Y 25 o Stociau Gwerth Rhataf Yn Y Farchnad Heddiw

Mae'r gwerth yn erbyn masnach twf yn ei anterth wrth i ni fynd i mewn i 2022. Ar ôl blynyddoedd o berfformiad stoc twf yn well, mae llawer yn galw am stociau gwerth, neu stociau sy'n rhad yn seiliedig ar enillion, llif arian, asedau neu werthiannau, i gael eu diwrnod o'r diwedd yn yr haul ac adennill eu ffyrdd curo marchnad. Yn yr erthygl hon, rwy'n amlinellu'r achos dros fuddsoddi gwerth ac yn tynnu sylw at y ddau ddwsin neu fwy o stociau sy'n sgorio uchaf yn seiliedig ar fethodoleg gwerth â phrawf amser yr wyf yn ei rhedeg yn Validea.

Mae samplu cyflym o benawdau diweddar yn rhoi syniad inni o ble mae’r arbenigwyr arni o ran gwerth dros dwf o ystyried lle’r ydym ni yn y cylch economaidd a marchnad.

·       Cylchdro Stoc Gwych Wedi Coesau, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Stociau Rhad i Gael Eu Diwrnod O'r diwedd yn 2022, Dywed Buddsoddwyr, Bloomberg

·       Mae 2022 yn mynd i fod yn flwyddyn wych ar gyfer stociau gwerth: John Rogers o Ariel, CNBC

·       Mae'r farchnad stoc wedi'i throi wyneb i waered yn 2022., Business Insider

Nid yw'r potensial ar gyfer perfformiad gwerth yn well na'r aer tenau yn unig fodd bynnag. Mae angen i'r cynhwysion fod yn iawn ar gyfer stociau gwerth wrth i grŵp ddod yn ôl yn uwch.

1. Mae chwyddiant uwch yn debygol o arwain at gyfraddau llog uwch. Mae cyfraddau llog uwch yn brifo gwerth stociau twf hirach gan fod y cwmnïau hynny'n cael eu gwerthfawrogi'n llawer mwy ar eu llif arian ymhell i'r dyfodol. Pan fydd cyfraddau llog yn cynyddu, mae'n gwneud y llifau arian parod hynny yn y dyfodol yn werth llai mewn doleri heddiw. Ar y llaw arall, mae stociau gwerth yn cael eu prisio'n fwy seiliedig ar lifau arian parod tymor agos ac felly nid ydynt mor sensitif i gynnydd mewn cyfraddau wrth ddeillio eu gwerth cynhenid. 

2. Mae'r dosbarthiad prisio rhwng stociau rhataf y farchnad a'r rhai drutaf yn eang iawn ac yn hanesyddol pan fo'r lledaeniad wedi bod mor eang â hyn, mae wedi argoeli'n dda ar gyfer perfformiad gwerth yn erbyn twf yn y dyfodol.

3. Gwyddom fod buddsoddwyr yn teimlo poen colledion ddwywaith cymaint â gwerth enillion, felly mae gwendid yn y cyn gronfeydd hedfan uchel fel yr ARK Innovation ETF, SPACs a meysydd eraill o'r farchnad sy'n masnachu ar brisiadau anghynaliadwy yn golygu bod buddsoddwyr yn deffro i y realiti bod llawer o'r enwau twf drud hyn yn edrych yn agored i ailosod prisiad yn is.

Mae'r cam yn edrych yn barod ar gyfer perfformiad gwell allan o'r garfan stoc gwerth.

I ddarganfod y stociau gwerth uchaf yn y farchnad heddiw, tynnais yr enwau o un o'r modelau perfformio gorau rwy'n ei redeg yn Validea.com, sydd wedi'i ysbrydoli gan waith, ysgrifennu ac ymchwil hirdymor Jim O'Shaughnessy a'i lyfr arloesol. , Beth sy'n Gweithio ar Wall Street, sy'n amlinellu cyfres o strategaethau syml sy'n seiliedig ar ffactorau sydd wedi perfformio'n dda dros amser.

I sgrinio am stociau gwerth, rwy’n defnyddio methodoleg “cyfansawdd gwerth”, sy’n rhestru cwmnïau yn ôl lluosrifau prisio lluosog, gan gynnwys y gymhareb pris-i-enillion, pris-i-lyfr, pris-i-werthiant, llif arian pris-i-arian. a gwerth menter-i-Ebidta, ac yna'n cyfrifo sgôr gyfunol gan ddefnyddio pob un o'r cymarebau hynny. Yna rwy'n dewis yr 1% uchaf o stociau yn y farchnad gan ddefnyddio'r cyfansawdd gwerth hwn. Drwy edrych ar yr holl fetrigau prisio hyn, rydym yn cael y datganiad incwm, y fantolen a’r datganiad llif arian ym mhob un o’r newidynnau, sy’n rhoi dadansoddiad mwy trylwyr i chi nag un yn unig o’r mesurau ar wahân.

Mae'r amser yn edrych yn iawn i lawer o fuddsoddwyr ddechrau gogwyddo tuag at werth. Dyma rai stociau gwerth sy'n werth edrych arnynt.