Mae'r Farchnad Arth Gyfartalog yn Para 289 Diwrnod. Pa mor hir sydd gennym ni ar ôl?

Dirwasgiad. Layoffs. Dirywiad. Cwymp. Mae llawer o hynny'n digwydd yn ddiweddar. Llawer o ragamcanion digalon a theimlad cyffredinol o ofn ac ofn.

Ond beth pe byddem yn dweud wrthych fod marchnad stoc yr Unol Daleithiau newydd gynhesu? Bod y gorau eto i ddod? Ac os edrychwch i ffwrdd ychydig yn rhy hir, byddwch chi'n colli'r S&P 500 yn hwylio heibio 5,000 o bwyntiau yn gyflymach nag y gallwch chi ddweud "Beth Fyddai Warren Buffet yn ei Wneud?"

Mae cysyniad mewn cylchoedd buddsoddi a elwir yn ragfarn hwyrddydd. Y syniad yw ein bod yn rhoi mwy o bwys ar y digwyddiadau a'r wybodaeth ddiweddaraf, oherwydd mae'n fwy amlwg yn ein meddyliau. Sut arall allwch chi esbonio Drake yn cael ei ystyried yn rapiwr gwych?

Dyna beth sy'n digwydd ar hyn o bryd mewn marchnadoedd buddsoddi. Mae stociau i lawr yn 2022. Mae buddsoddwyr yn brifo, a'n tuedd ddynol yw teimlo mai dyma'r status quo nawr. Y normal newydd.

Nid yw'n helpu, i lawer o fuddsoddwyr, mai dyma'r dirywiad mawr cyntaf y maent wedi'i weld. Roedd y flwyddyn 2008 amser maith yn ôl—14 mlynedd bellach. Roedd damwain 2020 drosodd mewn tua phedair wythnos. Daeth y pandemig â miliynau o fuddsoddwyr newydd i'r farchnad ar ewfforia y rhediad teirw crypto, y frenzy GameStop a'r gwiriadau ysgogi yn llosgi twll yn ein pocedi.

Nawr, mae'n teimlo fel pe bai'r parti drosodd.

Dyna beth all ddigwydd pan fydd emosiynau'n cymryd rhan. Mae'n hawdd i fuddsoddwyr fynd ar goll yn eu teimladau yn hytrach na'u ffeithiau. Wrth gwrs, nid oes gan fuddsoddi AI y broblem honno, ond nid oes gan y mwyafrif ohonom AI ar flaenau ein bysedd, felly fe gyrhaeddwn hynny yn nes ymlaen.

Rydyn ni yma i ddweud wrthych nad yw'r parti drosodd. Ac nid siarad optimistiaeth ddall yw hynny. Mae'n ganlyniad anochel i'r byd yr ydym yn byw ynddo, ac mae'n dibynnu ar ddau ffactor.

1. Mae system economaidd y byd wedi'i hadeiladu ar gwmnïau er elw, y mwyafrif ohonynt wedi'u rhestru ar farchnadoedd cyhoeddus fel Cyfnewidfa Stoc Efrog Newydd.
2. Mae cwmnïau rhestredig UDA yn cyfrif am bron i 60% o'r farchnad stoc fyd-eang.

Mae mor syml â hynny mewn gwirionedd. Marchnad stoc yr Unol Daleithiau yw'r chwaraewr mwyaf yn y gêm fwyaf ar y ddaear. Mae betio yn erbyn marchnad stoc yr Unol Daleithiau dros y tymor hir yn bet yn erbyn y byd fel y gwyddom ni.

Gadewch i ni blymio i mewn i hyn.

