Steven Romick yn Cyfnewid Prosus Am Naspers, Trims Top Holding Glencore

Crynodeb

• Aeth y guru i swydd newydd yn Naspers.
• Gwerthodd allan o Prosus a Flutter Entertainment.
• Torrodd Romick ei Glencore a BroadcomAVGO
  buddsoddiadau.

Steven Romick (crefftau, portffolio) datgelodd ei bortffolio ar gyfer pedwerydd chwarter 2022 yn gynharach y mis hwn.

Rhan o gwmni buddsoddi o Los Angeles Cynghorwyr Cyntaf y Môr Tawel (crefftau, portffolio), mae'r guru yn rheoli Cronfa Cilgant yr FPA ynghyd â Brian Selmo a Mark Landecker. Gan gymryd swyddi hir a byr, amcan y gronfa yw cynhyrchu enillion gyda llai o risg na'r farchnad tra'n osgoi colli cyfalaf yn barhaol. Mae ei strategaeth yn cyfuno ymchwil dwfn gyda ffocws ar hanfodion cryf, gwobrwyo risg deniadol ac arallgyfeirio ar draws daearyddiaethau, capiau marchnad, sectorau a strwythur cyfalaf.

Aeth Romick i naw swydd newydd, gwerthodd allan o 26 o stociau ac ychwanegu at neu docio cyfres o fuddsoddiadau presennol eraill yn ystod y tri mis a ddaeth i ben ar Ragfyr 31. Ymhlith ei grefftau mwyaf nodedig a restrwyd yn y ffeilio 13F roedd daliad newydd yn Naspers Ltd. ( JES:NPN), llai o betiau ar Broadcom Inc. (AVGO, Ariannol) a Glencore PLC (LSE:GLEN, Ariannol) a dileu Prosus NV (XAMS:PRX, Ariannol) a Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, Ariannol).

Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol nad yw ffeilio 13F yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau cwmni gan eu bod yn cynnwys ei safleoedd yn stociau UDA a derbyniadau storfa Americanaidd yn unig, ond gall yr adroddiadau ddarparu gwybodaeth werthfawr o hyd. Ymhellach, nid yw'r adroddiadau ond yn adlewyrchu masnachau a daliadau o'r dyddiad ffeilio portffolio diweddaraf, a allai fod yn nwylo'r cwmni adrodd heddiw neu hyd yn oed pan gyhoeddwyd yr erthygl hon.

Naspers

Buddsoddodd y guru mewn 567,954 o gyfranddaliadau Naspers (JSE:NPN, Ariannol), gan ddyrannu 1.63% o'r portffolio ecwiti i'r daliad. Masnachodd y stoc am bris cyfartalog o 2,404.84 rand De Affrica ($ 141.73) y cyfranddaliad yn ystod y chwarter.

Gwerthodd Romick allan o'r stoc yn ail chwarter 2022.

Mae gan y cwmni gwasanaethau cyfathrebu o Dde Affrica, sy'n gweithredu ac yn buddsoddi mewn asedau rhyngrwyd, technoleg ac amlgyfrwng ledled y byd, gap marchnad o 704.48 biliwn rand; caeodd ei gyfrannau ar 3,355 rand ddydd Mawrth gydag a cymhareb pris-enillion o 13.22, a cymhareb pris-lyfr o 2.36 ac a cymhareb pris-gwerthu o 5.30.

Mae adroddiadau Llinell Werth GFGWERTH
yn awgrymu bod y stoc, er ei fod yn cael ei danbrisio, yn fagl gwerth posibl ar hyn o bryd yn seiliedig ar ei gymarebau hanesyddol, perfformiad ariannol y gorffennol a rhagolygon enillion dadansoddwyr yn y dyfodol. Fel y cyfryw, dylai darpar fuddsoddwyr wneud ymchwil drylwyr cyn gwneud penderfyniad.

Ymhellach, y Sgôr GF o 78 allan o 100 yn dangos bod y cwmni'n debygol o fod â pherfformiad cyfartalog wrth symud ymlaen. Er ei fod yn derbyn uchel twf rheng, ei proffidioldeb, cryfder ariannol ac momentwm graddfeydd yn fwy cymedrol a'i Gwerth GF yn isel.

O'r gurus buddsoddi yn Naspers, Romick sydd â'r daliad mwyaf gyda 0.27% o'i gyfranddaliadau sy'n weddill. Yr iShares MSCI ACWIACWI
CWI
cyn. Mae US ETF hefyd yn berchen ar y stoc.

