(Bloomberg) - Yn yr oriau yn arwain at gwymp Silicon Valley Bank, ceisiodd nifer o fusnesau newydd dynnu eu harian parod. Y rhai na allai droi at opsiwn ffos olaf: ei barcio mewn cronfeydd marchnad arian trydydd parti a gynigir trwy'r benthyciwr.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg
Drwy gydol y penwythnos, bu lobïwyr a chyfreithwyr yn ateb cwestiynau gwyllt gan gwmnïau cyfalaf menter wrth iddynt aros am arweiniad gan y Federal Deposit Insurance Corp. ar dynged y biliynau o ddoleri yn y cronfeydd hynny, yn ôl pobl sy'n gyfarwydd â'r sgyrsiau hynny.
Er i reoleiddwyr yr Unol Daleithiau gyhoeddi yn hwyr ddydd Sul y byddai adneuwyr yn cael eu holl arian yn ôl, gadawodd gwestiwn allweddol heb ei ateb: Pryd fyddai cleientiaid SVB yn gallu adalw'r arian a ddelir mewn cronfeydd marchnad arian sy'n cael ei redeg gan BlackRock Inc., Morgan Stanley a Western Asset Rheolaeth.
Dywedodd Cynrychiolydd yr Unol Daleithiau Zoe Lofgren, Democrat o California, wrth Bloomberg fod llawer o gwestiynau heb eu hateb yn parhau am yr hyn a elwir yn gyfrifon ysgubo ac a fydd cwsmeriaid yn gallu cael mynediad atynt.
“Mae yna lawer o ddiddordeb,” meddai. “Nid adneuwyr ydyn nhw, ond y banc yw’r sefydliad ariannol o gofnod. A sut mae'r rheini'n mynd i gael eu trin? Mae hwnnw’n fater y mae pobl eisiau ateb iddo. A does gennym ni ddim ateb eto.”
Gwrthododd BlackRock wneud sylw ac nid oedd gan Morgan Stanley unrhyw sylw ar unwaith, tra na wnaeth Franklin Resources Inc., rhiant Western Asset Management, ymateb i negeseuon a anfonwyd y tu allan i oriau busnes arferol. Ni ymatebodd yr FDIC ychwaith i geisiadau lluosog am sylwadau.
'Bob amser dan sylw'
Roedd y cronfeydd marchnad arian yn caniatáu i gwmnïau a oedd â blaendaliadau gyda Banc Silicon Valley gadw arian parod yn ddiogel tra'n cynhyrchu rhywfaint o log. Roedd rhaglen Ysgubo Arian Parod SVB y benthyciwr yn symud arian parod dros ben cleientiaid yn awtomatig i'r cronfeydd partner hynny. Cafodd y rhaglen ei marchnata i gleientiaid fel ffordd iddyn nhw “bob amser gael mynediad at eich cronfeydd buddsoddi, felly rydych chi bob amser wedi'ch diogelu.”
Dywedodd rhiant Banc Silicon Valley SVB Financial Group yn ei adroddiad blynyddol diweddaraf fod cleientiaid yn symud mwy o arian oddi ar y fantolen i gynhyrchion fel cronfeydd marchnad arian allanol yn ail hanner y llynedd.
Ar ddiwedd mis Rhagfyr, dywedodd SVB fod $64 biliwn o arian parod cleientiaid wedi’i barcio mewn cronfeydd marchnad arian ysgubol a $89 biliwn mewn cronfeydd buddsoddi cleientiaid a reolir, gan gynnwys cronfeydd marchnad arian trydydd parti. Trwy gynnig arian BlackRock yn ei raglen ysgubo arian parod, enillodd y benthyciwr tua $101 miliwn mewn rhannu ffioedd a refeniw cysylltiedig ar gyfer 2022.
Ystyriwyd bod yr arian yn hafan ddiogel pan ledaenir y gair bod cyllid GMB yn gwaethygu. Ceisiodd buddsoddwyr dynnu $42 biliwn yn ôl ddydd Iau, yn un o'r rhediadau banc mwyaf mewn hanes. Pan na wnaeth rheolwyr perthynas banc ateb galwadau a rhewodd trosglwyddiadau, gwnaeth rhai cwsmeriaid y penderfyniad sydyn i ollwng arian parod i gronfeydd y farchnad arian a gynigiodd y banc i'w adneuwyr.
Dylai cleientiaid SVB gadw perchnogaeth ar asedau’r farchnad arian, er bod amseriad eu hargaeledd yn ansicr, meddai’r cwmni cyfreithiol Cooley mewn memo ddydd Sadwrn. Adleisiodd cwmni cyfreithiol arall y cyngor hwnnw, gyda chafeat.
“Os yw’r cronfeydd cydfuddiannol hyn ar gyfer y farchnad arian yn cael eu dal mewn sefydliad ariannol trydydd parti, fel BlackRock neu Morgan Stanley, ni ddylent fod yn destun y derbynnydd,” meddai Wilson Sonsini Goodrich & Rosati mewn nodyn i gleientiaid. “Fodd bynnag, fe all gymryd peth amser cyn y gellir cyrchu’r cronfeydd hyn.”
– Gyda chymorth Billy House a Katanga Johnson.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html