Y system economaidd fyd-eang

Pan fydd y system yn gweithio'n iawn, mae'r ffordd y mae ein heconomi yn gweithio yn wallgof effeithlon. Mae bwyd yn cael ei dyfu a'i gludo'n aml filoedd o filltiroedd i lanio yn y siop groser chwe diwrnod cyn iddo ddifetha. Mae miliwn o rannau o bob rhan o'r byd yn dod at ei gilydd mewn ffatri yn Tsieina i adeiladu uwchgyfrifiadur a all ffitio yn eich poced. Gallwn anfon arian at unrhyw un, unrhyw le yn y byd, bron yn syth.

Taflodd y pandemig hen wrench mawr yn y gwaith, ond yn araf mae pethau'n dod yn ôl i normal. Nid yw'r system hon yn brif gynllun a ddyluniwyd yn ganolog. Mae'n gasgliad helaeth o bobl a chwmnïau sy'n darparu nwyddau a gwasanaethau sy'n ein galluogi ni i gyd i fyw bywydau gwell.

Rydyn ni'n talu arian i gwmnïau sy'n gwneud ac yn ffrydio cynnwys gwych sy'n ein diddanu. I gwmnïau sy'n gwneud bwydydd blasus, neu geir i'n helpu ni i fynd o gwmpas neu ddillad i ni a'n plant. Rydyn ni'n gwneud penderfyniadau bob dydd ar ble rydyn ni eisiau gwario ein harian. Ar ba gwmnïau sy'n haeddu cyfran o'n harian caled.

Mae'r farchnad stoc yn gynrychiolaeth o'r system economaidd ar waith. Os yw cwmni'n creu nwyddau a gwasanaethau a all wneud bywyd rhywun yn well, bydd yn talu amdano. Os bydd y cwmni'n gwneud hynny'n ddigon da ac yn ddigon hir, bydd yn tyfu a bydd gwerth y cwmni'n codi.

Ond nid yw'n ymwneud yn unig â ble mae'r defnyddiwr terfynol yn gwario eu harian. Mae'n ymwneud â phob cam arall yn y broses ar hyd y gadwyn gyflenwi. Ewch â gwneuthurwr ceir fel Ford neu GM. Maent yn tyfu ac yn gwneud elw trwy adeiladu ceir y mae pobl am eu gyrru ac y gallant fforddio eu prynu.

Nid yw hynny'n golygu dylunio rhywbeth sy'n edrych yn cŵl yn unig, mae'n ymwneud â phob rhan sy'n mynd i mewn i wneud car newydd. Mae yna gwmnïau sy'n gwneud y teiars, y bylbiau golau, y sgriniau infotainment, y dur crai ar gyfer y bloc injan, y ffabrig ar gyfer y seddi a'r paent o wahanol liwiau.

Mae'r holl rannau hyn yn cynrychioli diwydiant cyfan, gyda thimau AD a chyflogres, gyda chwnsler cyfreithiol, gyda gweithwyr ar lawr y ffatri, cogyddion yng nghaffeteria'r cwmni a swyddogion gweithredol yn y C-Suite.

Nid rhyw gêm haniaethol sy'n cael ei chwarae yng nghyffiniau Forbes neu CNBC yw'r economi a'r farchnad stoc, mae pob un ohonom yn byw ein bywydau o ddydd i ddydd.

Er mwyn i'r farchnad stoc fyd-eang ostwng, a pheidio byth ag adennill, mae'n golygu bod y system gyfan hon wedi chwythu i fyny. Nid yw'r economi fel yr ydym yn ei hadnabod a'r byd yr ydym yn byw ynddo ar hyn o bryd yn bodoli mwyach.

A allai hynny ddigwydd? Yn sicr, mae unrhyw beth yn bosibl. Ond os felly, mae'n debyg y bydd gennych chi broblemau mwy i boeni amdanynt na'ch portffolio buddsoddi. Fel sut i gadw'r zombies allan o'ch fflat.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $50 ychwanegol at eich cyfrif.

Y farchnad stoc fyd-eang

Yn ôl Banc y Byd a Credit Suisse, amcangyfrifir bod cyfalafu marchnad fyd-eang pob cwmni cyhoeddus gyda'i gilydd oddeutu $94 triliwn, gyda 59.9% o'r gwerth hwn a gynhelir yn y farchnad stoc yr Unol Daleithiau.