Broadcom

Gan effeithio ar y portffolio ecwiti gan -1.11%, ffrwynodd y buddsoddwr ei Broadcom (AVGO, Ariannol) sefyllfa o 33.56%, gan werthu 137,354 o gyfranddaliadau. Yn ystod y chwarter, roedd cyfranddaliadau'n masnachu am bris cyfartalog o $501.40 yr un.

Bellach mae’n dal cyfanswm o 271,961 o gyfranddaliadau, sy’n cynrychioli 2.63% o’r portffolio ecwiti. Mae data GuruFocus yn dangos bod Romick wedi ennill 67.75% ar y buddsoddiad hyd yn hyn.

Mae gan wneuthurwr cynhyrchion meddalwedd lled-ddargludyddion a seilwaith, sydd â'i bencadlys yn San Jose, California gap marchnad o $242.41 biliwn; roedd ei gyfranddaliadau'n masnachu tua $580.08 ddydd Mawrth gydag a cymhareb pris-enillion o 21.95, a cymhareb pris-lyfr o 10.68 ac a cymhareb pris-gwerthu o 7.43.

Yn ôl y Llinell Werth GF, mae'r stoc yn cael ei brisio'n deg ar hyn o bryd.

Mae adroddiadau Sgôr GF o 92 yn golygu bod gan y cwmni botensial i berfformio'n well na'r disgwyl, wedi'i ysgogi gan gyfraddau cryf ar gyfer proffidioldeb, twf ac momentwm a chanol cryfder ariannol ac Gwerth GF rhengoedd.

Gyda chyfran o 0.37%, Ken Fisher (crefftau, portffolio) yw cyfranddaliwr guru mwyaf Broadcom. Top arall buddsoddwyr guru cynnwys y diweddar Spiros Segalas (crefftau, portffolio)' gronfa, Barrow, Hanley, Mewhinney a Strauss, Cynghorwyr Cyntaf y Môr Tawel (crefftau, portffolio), Jim Simons (crefftau, portffolio)' Technolegau'r Dadeni, Philippe Laffont (crefftau, portffolio) A Steven Cohen (crefftau, portffolio).

Glencore

Rhwygodd Romick ei Glencore yn ôl (LSE:GLEN, Ariannol) cyfran o 19.38%, gwerthu 6.01 miliwn o gyfranddaliadau. Cafodd y trafodiad effaith o -0.58% ar y portffolio ecwiti. Roedd yr hosan yn masnachu am bris cyfartalog fesul cyfran o 5.22 pwys Prydeinig ($6.45) yn ystod y chwarter.

Mae bellach yn dal 25.01 miliwn o gyfranddaliadau i gyd, sy'n meddiannu 2.89% o'r portffolio ecwiti a dyma ei nawfed daliad mwyaf. Hyd yn hyn, mae wedi ennill amcangyfrif o 62.35% ar y buddsoddiad yn ôl GuruFocus.

Mae gan gwmni mwyngloddio'r Swistir gap marchnad o 70.57 biliwn o bunnoedd; caeodd ei gyfranddaliadau a restrwyd yn y DU am 5.53 pwys ddydd Mawrth gyda a cymhareb pris-enillion o 5.82, a cymhareb pris-lyfr o 1.87 ac a cymhareb pris-gwerthu o 0.38.

Yn seiliedig ar y Llinell Werth GF, mae'n ymddangos bod y stoc yn cael ei orbrisio'n sylweddol ar hyn o bryd.

Gyda Sgôr GF o 65, mae gan y cwmni botensial perfformiad gwael ar gefn marciau canol ar gyfer pedwar o'r meini prawf ac un isel Safle Gwerth GF.

David Herro (crefftau, portffolio) yw mwyaf Glencore cyfranddaliwr guru gyda chyfran o 0.50%. Azvalor FI Rhyngwladol (crefftau, portffolio), yr iShares MSCI ACWI ex. ETF yr Unol Daleithiau a Azvalor Blue Chips FI (crefftau, portffolio) hefyd yn berchen ar y stoc.

Prosus

Gydag effaith o -2.15% ar y portffolio ecwiti, gwerthodd y guru bob un o'r 2.25 miliwn o gyfranddaliadau o Prosus (XAMS:PRX, Ariannol). Roedd y stoc yn masnachu am bris cyfartalog o 56.43 ewro ($ 60.92) y cyfranddaliad yn ystod y chwarter.

