Ar ôl cyfnod o brisiau crai uwch, mae Abu Dhabi yn awyddus i ddefnyddio ei hapwyntiad olew i drawsnewid sector ariannol y ddinas, sydd wedi llusgo llawer o'i diwydiannau allweddol eraill megis ynni, twristiaeth a logisteg. Byddai ymgais o'r fath yn gam y tu hwnt i'r symudiadau y mae cenhedloedd cyfoethog eraill y Gwlff wedi'u gwneud i gymryd rhan leiafrifol mewn cwmnïau fel Barclays Plc a Credit Suisse Group AG.
Roedd cyfranddaliadau Standard Chartered yn Llundain yn masnachu i fyny 7% ar 8:45 am amser lleol ar ôl neidio cymaint â 9.6%. Roedd FAB yn masnachu 0.6% yn is yn Abu Dhabi.
Cynnig Cryf
Dywedodd FAB fis diwethaf ei fod wedi archwilio cais am Standard Chartered, ond nad oedd bellach yn ystyried cynnig. Mae gwerth marchnad cymharol fach banc Prydain - tua $ 24 biliwn o'i gymharu â $ 43 biliwn FAB - a denu busnes sy'n dod i gysylltiad â rhai o'r economïau sy'n tyfu gyflymaf yn y byd yn ei wneud yn gynnig cryf i'r benthyciwr Abu Dhabi. Mae'r gostyngiad yn y bunt Brydeinig hefyd yn ychwanegu at atyniad y banc sy'n masnachu dim ond 0.56 gwaith ei werth llyfr.
Mae cyn-filwr Wall Street, Ken Moelis, yn gweithio'n agos gyda swyddogion gweithredol FAB, aelodau allweddol o deulu rheoli Abu Dhabi a rhai o gronfeydd sofran yr emirate ar drafodiad posibl, meddai'r bobl. Mae bancwyr eraill sy’n gweithio ar y cynlluniau yn aml yn cau rhwng Efrog Newydd a phrifddinas yr Emiradau Arabaidd Unedig, meddai un o’r bobl.
Eto i gyd, byddai cyflawni bargen yn gymhleth ac yn uchelgeisiol o ystyried y rhwystrau a'r gwahaniaethau ym maint y ddau fanc. Ystyrir mai cymeradwyaethau a chydymffurfiad rheoliadol yw'r rhwystrau mwyaf i gaffaeliad llwyddiannus, meddai'r bobl. Byddai angen i FAB gael ei gymeradwyo gan Drysorlys yr UD i redeg trwydded clirio doler Standard Chartered, er enghraifft, meddai un o'r bobl.
O dan un senario sy'n cael ei ystyried, gallai Standard Chartered gael ei dynnu oddi ar y rhestr o gyfnewidfeydd yn Hong Kong a Llundain a gallai pencadlys y banc unedig gael ei symud i Abu Dhabi o brifddinas y DU, meddai'r bobl. Mae cam o’r fath yn debygol o wynebu gwrthwynebiad cryf ym marchnad gartref Standard Chartered, medden nhw.
Mae archwiliad FAB o gytundeb o’r fath yn dangos uchelgais cynyddol benthycwyr y Dwyrain Canol a’r cenhedloedd cyfoethog sy’n gyfoethog mewn olew sy’n eu cefnogi. Byddai canlyniad llwyddiannus yn troi FAB yn gawr bancio marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg gyda mwy na $1 triliwn mewn asedau - ac yn debygol o fewn y clwb o 30 o fanciau y mae rheoleiddwyr byd-eang yn eu hystyried yn systematig bwysig. Byddai hefyd yn nodi trobwynt yn nheyrnasiad dwy flynedd y Prif Swyddog Gweithredol Hana Al Rostamani.
Cyfeiriodd cynrychiolydd ar gyfer FAB at ei ddatganiad Ionawr 5 a ddywedodd ei fod wedi gwerthuso cynnig posibl ar gyfer Standard Chartered ond nad oedd bellach yn gwneud hynny, a dywedodd fod y banc yn rhwym i reolau cymryd drosodd yn y DU a Hong Kong. Gwrthododd cynrychiolydd ar gyfer Standard Chartered wneud sylw.
