Camwch i'r Dyfodol Gyda'r Tair Stoc Gwasanaeth Ffrydio hyn

Mae Americanwyr yn gollwng gwasanaethau teledu cebl a lloeren traddodiadol yn gyflymach nag erioed o blaid gwasanaethau ffrydio digidol. Mae gwasanaethau ffrydio fideo yn caniatáu i ddefnyddwyr wylio ffilmiau a theledu pryd bynnag a lle bynnag y dymunant. Mae catalogau darparwyr ffrydio yn tyfu'n gyson gyda llawer yn cynnig miloedd i ddewis ohonynt.

Gwerthwyd maint y farchnad ffrydio fideo fyd-eang yn $59.14 biliwn yn 2021 a disgwylir iddo ehangu ar gyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR) o 21.3% rhwng 2022 a 2030. Mae arloesiadau megis technoleg blockchain a deallusrwydd artiffisial (AI) yn cael eu defnyddio i gwella ansawdd fideo, y disgwylir iddo helpu i dyfu'r diwydiant. Ar ben hynny, rhagwelir y bydd mabwysiadu ffonau symudol yn gyflym oherwydd poblogrwydd cynyddol llwyfannau cyfryngau cymdeithasol a chyfryngau digidol eraill ar gyfer brandio a marchnata yn hybu twf y farchnad.

Yn ogystal, mae'r pandemig coronafirws wedi cael effaith gadarnhaol ar faint y farchnad fyd-eang. Yn 2021 yn unig, tyfodd y farchnad ffrydio fyd-eang 25%. Yn ôl adroddiad yn 2020 gan y Motion Picture Association, neidiodd nifer y defnyddwyr fideo ar-alw (VoD) i tua 1.1 biliwn a disgwylir iddo gyrraedd 2 biliwn erbyn 2023.

Ers tro byd mae angen iPod neu chwaraewr MP3 i wrando ar gerddoriaeth wrth fynd. Mae ffonau clyfar a'r cynnydd mewn ffrydio cerddoriaeth ddigidol wedi gwneud gwrando ar eich hoff ganeuon yn haws nag erioed. Mae gan y gwasanaethau ffrydio cerddoriaeth mwyaf, Spotify ac Apple Music, bob un dros 50 miliwn o ganeuon ar gael i danysgrifwyr sy'n talu ffi fisol fach. Mae llawer o'r llwyfannau hyn hefyd yn galluogi defnyddwyr i wrando ar bodlediadau a llyfrau sain.

Mae'r diwydiant ffrydio cerddoriaeth, er mai dim ond tua hanner y ffrydio fideo sy'n cael ei werthfawrogi, yn codi stêm, gyda CAGR rhagamcanol o 14.7% rhwng 2022 a 2030. Mae'r defnydd cynyddol o gysylltedd 5G wedi dod yn un o'r tueddiadau mwyaf poblogaidd yn y byd. farchnad, gan ganiatáu i ddarparwyr gwasanaeth gynnig ffrydio sain o ansawdd uchel iawn.

Ar y cyfan, mae darparwyr gwasanaethau ffrydio wedi tyfu'n gyflym yn ystod y blynyddoedd diwethaf ac mae'n debygol y byddant yn tyfu'n gyflymach o lawer na'r mwyafrif o ddiwydiannau eraill. Mae datblygiad technoleg a dyfeisiau clyfar wedi galluogi defnyddwyr i ddefnyddio mwy o gynnwys digidol a sain nag erioed o'r blaen. Mae hyn, ynghyd â phrisiau fforddiadwy, yn rhoi cyfle i chi gymryd rheolaeth gan ddarparwyr gwasanaethau teledu a radio traddodiadol, gan arwain at ragolygon disglair ar gyfer darparwyr gwasanaethau ffrydio.

Graddio Stociau Gwasanaeth Ffrydio Gyda Graddau Stoc A+ AAII

Wrth ddadansoddi cwmni, mae'n ddefnyddiol cael fframwaith gwrthrychol sy'n eich galluogi i gymharu cwmnïau yn yr un modd. Dyma un rheswm pam y creodd AAII y Graddau Stoc A+, sy'n gwerthuso cwmnïau ar draws pum ffactor y dangoswyd eu bod yn nodi stociau sy'n curo'r farchnad yn y tymor hir: gwerth, twf, momentwm, diwygiadau amcangyfrif enillion (a syrpreis) ac ansawdd.

