Stoc SunPower yn cael ei Uwchraddio. Mae ganddo 'Llwybr Heb Rhwystr' i Dwf.

Maint testun

Cyfrannau o

Heulwen

yn ymchwyddo ddydd Llun ar ôl i’r gwneuthurwr paneli solar dderbyn uwchraddiad gan ddadansoddwyr Bank of America yn dilyn diwrnod dadansoddwr “mwy calonogol na’r disgwyl”.

Uwchraddiodd Julien Dumoulin-Smith o BofA SunPower (ticiwr:

SPWR

) i Niwtral o Tanberfformio ddydd Llun, a chododd ei darged pris i $23 o $13.

“Mae hanes dienyddio smotiog, enillion ar werth yn erbyn model dal ased a phrisiad uchel wedi ein gwneud yn amheus yn y gorffennol,” ysgrifennodd ddydd Llun. “Wedi dweud hynny, heddiw mae’r cwmni’n stori wahanol, yn tanio’n llwyr ar ei segment resi [preswyl] proffidiol hanesyddol a chyda llwybr cymharol ddirwystr i dyfu ar sail absoliwt a fesul cyfran.”

Cynhaliodd SunPower ei ddiwrnod dadansoddwr ar Fawrth 31, a ddywedodd Dumoulin-Smith ei fod yn “fwy calonogol na’r disgwyl.” Tynnodd y dadansoddwr sylw at “wyntoedd cynffon eithriadol o gadarn” yn y sector.

Ar ben hynny, nododd y rheolwyr eu bod yn disgwyl dwywaith y twf yn y farchnad gydag Ebitda wedi'i addasu fesul cwsmer o rhwng $3,000 a $4,000 erbyn 2025, uwchlaw canllawiau 2022 o $2,000 i $4,000. Gan ddefnyddio'r ffigurau hyn, mae Ebitda, neu enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad, amcangyfrif, ymhell uwchlaw consensws Wall Street, meddai Dumoulin-Smith.

Ond yn y pen draw, mae'n ymwneud â gweithredu, ychwanegodd y dadansoddwr. Mae gwelliant Ebitda yn dibynnu ar dwf llinell uchaf, gostyngiadau mewn costau, a gwelliannau elw.

Yn wir, nododd y cwmni ei fod yn anelu at dorri costau caffael cwsmeriaid 20% dros yr ychydig flynyddoedd nesaf gan ddefnyddio marchnata sy'n cael ei yrru gan ddata, a fyddai'n helpu gyda'r elw a'i roi o flaen cystadleuwyr.

Awgrymodd y rheolwyr hefyd y byddai'n dechrau troi tuag at lwyfan gwerthu uniongyrchol, neu ar-lein, yn hytrach na defnyddio llu gwerthu personol. Gallai hynny fod yn hwb i’r cwmni, yn enwedig os bydd y rheolwyr yn penderfynu cyflwyno ei raglen werthu paneli cyllideb yn ystod y misoedd nesaf, a fydd yn hollbwysig wrth ddatblygu’r rhaglen gwerthu uniongyrchol.

“Y cwestiwn yn ein barn ni yw a fydd y sianel Uniongyrchol hon yn gallu cynnal y prisiau premiwm y mae SPWR wedi'u mwynhau yn erbyn cymheiriaid os yw'n cystadlu'n uniongyrchol â chyfoedion annibynnol yn bennaf ar bwynt pris llawer is,” ysgrifennodd.

Roedd stoc SunPower i fyny tua 12% i $23.94 ddydd Llun. Mae'r stoc wedi ennill tua 15% eleni. Mae teimlad dadansoddwyr wedi parhau i fod yn ofalus ar y stoc, gyda 71% yn ei raddio yn Daliad, 12% yn ei raddio fel Gwerthu, a 18% yn ei raddio fel Prynu.

Ysgrifennwch at Sabrina Escobar yn [e-bost wedi'i warchod]