'Mwy o gyfreithlondeb'
“Yn syml, mae FAB a’r teulu brenhinol yn ymateb i dueddiadau cyllid byd-eang a’r symiau cynyddol o gyfalaf yn y Dwyrain Canol,” meddai Mark Williams, athro ym Mhrifysgol Boston a chyn archwiliwr Banc y Gronfa Ffederal. “Mae nod y wladwriaeth o gaffael banc rhyngwladol ag enw da hefyd yn gysylltiedig ag awydd i ennill mwy o gyfreithlondeb mewn cylchoedd ariannol byd-eang wrth gryfhau rheolaeth dros storio a symud arian.”
Yn ogystal â pharhau i fynd ar drywydd naill ai cyfran fwyafrif neu ddaliad lleiafrifol yn Standard Chartered, mae FAB hefyd yn edrych ar gaffael asedau penodol gan y benthyciwr Prydeinig neu ffurfio menter ar y cyd i’w helpu i ehangu’n rhyngwladol, meddai rhai o’r bobl. Mae FAB hefyd yn edrych ar fanciau eraill, gan gynnwys un yn Asia, ac mae bancwyr buddsoddi hefyd yn gosod nifer o dargedau posib i FAB, meddai pobl eraill.
Ar gyfer Standard Chartered, bu dyfalu agored am ei ddyfodol ers blynyddoedd. Yn ôl yn 2018, adroddwyd bod gan Barclays Plc ddiddordeb mewn cymryd drosodd. Yng nghanol y 2000au, cafwyd awgrymiadau bod gan bobl fel Citigroup Inc. a JPMorgan Chase & Co. ddiddordeb mewn prynu'r banc. Ers i Bill Winters gymryd y llyw, mae cyfrannau Standard Chartered wedi gostwng tua thraean.
Er bod pencadlys Standard Chartered ym Mhrydain ac yn ateb yn bennaf i reoleiddwyr y DU, mae'n debygol y bydd ei dynged yn cael ei benderfynu filoedd o filltiroedd i ffwrdd yn Singapore. Mae Temasek Holdings wedi bod yn gyfranddaliwr mwyaf y cwmni ers bron i ddau ddegawd, gan roi’r gair unigol mwyaf iddo yn yr hyn sy’n digwydd i’r banc. Nid yw swyddogion gweithredol yn Abu Dhabi wedi trafod eu cynlluniau gyda chronfa gyfoeth Singapôr, yn ôl pobol sydd â gwybodaeth am y mater.
Gwrthododd cynrychiolwyr Mubadala a Temasek wneud sylw. Ni wnaeth cynrychiolydd Moelis ymateb ar unwaith i gais am sylw.
Wythnosau ar ôl i FAB gadarnhau ei ddiddordeb yn Standard Chartered, dywedodd Winters wrth gyfarfod Fforwm Economaidd y Byd yn Davos ei bod yn “eithaf rhesymegol” i fanciau’r Dwyrain Canol fod â diddordeb mewn prynu sefydliadau ariannol Ewropeaidd o ystyried eu prisiadau cymharol, ond nad oedd yn meddwl bargen yn debygol.
Mae banciau yn “rywogaeth warchodedig,” sy’n gwneud bargeinion yn anodd, meddai Winters. “Nid yw hyn yn rhywbeth yr ydym wedi ymgysylltu ag ef nac wedi bod â diddordeb ynddo,” meddai Winters. “Y peth gyda Standard Chartered yw ein bod ni'n gwneud yn dda iawn ar ein pennau ein hunain. Mae popeth ar y trywydd iawn i ni.”
–Gyda chymorth gan Harry Wilson, Archana Narayanan, Shaji Mathew a Nicolas Parasie.
(Diweddariadau gyda symudiadau cyfranddaliadau yn y pumed paragraff.)
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html