Nid oes ond angen i chi edrych ar y wlad rhif dau ar y rhestr i weld pa mor flaenllaw yw marchnad yr UD o ran buddsoddi. Japan sydd nesaf yn unol, gyda chyfran o'r farchnad fyd-eang o 6.2%. Mae'r DU yn drydydd ar 3.9%, yna Tsieina ar 3.6% a Ffrainc yn rowndio'r pump uchaf ar 2.8%.

Nid yw hyn wedi bod yn wir bob amser. Ewch yn ôl i 1899 ac roedd marchnad stoc yr UD yn cynrychioli dim ond 15% o gap y farchnad fyd-eang, gyda'r DU y wlad amlycaf ar 24% a'r Almaen (13%) a Ffrainc (11%) heb fod ymhell ar ei hôl hi. Prin fod gan Tsieina farchnad stoc hyd yn oed ar droad yr 20fed ganrif.

Felly beth ddigwyddodd? Wel, dros amser, gwnaeth y system economaidd ei pheth. Daeth yr Unol Daleithiau yn wlad gyfoethocaf yn y byd a'r economi fwyaf, a'r dilyniant naturiol oddi yno oedd bod cwmnïau o'r UD wedi dod yn gwmnïau mwyaf a mwyaf pwerus yn y byd.

Boed yn oes aur moduro Detroit, canolfan ariannol fyd-eang Dinas Efrog Newydd neu enedigaeth y diwydiant technoleg yn Silicon Valley, mae'r cwmnïau sy'n darparu'r cynhyrchion a'r gwasanaethau mwyaf arloesol, gwerthfawr sy'n gwella bywyd yn cynhyrchu refeniw ac yn cynyddu eu gwerth am arian. cyfranddalwyr.

Pwy a wyr sut olwg fydd ar y llun 100 mlynedd o nawr, ond yn ein hoes ni? Nid yw'r status quo yn debygol o newid llawer.

Dirwasgiadau a damweiniau yn y gorffennol

Ond nid yw'n heulwen ac enfys drwy'r amser. Elfen allweddol o'r farchnad stoc yw nad yw'n mynd i fyny mewn llinell syth yn unig. Gall cwmnïau a'r economi wneud yn dda, a phan fydd hynny'n digwydd mae mwy o fuddsoddwyr eisiau dod i mewn a phrisiau stoc yn codi.

Yr un mor gyflym, os bydd y cymylau'n dechrau dod i mewn a'r newyddion drwg yn dechrau cyrraedd y penawdau, gall buddsoddwyr fynd yn nerfus. Os bydd refeniw cwmni yn dechrau gostwng, bydd cyfranddalwyr yn dechrau chwilio am yr allanfeydd, ac fel taro larwm tân mewn theatr ffilm orlawn, efallai y bydd yn creu rhuthr am y drws.

Mae marchnad yr UD wedi cael rhywfaint o fawr, damweiniau cas yn ei amser. Mae damwain 1929 a gychwynnodd y Dirwasgiad Mawr yn dal i gael ei hystyried yn un o'r gwaethaf erioed, pan gwympodd y Dow Jones 89%. Achosodd argyfwng olew, dadbacio doler yr UD o aur a dirwasgiad economaidd cyffredinol i farchnadoedd ostwng 45% yn 1973.

Pan ddaeth swigen Dotcom i ben yn 2000, cwympodd y Nasdaq 77% ac yn 2008 anfonodd yr argyfwng morgais subprime y S&P 500 i lawr 57%. Yn 2020, rhoddodd pandemig Covid-19 gic gyflym i'r farchnad a'i gollwng 34%, bron dros nos.

Mae gan bob un o'r damweiniau marchnad hyn un peth yn gyffredin. Wnaethon nhw ddim para am byth.