Canfu GuruFocus fod Romick wedi colli amcangyfrif o 16.74% ar y buddsoddiad yn ystod ei oes.

Wedi'i ddeillio o Naspers ym mis Medi 2019, mae gan y cwmni gwasanaethau cyfathrebu o'r Iseldiroedd, sy'n buddsoddi mewn rhyngrwyd, cyfryngau digidol, manwerthu e-fasnach a thechnoleg, gap marchnad o 230.38 biliwn ewro; caeodd ei gyfranddaliadau am 75.55 ewro ddydd Mawrth gyda a cymhareb pris-enillion o 19.40, a cymhareb pris-lyfr o 5.63 ac a cymhareb pris-gwerthu o 15.32.

Mae adroddiadau Llinell Werth GF yn awgrymu bod y stoc, er ei fod yn cael ei danbrisio, yn fagl gwerth posibl ar hyn o bryd. Fel y cyfryw, dylai darpar fuddsoddwyr gynnal ymchwil drylwyr cyn gwneud penderfyniad.

Mae adroddiadau Sgôr GF o 79 yn golygu bod y cwmni'n debygol o fod â pherfformiad cyfartalog yn y dyfodol. Er ei fod yn cribinio mewn graddfeydd cymedrol ar gyfer tri o'r meini prawf, mae'r twf ac cryfder ariannol roedd rhengoedd yn uchel.

O'r gurus buddsoddi yn Prosus, Herro sydd â'r gyfran fwyaf gyda 0.27% o'i chyfranddaliadau heb ei thalu. Mae'r stoc hefyd yn cael ei gadw gan Gwybodaeth orau (crefftau, portffolio), Mae'r Cronfa Ecwiti Ewropeaidd Invesco EQV (crefftau, portffolio) a'r iShares MSCI ACWI ex. ETF yr Unol Daleithiau.

Adloniant Flutter

Taflodd y buddsoddwr ei 369,859 o gyfranddaliadau sy'n weddill o Flutter Entertainment (LSE:FLTR, Ariannol), a gafodd effaith o -0.74% ar y portffolio ecwiti. Roedd cyfranddaliadau’n masnachu am bris cyfartalog o 113.26 pwys yr un yn ystod y chwarter.

Mae data GuruFocus yn dangos bod Romick wedi colli amcangyfrif o 15.58% ar y buddsoddiad, a sefydlwyd yn ail chwarter 2021.

Mae gan y cwmni Gwyddelig, sy'n darparu gwasanaethau betio, hapchwarae ac adloniant chwaraeon byd-eang, gap marchnad o 21.86 biliwn o bunnoedd; cauodd ei chyfranau am 122.40 pwys ddydd Mawrth gydag a cymhareb pris-lyfr o 2.06 ac a cymhareb pris-gwerthu o 3.30.

Yn ôl y Llinell Werth GF, mae'r stoc wedi'i thanbrisio'n gymedrol ar hyn o bryd.

Mae gan y cwmni hefyd botensial perfformiad gwell yn seiliedig ar ei Sgôr GF o 86. Er iddo gael marciau uchel am twf, proffidioldeb ac Gwerth GF, cryfder ariannol gradd yn fwy cymedrol a momentwm yn isel.

Gyda 0.04% o'i gyfranddaliadau heb eu talu, mae'r Cronfa Ecwiti Ewropeaidd Invesco EQV (crefftau, portffolio) yw'r unig guru ar hyn o bryd buddsoddi mewn Adloniant Flutter.

Crefftau ychwanegol a pherfformiad portffolio

Yn ystod y chwarter, rhoddodd Romick hwb hefyd i'w safleoedd yn International Flavors & FragrancesIFF
Inc. (IFF, Ariannol), Eicon PLC (ICLR, Ariannol) a CarMaxKMX
Inc. (KMX, Ariannol) a lleihau ei Entain PLC (LSE:ENT, Ariannol) a Swire Pacific Ltd. (HKSE: 00019, Ariannol) daliadau.

Mae portffolio ecwiti $5.79 biliwn y guru, sy'n cynnwys 123 o stociau, wedi'i fuddsoddi i raddau helaeth yn y sectorau gwasanaethau ariannol a gwasanaethau cyfathrebu, ac yna'r gofod technoleg.

Postiodd Cronfa Cilgant yr FPA elw o -9.20% ar gyfer 2022, gan berfformio'n well na dychweliad S&P 500's -19.44%.

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.