Gan ddefnyddio'r Graddau Stoc A +, mae'r tabl canlynol yn crynhoi pa mor ddeniadol yw tri stoc gwasanaeth ffrydio - Disney, Netflix a Spotify - yn seiliedig ar eu hanfodion.

Crynodeb o Raddfa Stoc A+ AAII ar gyfer Stociau Gwasanaeth Tair Ffrydio

Beth mae'r Graddau Stoc A + yn ei Ddatgelu

Walt Disney
DIS
yn gwmni adloniant byd-eang. Mae ei segmentau yn cynnwys Disney Media and Entertainment Distribution (DMED) a Pharciau, Profiadau a Chynhyrchion Disney (DPEP). Mae'r segment DMED yn cwmpasu gweithgareddau cynhyrchu a dosbarthu cynnwys ffilm a theledu episodig byd-eang y cwmni. Mae llinellau busnes DMED yn cynnwys rhwydweithiau llinol, uniongyrchol-i-ddefnyddiwr a gwerthu/trwyddedu cynnwys. Mae busnes segment DPEP yn cynnwys gwerthu mynediadau i barciau thema, gwerthu bwyd, diod a nwyddau yn ei barciau thema a chyrchfannau gwyliau, gwerthu gwyliau mordaith, gwerthu a rhentu eiddo clwb gwyliau, breindaliadau o drwyddedu ei eiddo deallusol (IP ) i'w ddefnyddio ar nwyddau defnyddwyr a gwerthu nwyddau brand. Mae'r busnes gwerthu/trwyddedu cynnwys yn cynnwys gwerthu cynnwys ffilm a theledu ysbeidiol yn y marchnadoedd teledu a thanysgrifio fideo ar-alw (TV/SVOD) ac adloniant cartref.

Mae stoc o ansawdd uwch yn meddu ar nodweddion sy'n gysylltiedig â photensial i'r ochr arall a llai o risg o anfantais. Mae ôl-brofi’r Radd Ansawdd yn dangos bod stociau â graddau uwch, ar gyfartaledd, wedi perfformio’n well na stociau â graddau is dros y cyfnod rhwng 1998 a 2019.

Mae gan Disney Radd Ansawdd B gyda sgôr o 64. Gradd Ansawdd A+ yw safle canraddol cyfartaledd y rhengoedd canradd o enillion ar asedau (ROA), elw ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi (ROIC), elw crynswth i asedau, prynu'n ôl cynnyrch, newid yng nghyfanswm rhwymedigaethau i asedau, croniadau i asedau, sgôr risg methdaliad cysefin dwbl (Z) Z a Sgôr-F. Mae'r sgôr yn amrywiol, sy'n golygu y gall ystyried pob un o'r wyth mesur neu, os nad yw unrhyw un o'r wyth mesur yn ddilys, y mesurau dilys sy'n weddill. Er mwyn cael Sgôr Ansawdd, fodd bynnag, rhaid i stociau fod â mesur dilys (di-nwl) a safle cyfatebol ar gyfer o leiaf pedwar o'r wyth mesur ansawdd.

Mae'r cwmni mewn safle cryf o ran ei newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau a Sgôr-F. Mae gan Disney newid yng nghyfanswm y rhwymedigaethau i asedau o -1.4% a Sgôr-F o 7. Mae newid cyfartalog y diwydiant yng nghyfanswm rhwymedigaethau asedau yn 2.2%, sy'n sylweddol waeth na Disney's. Mae'r Sgôr-F yn rhif rhwng sero a naw sy'n asesu cryfder sefyllfa ariannol cwmni. Mae'n ystyried proffidioldeb, trosoledd, hylifedd ac effeithlonrwydd gweithredu cwmni. Fodd bynnag, mae Disney mewn safle gwael o ran ei incwm gros i asedau, yn y 29ain canradd.