Mewn gwirionedd, hyd cyfartalog marchnad arth ar gyfer y S&P 500 yw dim ond 289 diwrnod. Nid typo yw hynny. Ychydig dros 9 mis ac mae'r farchnad arth ar gyfartaledd yn cael ei wneud. Wedi gorffen. Nid yn unig hynny, ond unwaith y bydd y farchnad yn troi o gwmpas, mae'r farchnad deirw ar gyfartaledd yn rhedeg am 991 diwrnod, neu 2.7 mlynedd. Ddim yn fargen wael i fuddsoddwyr.

Os ydyn nhw'n barod i aros yn y gêm.

O edrych ar sut mae'r ffigurau'n gweithio ar gyfer hyn, mae marchnad arth yn cael ei hystyried yn swyddogol pan fydd mynegai stoc yn disgyn 20% o'i uchafbwynt. Nid yw dechrau marchnad deirw mor glir. Mae rhai dadansoddwyr yn awgrymu bod marchnad deirw ar waith pan fydd y farchnad yn adennill 20% heb ostwng yn is na'r lefel isaf flaenorol. Mae eraill yn dweud na allwch hawlio marchnad tarw nes bod y mynegai yn cyrraedd ei uchafbwynt blaenorol.

Nid yw'r manylion yn bwysig iawn i gyd. Os yw buddsoddwyr yn gwneud arian dros nifer barhaus o fisoedd, mae'n debyg ei bod eisoes yn farchnad deirw neu mae un ar y ffordd.

Pryd fydd y farchnad arth bresennol yn dod i ben?

Galwyd y farchnad arth bresennol yn y S&P 500 yn swyddogol ar 13 Mehefin, 2022. Mae wedi bod yn ddechrau garw i'r flwyddyn i fuddsoddwyr ac mae llawer o gwmnïau wedi gweld eu gwerthoedd yn disgyn.

Syrthiodd Amazon bron i 45% o'i uchafbwynt yng nghanol 2021. Mae Apple wedi gostwng dros 26%, roedd Netflix i lawr 75%, Meta i lawr bron i 60% ac roedd hyd yn oed Warren Buffet's Berkshire Hathaway i lawr dros 25%.

Mae'n rhan o'r rheswm pam mae penawdau mor negyddol ar hyn o bryd. Mae gogwydd diweddaredd yn ein taro'n galed. Ond beth mae'r gorffennol yn ei ddweud wrthym? Yn gyntaf, rydym yn gwybod bod yr hen fuddsoddiad yn dweud nad yw perfformiad yn y gorffennol yn gwarantu perfformiad yn y dyfodol, felly nid ydym yn gwybod yn sicr.

Yr hyn y gallwn ei ddweud yw bod yr amseroedd drwg ar gyfartaledd drosodd ar ôl 289 diwrnod.

Gadewch i ni chwarae hyn allan wedyn. Cadarnhawyd y farchnad arth yn y S&P 500 ar 13 Mehefin 2022, ond dechreuodd y farchnad ei sleid ar Ionawr 3ydd 2022. Gyda'r dyddiad hwn fel dechrau'r farchnad arth swyddogol gyfredol, mae'r farchnad arth ar gyfartaledd o 289 diwrnod yn golygu y byddai'n gorffen ar 19 Hydref 2022.

Felly dyna chi, bydd y farchnad arth yn dod i ben, yn seiliedig ar y cyfartaledd hanesyddol, yn y Cwymp a bydd yr amseroedd da yn ôl erbyn y Nadolig.

Efallai na fydd newid mor gyflym mor wallgof ag y mae'n swnio. Rydym eisoes yn dechrau gweld rhai arwyddion o fywyd yn ymddangos ar Wall Street.

