Mae cerbydau trydan yn cymryd drosodd. Mae hynny'n swyno cyfle i fuddsoddwyr. Mae twf gwerthiannau cerbydau trydan yn wych, ond mae angen i fuddsoddwyr allu gwahanu'r gwenith o'r us o hyd. Mae'r darparwr ymchwil Fundstrat yn credu y dylai buddsoddwyr edrych i fyny ac i lawr y gadwyn werth - o gyflenwyr deunyddiau i wneuthurwyr ceir - i wneud yr elw gorau o'r duedd EV.
Tyfodd gwerthiannau cerbydau batri-trydan yn yr Unol Daleithiau bron i 50% yn 2021, tra tyfodd gwerthiannau yn Tsieina tua 170%. Roedd treiddiad EV Tsieineaidd o werthiannau ceir newydd bron i 15% ar gyfer 2021 i gyd. Roedd treiddiad cerbydau holl-drydan a hybrid-trydan yr UD yn is, sef tua 5%, ond mae rhagolygon treiddiad EV y prosiect yn yr Unol Daleithiau yn cyrraedd 40% i 50 % erbyn diwedd y ddegawd. Mae nod yr Arlywydd Joe Biden yn galw am dreiddiad o 50% mewn gwerthiant ceir newydd.
Mae'r niferoedd yn golygu y dylai gwerthiannau cerbydau trydan yn yr Unol Daleithiau dyfu tua 12 gwaith yn fwy dros yr wyth mlynedd nesaf, neu 33% y flwyddyn ar gyfartaledd. Bydd twf o'r fath yn arwain at enillion stoc mawr.
Cofrestriad Cylchlythyr
The Barron's Daily
Briff boreol ar yr hyn y mae angen i chi ei wybod yn y diwrnod i ddod, gan gynnwys sylwebaeth unigryw gan awduron Barron a MarketWatch.
Ar gyfer pa stoc, fodd bynnag, yw'r cwestiwn. Elw “mae maint yr elw yn eithaf tenau ar geir, ac mae defnyddwyr yn anwadal iawn yn eu patrymau defnydd a theyrngarwch brand,” ysgrifennodd Fundstrat mewn adroddiad ymchwil yr wythnos diwethaf. Efallai nad dewis llond llaw o wneuthurwyr cerbydau trydan yw'r strategaeth orau. “Byddwn yn edrych nid yn unig ar amlygiad uniongyrchol i’r gwneuthurwyr cerbydau trydan ond hefyd ffyrdd arloesol eraill o ddod i gysylltiad.”
Mae gan y tŷ ymchwil bum dewis, un o bum maes yn y gadwyn werth EV: deunyddiau, cyflenwyr, lled-ddargludyddion, gyrru ymreolaethol, a gweithgynhyrchwyr ceir.
Efallai nad yw gyrru ymreolaethol yn ymddangos fel rhan o'r thema EV, ond wrth i geir fynd yn drydanol, maen nhw'n dod yn ddoethach gyda mwy o feddalwedd a mwy o led-ddargludyddion yn rheoli popeth o amseroedd gwefru i allbwn pŵer. Bydd nodweddion hunan-yrru a cherbydau trydan yn datblygu gyda'i gilydd dros y blynyddoedd i ddod.
Mae cerbydau trydan, wrth gwrs, yn defnyddio llawer o fatris sy'n defnyddio llawer o lithiwm. Y dewis o ddeunyddiau ar gyfer Fundstrat yw
Albemarle
(ticiwr: ALB), un o lowyr lithiwm mwyaf y byd. “Yn llythrennol mae hon yn ddrama sy’n ‘dewis a rhaw’ i’r chwyldro EV,” ysgrifennodd Fundstrat. “Rydym hefyd yn hoffi’r ddisgyblaeth gyfalaf a’r tîm rheoli profiadol sydd gan y cwmni. Mae ganddyn nhw adrannau eraill ar wahân i gloddio am lithiwm sy'n broffidiol hefyd. ”
Cyflenwr modurol
Aptiv
(APTV) yw dewis cyflenwr Fundstrat. Mae'r cwmni'n gwneud cydrannau trydanol yn ogystal â chynhyrchion hunan-yrru. “Bydd o fudd ni waeth pa un o'r OEMs mawr a ddaw i'r amlwg yn y pen draw yn EV,” ychwanega Fundstrat.
Cwmni lled-ddargludyddion y cwmni ymchwil i chwarae'r duedd EV yw'r cawr
Gweithgynhyrchu Lled-ddargludyddion Taiwan
(TSM), gyda Fundstrat yn galw’r cwmni’n “arweinydd diamheuol wrth gynhyrchu’r sglodion blaengar sydd eu hangen er mwyn i yrru ymreolaethol fod yn llwyddiannus.”
Gallai chwarae hunan-yrru Fundstrat synnu buddsoddwyr. Mae'n
Tesla
(TSLA). Tesla, wrth gwrs, yw'r gwneuthurwr byd-eang mwyaf o gerbydau trydan. Ond mae'r cwmni hefyd wedi buddsoddi'n helaeth mewn technoleg hunan-yrru. “Mae diwylliant arloesi-gyntaf y cwmni wedi arwain at gymryd camau breision yn y ras dechnolegol a fydd yn anodd i gymheiriaid ddal i fyny ati,” ysgrifennodd Fundstrat. “Maen nhw wedi gwneud llawer o’r gwaith sylfaen mewn gyrru ymreolaethol ac rydyn ni’n meddwl y byddan nhw’n parhau i fod yn gwmni blaenllaw.”
Mae hynny'n gadael dewis gweithgynhyrchu ceir Fundstrat:
Motors Cyffredinol
(GM). “Mae GM yn mynd i mewn i'r byd EV mewn ffordd fawr,” ysgrifennodd Fundstrat. Mae'r cwmni'n gwario $35 biliwn rhwng 2021 a 2025 i ddod â dwsinau o fodelau EV newydd i'r farchnad erbyn hynny. “Rydyn ni’n meddwl bod hwn yn gwmni sydd wedi’i adfywio gyda strategaeth ymarferol ar gyfer twf cerbydau trydan.”
Mae'n grŵp eclectig. Mae stoc GM yn masnachu ar 7 gwaith enillion amcangyfrifedig 2022. Mae stoc Tesla yn masnachu ar 83 o weithiau. Dros y flwyddyn ddiwethaf, mae'r grŵp wedi dychwelyd tua 5% ar gyfartaledd. Yr
S&P 500
ac
Dow Jones Industrial Cyfartaledd
i fyny 19% ac 16%, yn y drefn honno, dros yr un rhychwant. Ar gyfer y pum stoc, dim ond cyfranddaliadau Albemarle a Tesla sydd ar gael am y 12 mis diweddaraf.
I Fundstrat, mae hynny'n golygu bod y gorau eto i ddod.
Ysgrifennwch at Al Root yn [e-bost wedi'i warchod]