Mae gan Disney Radd Momentwm o D, yn seiliedig ar ei Sgôr Momentwm o 32. Mae hyn yn golygu ei fod yn safle gwael o ran ei gryfder cymharol pwysol dros y pedwar chwarter diwethaf. Mae'r sgôr hwn yn deillio o gryfder pris cymharol uwch na'r cyfartaledd o 0.6% yn yr ail chwarter diweddaraf a -2.5% yn y pedwerydd chwarter diweddaraf, wedi'i wrthbwyso gan gryfderau prisiau cymharol is na'r cyfartaledd o -22.2% a - 14.7% un a thri chwarter yn ôl, yn y drefn honno. Y sgorau yw 28, 65, 22 a 71 yn olynol o'r chwarter diweddaraf. Y cryfder pris cymharol pedwar chwarter wedi'i bwysoli yw -12.2%, sy'n cyfateb i sgôr o 32. Y rheng cryfder cymharol pedwar chwarter pwysol yw'r newid pris cymharol ar gyfer pob un o'r pedwar chwarter diwethaf, gyda'r newid pris chwarterol diweddaraf wedi'i roi. pwysau o 40% a phob un o'r tri chwarter blaenorol yn cael pwysoliad o 20%.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 82, a ystyrir yn hynod ddrud. Mae hyn yn deillio o gymhareb enillion pris (P/E) uchel iawn o 72.6 a chymhareb pris-i-llif arian rhydd (P/FCF) o 126.7, sydd yn y 94ain ganradd. Mae gan Disney Radd Twf D yn seiliedig ar dwf llif arian gweithredol chwarterol cryf o flwyddyn i flwyddyn o 27.2%, wedi'i wrthbwyso gan gyfradd twf enillion pum mlynedd gwael fesul cyfran (EPS) o -28%.

Netflix
NFLX
yn gwmni gwasanaethau adloniant. Mae'r cwmni wedi talu aelodaeth ffrydio mewn dros 190 o wledydd, ac mae'n caniatáu i aelodau wylio amrywiaeth o gyfresi teledu, rhaglenni dogfen, ffilmiau nodwedd a gemau symudol ar draws amrywiaeth o genres ac ieithoedd. Gall aelodau wylio cymaint ag y dymunant ar unrhyw adeg. Gall aelodau chwarae, oedi ac ailddechrau gwylio, heb hysbysebion. Yn ogystal, mae'r cwmni'n cynnig ei wasanaeth DVD-drwy-bost yn yr Unol Daleithiau Mae'n cynnig amrywiaeth o gynlluniau aelodaeth ffrydio, y mae eu pris yn amrywio yn ôl gwlad a nodweddion y cynllun. Mae prisiau ei gynlluniau yn amrywio o tua $2 i $27 y mis. Gall aelodau wylio cynnwys sy'n ffrydio trwy lu o ddyfeisiau sy'n gysylltiedig â'r rhyngrwyd, gan gynnwys setiau teledu, chwaraewyr fideo digidol, blychau pen setiau teledu a dyfeisiau symudol. Mae'r cwmni'n caffael, yn trwyddedu ac yn cynhyrchu cynnwys, gan gynnwys rhaglenni gwreiddiol.

Mae diwygiadau amcangyfrif enillion yn cynnig syniad o sut mae dadansoddwyr yn edrych ar ragolygon tymor byr cwmni. Mae gan Netflix Radd B Adolygiad Amcangyfrif Enillion, sy'n cael ei ystyried yn bositif. Mae'r radd yn seiliedig ar arwyddocâd ystadegol ei enillion annisgwyl dau chwarterol diweddaraf a'r newid canrannol yn ei amcangyfrif consensws ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol dros y mis diwethaf a'r tri mis diwethaf.

Adroddodd Netflix syndod enillion cadarnhaol ar gyfer chwarter cyntaf 2022 o 22%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 62%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer ail chwarter 2022 wedi gostwng o $3.007 i $2.966 y cyfranddaliad oherwydd 12 o ddiwygiadau ar i fyny a 18 ar i lawr. Dros y tri mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi cynyddu 0.1% o $10.890 i $10.901 fesul cyfranddaliad, yn seiliedig ar 17 o ddiwygiadau i fyny a 18 ar i lawr.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth C, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 59, a ystyrir yn ganolig.

Mae safle Sgôr Gwerth Netflix yn seiliedig ar sawl metrig prisio traddodiadol. Mae gan y cwmni sgôr o 44 ar gyfer cynnyrch cyfranddeiliaid, 37 ar gyfer y gymhareb gwerth menter i enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad (Ebitda) a 54 ar gyfer y gymhareb pris-enillion (cofiwch, po isaf yw'r sgôr, y gorau am werth ). Mae gan y cwmni gynnyrch cyfranddeiliaid o -0.2%, cymhareb EV/Ebitda o 8.5 a chymhareb enillion pris o 17.9. Ystyrir bod cymhareb enillion pris is yn werth gwell, ac mae cymhareb enillion pris Netflix yn is na chanolrif y sector o 21.1. Mae'r gymhareb pris-i-werthu a cymhareb pris-i-lyfr-gwerth yw'r unig fetrigau prisio ar gyfer y cwmni sy'n waeth na chanolrif y diwydiant.

Y Radd Gwerth yw safle canraddol cyfartaledd rhengoedd canradd y metrigau prisio a grybwyllwyd uchod ynghyd â'r gymhareb pris-i-llif arian rhydd.