Efallai bod egin gwyrdd y farchnad stoc yn ymddangos

Roedd dadansoddwyr yn disgwyl i dymor enillion yr ail chwarter fod yn dipyn o faddon gwaed. Roedd stociau wedi bod yn gostwng ers tro, mae'r Unol Daleithiau wedi cael dau chwarter yn olynol o dwf CMC negyddol ac mae'r gair dirwasgiad yn cael ei daflu o gwmpas fel hen bêl-droed.

Er bod digon o golledion enillion wedi'u cyhoeddi, ar y cyfan nid oedd y ffigurau'n hanner drwg.

Roedd y farchnad yn bendant yn hapus gyda'r canlyniadau. Ym mis Gorffennaf gwelwyd y S&P 500 a'r Nasdaq Composite yn postio eu hennill misol cryfaf ers mis Tachwedd 2020. Roedd y S&P 500 i fyny bron i 9%, enillodd y Nasdaq 12% ac roedd hyd yn oed y Dow i fyny 6%.

Yn dibynnu ar bwy rydych chi'n gofyn, gallai hyn fod yn rali marchnad arth sy'n cynnig anadliad cyflym cyn i ni fynd yn is, neu efallai bod y gwaelod i mewn.

Mae'r farchnad yn bendant yn sefyll yn galed, gan wneud enillion yn wyneb cyhoeddiad CMC negyddol, cynnydd cyfradd pwynt canran enfawr o 0.75 gan y Ffed, costau ynni cynyddol a chwyddiant yn gyffredinol.

Mae prisiau nwyddau, gan gynnwys olew crai, hefyd wedi dechrau gostwng. Mae'n debyg na fydd hyn yn llifo drwodd i ddefnyddwyr am ychydig, ond gallai fod yn arwydd bod ffigurau chwyddiant ar fin dechrau dod yn ôl i lawr i'r ddaear. Trydarodd Elon Musk amdano hyd yn oed, felly mae'n rhaid ei fod yn wir.

Pan fydd ffigurau chwyddiant yn dechrau lleihau, mae marchnadoedd yn debygol o ymateb yn gadarnhaol, yn union fel y gwelsom hwy yn neidio ar gyhoeddiad y cynnydd diweddaraf yn y gyfradd Ffed, gan ddisgwyl y byddai'n helpu i ddod â chwyddiant i lawr.

Mae hefyd yn bwysig cofio bod prisiau'r farchnad stoc mewn senarios disgwyliedig cyn iddynt ddigwydd mewn gwirionedd. Ar hyn o bryd, mae dirwasgiad wedi'i brisio. Mae buddsoddwyr yn dyrannu eu harian ar y disgwyliad y bydd yr economi yn disgyn i ddirwasgiad yn y dyfodol agos.

Mae'n golygu, os bydd y Swyddfa Genedlaethol ar gyfer Ymchwil Economaidd (NBER) yn ei gyhoeddi, efallai y bydd ymateb y farchnad yn debyg i 'meh, we know'. Ar y llaw arall, os bydd data economaidd yn dechrau gwella ac osgoi dirwasgiad yn gyfan gwbl, mae buddsoddwyr yn mynd i fod yn teimlo'n eithaf damn o dda a gallem weld marchnadoedd yn mynd yn galed.

Ydy nawr yn amser da i fuddsoddi?

Felly a yw hynny'n golygu bod nawr yn amser da i fuddsoddi? Wel ni all neb wybod yn sicr beth sydd gan y dyfodol, yn enwedig y dyfodol tymor byr. Ond wrth edrych yn ôl ar hanes, os oes gennych amserlen fuddsoddi ddigon hir, yr amser gorau i fuddsoddi yw pan fydd y farchnad wedi chwalu.

Ar hyn o bryd mae yna lawer o stociau rhad. Nid yw busnes Amazon wedi newid yn sylfaenol er bod y stoc bron i 30% yn rhatach nag oedd yn 2021. Nid oes gan Apple's, Microsofts, Goldman Sachs, Nvidia na llawer o'r cwmnïau eraill yn y S&P 500 ychwaith.

