Swaap yn Lansio Gwneuthurwr Marchnad Awtomataidd Niwtral Cyntaf y Farchnad sy'n Gwrthsefyll Colled Arhosol

Dull newydd o ddatrys Colled Amharhaol?

Mae defnyddwyr Gwneuthurwr Marchnad Awtomataidd (AMM) yn colli biliynau o ddoleri bob blwyddyn i Golled Amharhaol. Nododd astudiaeth academaidd ddiweddar hefyd fod tua 50% o ddarparwyr hylifedd Uniswap v3 (LPs) wedi profi enillion negyddol.

Hyd yn hyn, rydym wedi gweld rhai protocolau AMM yn ceisio mynd i'r afael â mater Colled Arhosol, fel Bancor a'i system yswiriant. Dewisodd Bancor beidio â mynd i'r afael yn uniongyrchol â Cholled Amharhaol ond yn hytrach i ymwrthod â'r risg hon.

Mae Swaap a'i Gwneuthurwr Marchnad Matrics arloesol yn ceisio datrys Colled Amharhaol yn uniongyrchol a dod yn Wneuthurwr Marchnad Awtomataidd niwtral o'r farchnad gyntaf, gan ddatgloi mwy o effeithlonrwydd i DeFi trwy gyfyngu ar fasnachu arbitrage.

Gallai Swaap fod yn fendith i Ddarparwyr Hylifedd a Masnachwyr fel y dywedodd Cyrille Patour, cyd-sylfaenydd Swaap Labs, “Mae Colled Impermanent yn cael effaith negyddol ar enillion LPs a ffioedd masnachu. Trwy fynd i’r afael ag ef yn frodorol, mae Swaap yn gam hanfodol tuag at fabwysiadu DeFi yn ehangach.”

Gyda Swaap, mae gan Ddarparwyr Hylifedd gyfle nawr i ennill cynnyrch goddefol heb boeni am Golled Amharhaol.

Beth yw Colled Amharhaol?

Mae colled barhaol yn golled arian a brofir gan Ddarparwyr Hylifedd ar AMM traddodiadol oherwydd gwahaniaeth rhwng prisiau asedau mewn cronfa. Y prif resymau y tu ôl i'r ffenomen hon yw dyluniad AMM traddodiadol sy'n defnyddio'r fformiwla cynnyrch cyson i gydbwyso eu pwll a'r ffaith nad ydynt yn integreiddio gwybodaeth oddi ar y gadwyn.

Mae hyn yn arwain at sefyllfaoedd cyflafareddu sydd o fudd i gyflafareddwyr ar draul darparwyr hylifedd.

Er enghraifft, os ydych chi'n buddsoddi 1 ETH a 1000 DAI mewn pwll pan fydd 1 ETH = 1000 DAI, dyma'r golled barhaol y byddech chi'n ei chael.

Mae AMM traddodiadol yn ceisio gwneud iawn am Golled Amharhaol trwy godi ffioedd uchel ar fasnachwyr. Felly mae'r broblem Colled Amharhaol yn dod yn broblem i Ddarparwyr Hylifedd a Masnachwyr, gyda'r unig enillwyr yn gyflafareddwyr.

Sut Mae Swaap yn Datrys Colled Amharhaol?

Syniad craidd Swaap yw ceisio rhoi yn ôl mor agos â phosibl faint o asedau sylfaenol y darparwyr hylifedd a ddarparwyd i'r gronfa.

I wneud hynny, mae Swaap wedi'i ysbrydoli gan algorithmau y mae gwneuthurwyr marchnad gweithgar wedi bod yn eu defnyddio ers blynyddoedd yn TradFi a CeFi. Mae'r platfform yn defnyddio oraclau a modiwl deinamig er mwyn cyfrifo prisiau asedau:

Mae Chainlink Price Feeds yn darparu data marchnad a ddefnyddir i bennu 'pris canol' asedau ar y platfform
Mae lledaeniad deinamig yn cael ei gyfrifo er mwyn helpu i amddiffyn y pwll yn ystod amodau cyfnewidiol. Mae'r lledaeniad deinamig yn seiliedig ar ragfynegiad anweddolrwydd yn seiliedig ar ddata prisiau gan Chainlink, cyfrifiad stocastig, a hylifedd y pwll.

Mae Swaap yn Lansio ar Polygon

Mae Swaap yn fyw ar y rhwydwaith Polygon. Bydd hyn yn gwarantu y bydd trafodion yn gyflymach ac yn rhatach nag ar Ethereum, gydag amlder oracl llawer uwch, tra'n cynnal y safonau diogelwch a chydnawsedd uchaf.

I ddechrau, bydd cronfa unigryw yn cynnwys tri ased: ETH, BTC, ac USDC. Bydd y pwll yn gymwys ar gyfer gwobrau ôl-weithredol. Mae hyn yn golygu y bydd LPs sy'n adneuo eu hylifedd yn derbyn tocynnau brodorol ychwanegol, yn seiliedig ar eu cyfraniad i'r pwll.

Mae Swaap wedi cael ei archwilio gan ddau gwmni adnabyddus: Chain Security a Runtime Verification. Cam angenrheidiol mewn ecosystem DeFi sy'n dioddef yn rhy aml o sylw'r cyfryngau i nifer o sgandalau proffil uchel.

Cefnogir y protocol gan arbenigwyr DeFi & Web 3 fel Julien Bouteloup (Prif Swyddog Gweithredol a Sylfaenydd, Stake Capital), Pascal Gauthier (Cyfarwyddyd Prif Swyddog Gweithredol), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (CEO Quantstamp), Mounir Benchemled (CEO Paraswap) neu Frédéric Montagnon (Cadeirydd Arianî).

Dolenni cyfeirio:

Gwefan: https://www.swaap.finance/

beta: https://beta.swaap.finance/