Mae gan Netflix Radd Ansawdd A, yn seiliedig ar ei Sgôr Ansawdd o 83, a ystyrir yn gryf iawn. Mae hyn yn seiliedig ar adenillion uchel ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi o 95.4% a sgôr adenillion uchel ar asedau o 87. Mae'r adenillion ar asedau yn dangos pa mor broffidiol yw cwmni o'i gymharu â chyfanswm ei asedau. Po uchaf yw'r adenillion ar asedau, y mwyaf effeithlon a chynhyrchiol yw cwmni o ran rheoli ei fantolen i gynhyrchu elw. Yr unig fetrig ansawdd ar gyfer y cwmni sy'n waeth na chanolrif y diwydiant yw croniadau i asedau â sgôr o 6.

Spotify Technology SA (SPOT) yn gwmni o Lwcsembwrg sy'n cynnig gwasanaethau ffrydio cerddoriaeth ddigidol. Mae'r cwmni'n galluogi defnyddwyr i ddarganfod datganiadau newydd, sy'n cynnwys y senglau a'r albymau diweddaraf; rhestri chwarae, sy'n cynnwys rhestri chwarae parod a luniwyd gan gefnogwyr cerddoriaeth ac arbenigwyr a miliynau o ganeuon fel y gall defnyddwyr chwarae eu ffefrynnau, darganfod traciau newydd ac adeiladu casgliad personol. Gall defnyddwyr naill ai ddewis Spotify Free, sy'n cynnwys chwarae siffrwd yn unig, neu Spotify Premium, sy'n cwmpasu ystod o nodweddion, megis chwarae siffrwd, dim hysbysebion, sgipiau diderfyn, gwrando all-lein, y gallu i chwarae unrhyw drac a sain o ansawdd uchel. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy nifer o is-gwmnïau, gan gynnwys Spotify Ltd., ac mae'n bresennol mewn dros 20 o wledydd.

Mae gan Spotify Radd Ansawdd B gyda sgôr o 69. Mae'r cwmni'n sefyll yn gryf o ran ei incwm gros i asedau a Sgôr-F. Mae gan Spotify incwm gros i asedau o 38.6% a Sgôr-F o 8. Incwm gros cyfartalog y diwydiant i asedau yw 26.9%, sy'n sylweddol waeth na Spotify. Mae Sgôr-F Spotify yn y 95fed canradd o'r holl stociau, gyda chanolrif y sector yn 3. Fodd bynnag, mae Spotify mewn safle gwael o ran ei enillion ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi, yn y 28ain canradd.

Adroddodd Spotify syndod enillion cadarnhaol ar gyfer chwarter cyntaf 2022 o 187.9%, ac yn y chwarter blaenorol adroddodd syndod enillion cadarnhaol o 50.6%. Dros y mis diwethaf, mae'r amcangyfrif consensws ar gyfer ail chwarter 2022 wedi gostwng o enillion cadarnhaol o $0.015 i golled o $.601 y cyfranddaliad oherwydd un diwygiad ar i fyny ac 19 ar i lawr. Dros y tri mis diwethaf, mae'r amcangyfrif enillion consensws ar gyfer blwyddyn lawn 2022 wedi gostwng 18.5% o golled o $0.542 i golled o $0.642 y cyfranddaliad yn seiliedig ar bedwar diwygiad ar i fyny a 12 ar i lawr.

Mae gan y cwmni Radd Gwerth F, yn seiliedig ar ei Sgôr Gwerth o 92, a ystyrir yn ddrud iawn. Mae hyn yn deillio o gymhareb enillion pris uchel iawn o 278.4 a chymhareb menter-gwerth-i-EBITDA o 128, sydd yn y 97ain ganradd. Mae gan Spotify Radd Twf B yn seiliedig ar sgôr o 75. Mae gan y cwmni dwf llif arian gweithredu pum mlynedd cryf o 29% ac enillion chwarterol blwyddyn-dros-flwyddyn fesul twf cyfranddaliad o 454.3%. Caiff hyn ei wrthbwyso gan gyfradd twf llif arian gweithredol chwarterol gwael o -43.1%.

____

Nid yw'r stociau sy'n cwrdd â meini prawf y dull yn cynrychioli rhestr "argymelledig" neu "brynu". Mae'n bwysig perfformio diwydrwydd dyladwy.

Os ydych chi eisiau mantais trwy gydol anwadalrwydd y farchnad hon, dod yn aelod AAII.