Os oeddech chi'n credu yn y cwmnïau chwe mis neu flwyddyn yn ôl, a oes unrhyw beth wedi newid mewn gwirionedd nawr, heblaw pris y stoc?

“Byddwch yn farus pan fydd eraill yn ofnus ac yn ofnus pan fydd eraill yn farus.” Dyna'r geiriau a ddyfynnir yn aml gan Warren Buffet, ac ar hyn o bryd, mae llawer o ofn o gwmpas.

Yn ôl y Mynegai Ofn a Thrachwant CNN, mae'r farchnad yn y modd Ofn ar hyn o bryd, sy'n welliant o fis yn ôl pan oedd y teimlad yn Ofn Eithafol.

Yn feddyliol, gall fod yn gyfnod anodd iawn i fuddsoddi oherwydd nid oes unrhyw ffordd i wybod a fydd y farchnad yn disgyn ymhellach o'r pwynt hwn. Ond os oes gennych chi'r stumog ar ei gyfer, a bod gennych chi ddigon o amser i reidio'r hwyliau a'r anfanteision, fe allech chi sefydlu'ch portffolio ar gyfer rhai enillion hirdymor difrifol.

Fel y dywedodd diweddar sylfaenydd a Phrif Swyddog Gweithredol Q.ai, Stephen Mathai-Davis, “Mae’n bryd prynu pan fydd ofn ar bawb ac yn rhedeg i’r allanfeydd.”

Sut i fuddsoddi ar hyn o bryd

Mae yna ddwy ffordd y gallwch chi chwarae hyn. Os ydych chi'n optimistaidd a'ch bod chi'n teimlo'n dda am y farchnad gyfan, mae'n debyg mai sefyllfa hir ym marchnad yr UD yw'r ffordd i fynd.

Mae ein Pecyn Mynegeiwr Gweithredol yn cymryd safle eang yn y farchnad stoc yr Unol Daleithiau, ac yn defnyddio AI i ail-gydbwyso bob wythnos i ddod o hyd i'r cydbwysedd gorau posibl rhwng capiau mawr a chapiau bach i ganolig, yn ogystal ag addasu amlygiad i'r sector technoleg.

Gallwch chi ychwanegu hefyd Diogelu Portffolio, sy'n ychwanegu clawdd at eich portffolio i'w warchod os aiff pethau tua'r de. Mae hynny'n eithaf unigryw.

Os ydych chi'n fwyaf hyderus o ran technoleg, o ystyried pa mor anodd y mae wedi'i guro, fe allech chi gymryd sefyllfa fwy dwys trwy fuddsoddi yn ein Pecyn Technoleg Newydd. Rydym wedi creu'r Pecyn hwn i rannu'r arian rhwng pedwar fertigol - etfs technoleg, stociau technoleg cap mawr, stociau technoleg newydd a crypto trwy ymddiriedolaethau cyhoeddus.

Unwaith eto, rydym yn defnyddio AI i ail-gydbwyso'n awtomatig rhwng y fertigolau hyn bob wythnos i ddod o hyd i'r cydbwysedd gorau posibl rhwng risg a gwobr. Fel y Pecyn Mynegeiwr Gweithredol, gallwch ychwanegu Diogelu Portffolio os ydych chi am warchod eich betiau y mae'r farchnad arth yn eu cynnal am ychydig yn hirach nag arfer.

Y rhan orau am fuddsoddi gan ddefnyddio AI? Mae'n glynu at y cynllun a gall ddadansoddi miliynau o wahanol bwyntiau data mewn cyfnod byr o amser. Nid yw hynny'n golygu ei fod yn anwybyddu penawdau, Tweets firaol a digwyddiadau diweddar. Ond mae'n golygu y gall edrych yn llawer dyfnach nag y gallwn ni fodau dynol, i wybod pryd i reidio'r tueddiadau hyn ac, yn bwysicaf oll, pryd i fynd allan.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $50 ychwanegol at eich cyfrif.