Y Deg Stoc Rhataf Yn Y Farchnad

Rhowch sglein newydd i'r robot hwnnw! Mae Fy Mhortffolio Robot yn gasgliad damcaniaethol o ddeg stoc yr wyf wedi'u casglu bob blwyddyn gan ddechrau ym 1999. Mewn 24 mlynedd mae wedi cyflawni dychweliad cronnol o 915%, o'i gymharu â 373% ar gyfer Mynegai 500 Standard & Poor's.

Mae'r deg stoc yn cael eu dewis gan gyfrifiadur, nid trwy farn. Dyma'r deg stoc rhataf yn y farchnad ymhlith holl stociau'r UD gyda gwerth marchnad o $500 miliwn neu fwy, enillion cadarnhaol, a dyled nad yw'n fwy na gwerth net y cwmnïau.

Wrth "rhad" rwy'n golygu cymhareb pris/enillion isel - pris y stoc wedi'i rannu â'i elw fesul cyfranddaliad. Cymhareb P/E arferol bron bob blwyddyn yw tua 15. Mae gan stociau Robot eleni gymarebau o ddwy neu lai.

Mae'r rhesymeg y tu ôl i'r dull hwn yn syml. Mae stociau'n symud ymlaen trwy ragori ar ddisgwyliadau. Mae stociau P/E isel yn stociau amhoblogaidd gyda phroblemau amlwg. Ychydig iawn y mae buddsoddwyr yn ei ddisgwyl ganddynt. Mae disgwyliadau isel yn haws i'w rhagori na rhai uchel.

Detholiadau Ffres

Dyma'r stociau Robot ar gyfer 2023.

TPG (TPG) yw'r rhataf, gyda chymhareb P/E o un. Wedi'i leoli yn Fort Worth, Texas, mae TPG yn prynu allan trwy drosoledd ac ecwiti preifat. Mae'n cystadlu â BlackstoneBX
, Grwp CarlyleCG
a KKRKKR
ymysg eraill. Mae'r gymhareb P/E uwch-isel yn adlewyrchu enillion anarferol o werthu asedau bedwar chwarter yn ôl.

Guild Holdings Co., cwmni morgais wedi'i leoli yn San Diego, California, yw'r ail rataf gyda P/E o dan ddau. Roedd y llynedd yn un dda ar gyfer cyhoeddi morgeisi, ond bydd ffigur buddsoddwyr 2023 yn waeth, gan fod cyfraddau llog cynyddol yn digalonni prynwyr tai.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) yn cario P/E sy'n llai na dwy waith enillion llusgo a chwe gwaith enillion amcangyfrifedig ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol, sy'n dod i ben ym mis Mehefin. Wedi'i leoli yn Sunnyvale, California, mae'r cwmni'n gwneud lled-ddargludyddion pŵer a ddefnyddir mewn gwefrwyr ffôn a chymwysiadau eraill.

Matthew
MATX
, allan o Honolulu, Hawaii, yn gludwr nwyddau Cefnfor Tawel. Mae ganddo P/E o dan ddau. Mae llawer o stociau cludo yn rhad oherwydd bod cyfraddau cludo nwyddau ar bwynt isel, Ond mae Matson wedi dangos elw ym mhob un o'r 15 mlynedd diwethaf ac mae ganddo fantolen weddus.

Callon Petroleum Co. (CPE) yn gwmni olew canolig ei faint wedi'i leoli yn Houston. Mae ei stoc i lawr 70% yn y pum mlynedd diwethaf ac yn gwerthu am lai na dwywaith enillion diweddar. Mae'r cwmni wedi postio colledion mewn tair o'r 10 mlynedd diwethaf, gan gynnwys colled enfawr yn 2020. Ond mae elw wedi bod yn gryf yn ystod y flwyddyn ddiwethaf.

Adnoddau metelegol Alffa (AMB) mantolen gref, gydag 86 gwaith cymaint o arian parod â dyled. Mae'n gwmni mwyngloddio glo gyda'i bencadlys ym Mryste, Tennessee, a mwyngloddiau yng Ngorllewin Virginia a Virginia. Mae'r stoc wedi mwy na dyblu yn y flwyddyn ddiwethaf, ond eto'n gwerthu am P/E o dan ddau.

United States Steel Co. (X), allan o Pittsburgh, Pennsylvania, yn ymddangos ar y rhestr ddyletswyddau hon am yr ail flwyddyn yn olynol. Cododd y stoc tua 5% y llynedd mewn marchnad i lawr, ac mae'n gwerthu am enillion ddwywaith. Mae'r cwmni, a oedd unwaith yn un o rai mwyaf y genedl, wedi cael trafferth yn ystod y blynyddoedd diwethaf.

Ynni PBF
PBF
yn burwr wedi'i leoli yn Parsippany, New Jersey. Mae'n cynhyrchu gasoline, olew gwresogi a thanwydd jet, ond ni fyddwch byth yn gweld gorsaf nwy PBF; mae ei gynhyrchion heb eu brandio. Mae'r stoc wedi cynyddu yn ystod y flwyddyn ddiwethaf, ond mae'n dal i werthu am ddwywaith enillion llusgo a phum gwaith enillion amcangyfrifedig.

Egni Cord
CHRD
, dwy waith enillion, yn gwmni olew maint canolig wedi'i leoli yn Houston. Fe'i ffurfiwyd trwy uno dau gwmni cythryblus y llynedd, Whiting Petroleum ac Oasis Petroleum. Roedd y ddau wedi mynd yn fethdalwyr yn y penddelw olew mawr yn 2014-2020. Mae'n drilio yng Ngogledd Dakota a Montana.

Daliad Ryerson (RYI), gyda phencadlys yn Chicago, yn dosbarthu metelau diwydiannol yn yr Unol Daleithiau a Tsieina. Cafodd flwyddyn ardderchog yn 2022 ond cafwyd tair colled yn ystod y deng mlynedd diwethaf. Mae'n debyg y byddai unrhyw ddadmer mewn cysylltiadau rhwng yr Unol Daleithiau a Tsieina yn helpu'r cwmni hwn.

Y Cofnod

Mae enillion cyfartalog (cymedrig) y Robot wedi bod yn 15.8%, yn erbyn 8.3% ar gyfer Mynegai Cyfanswm Enillion Standard & Poor. Mae'r ffurflen flynyddol cyfansawdd wedi bod yn 10.1%, o'i gymharu â 6.7% ar gyfer yr S&P.

Cofiwch fod canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac na ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau a gaf ar gyfer cleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.

Gostyngodd stociau Robot y llynedd 15.6% tra gostyngodd yr S&P 18.1%. Y collwr gwaethaf oedd Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), i lawr bron i 50%. Yr enillydd gorau oedd Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), i fyny tua 31%.

Mewn 24 mlynedd, mae'r stociau Robot wedi dangos enillion 16 gwaith ac wedi curo'r mynegai 12 gwaith. Nid yw’n “system.” anffaeledig. Nid oes dim. Ond rwy'n credu bod stociau sydd allan o ffafr yn ddifrifol yn haeddu golwg.