Mae gan y farchnad arth mewn stociau ffordd bell i fynd, mae'r rheolwr arian hwn yn rhybuddio. Dyma'r 2 symudiad strategol y mae'n eu gwneud.

Eto i gyd, os yw'r un mawr allan yna, mae'n helpu i fod yn barod. Ein galwad y dydd yn dod gan reolwr portffolio Cyngor Buddsoddiad Gwirioneddol Michael Lebowitz, sy’n meddwl efallai ein bod ni’n dal yn gynnar yn y farchnad arth honno. Mae'n cynnig strategaeth cyfoeth marchnad arth syml, gan na fydd prynu a dal yn gweithio mewn amgylchedd chwyddiant gludiog.

Mae'n esbonio mewn swydd blog sut y symudodd yr RIA bortffolios cleientiaid i baratoi ar gyfer marchnad arth ar ddechrau'r flwyddyn hon.

“Roedd Synhwyro'r Ffed ar fin tynnu'r ryg hylifedd o'r marchnadoedd, fe wnaethom ddechrau lleihau ein risg gan ddechrau ar ddiwrnod masnachu cyntaf 2022. Nid yn unig y gwnaethom werthu cyfranddaliadau i leihau ein hamlygiad ecwiti gros, ond fe wnaethom gylchdroi o dwf beta uwch stociau i stociau gwerth beta is,” meddai Lebowitz.

Torrodd y ganran a ddyrannwyd i stociau a'r mathau o stociau a ddelir, y dywedodd ei fod wedi helpu portffolios RIA i berfformio'n well na'u meincnodau a'r holl fynegeion stoc sylfaenol hyd yn hyn yn 2022. Mae'n darparu siart yn dangos buddion y strategaeth hon yn ystod yr Argyfwng Ariannol Mawr.

Fel y mae'n egluro, buddsoddwyd $10,000 mewn dwy senario yn 2004. Roedd Senario prynu a dal A wedi'i fuddsoddi'n llawn bob amser, tra bod B yr un peth ac eithrio yn ystod marchnad arth 2008 — pan aeth i 50% yn y S&P 500 , y gweddill mewn arian parod yn ennill 0%. Cafodd difidendau eu hail-fuddsoddi ar gyfer y ddau.

Daeth Senario B allan yn gryfach oherwydd bod datguddiad ecwiti wedi'i dorri yn ei hanner am ddwy flynedd, meddai'r cynghorydd. Fe wnaeth y strategaeth hon helpu ei bortffolio i ddod allan 41% yn gryfach yn y cyfnod hwnnw, tra byddai gweithredu tebyg yn 2020 a 2022 wedi golygu enillion gwell fyth, meddai.

Mewn sylwadau dilynol i MarketWatch, dywedodd Lebowitz fod RIA wedi lleihau amlygiad o ran dyraniad a symud tuag at stociau gwerth beta is (llai cyfnewidiol) ar ddechrau 2022. “Byddwn yn debygol o gynnal dyraniad ecwiti llai na'r arfer hyd nes y bydd mae'n ymddangos bod y Ffed wir yn mynd i golyn,” meddai.

“Fe wnaethon ni symud i ffwrdd o dechnoleg tuag at gyfleustodau a gofal iechyd, er enghraifft. Fe wnaethom hefyd gadw ein gwrychoedd chwyddiant/amlygiad i fyny gyda rhai cwmnïau ynni a deunyddiau,” meddai. Mae rhai o'i ddaliadau yn cynnwys NextEra Energy
ANGEN,
+ 0.85%,
Duke Energy
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABV,
+ 2.75%,
Labiau Abbott
ABT,
+ 1.27%,
CVS Iechyd
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
ac Ynni Dyfnaint
DVN,
-3.78%.

“Mae beta is a llai o amlygiad wedi bod yn enillydd mawr hyd yn hyn,” meddai, gan nodi bod ei bortffolio yn curo ei feincnod 5% erbyn i’r farchnad gyrraedd ei hanterth bythefnos yn ôl. Mae hefyd yn tynnu sylw at werth sy'n perfformio'n well na thwf, gan nodi gostyngiad o 9% yn ETF Gwerth iShares S&P 500.
IVE,
-0.29%
yn erbyn gostyngiad o 22% yn yr iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
hyd yn hyn eleni.

Mae Lebowitz yn credu bod marchnadoedd yn wynebu blaenwyntoedd hylifedd fel y Ffed yn crebachu ei fantolen ac yn canolbwyntio mwy ar chwyddiant gludiog na'r economi.

“Mae gan y Ffed hon dasg lawer gwahanol na'r Ffed rydyn ni wedi arfer ag ef,” meddai Lebowitz, sy'n poeni nad yw buddsoddwyr wedi deall hynny. “Yr hyn sy’n fy mhoeni yw ei fod yn wahanol y tro hwn.”

Darllen: Mae pyliau o afiaith bullish yn gyffredin yn ystod marchnadoedd eirth. Mae'n hawdd cael eich sugno i mewn

Y marchnadoedd

Mae gwneuthurwyr sglodion yn llusgo stociau
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
de , gyda Nasdaq
COMP,
-1.70%
colledion o flaen. Bondiau
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
yn gwerthu eto, olew
CL.1,
-3.65%
ac aur
GC00,
-1.01%
yn i lawr a'r ddoler
DXY,
+ 0.84%
yn dringo. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
ychydig o dan $20,000.

A: Mae Crypto.com yn siwio menyw ar ôl adneuo $10.5 miliwn yn ei chyfrif banc yn ddamweiniol

Y wefr

Tesla
TSLA,
-2.06%
yn lawr ar galw sigledig am wneuthurwyr EV Tsieina fel Li Auto
LI,
-4.12%.
Yn y cyfamser, mae cloi COVID-19 yn taro deuddeg 21 miliwn o drigolion Tsieina tech a auto both Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
yn prynu Forma Therapeutics
FMTX,
+ 49.37%
mewn bargen arian parod gwerth $1.1 biliwn.

Gwneuthurwr sglodion Nvidia
NVDA,
-10.76%
i lawr ar y newyddion y mae'r Unol Daleithiau yn ei wthio iddo ffrwyno ei fusnes canolfan ddata Tsieina. Broadcom
AVGO,
-2.71%
yn adrodd ar ôl y cau.

Mewn man arall, MongoDB
MDB,
-24.86%
yn cwympo ar a rhagolwg tywyll ac Okta
OKTA,
-34.87%
yn lawr ar trafferthion ôl-gaffael a chorddi gweithwyr.

Gostyngodd hawliadau di-waith wythnosol i'r isaf ers diwedd mis Mehefin. Adolygwyd cynhyrchiant llafur ail chwarter i 4.1% negyddol o amcangyfrif cychwynnol o ostyngiad o 4.6%. Dal i ddod mae mynegai gweithgynhyrchu a gwariant adeiladu'r Sefydliad Rheoli Cyflenwi am 10 am. Bydd Arlywydd Atlanta Fed, Raphael Bostic, yn rhoi sylwadau yn ddiweddarach.

Darllen: 'Dirywiad lled-ddargludyddion gwaethaf mewn degawd,' rhybuddia dadansoddwr Citi

Ravil Maganov, cadeirydd y cawr olew o Rwseg Lukoil - beirniad rhyfel Wcráin, yn ôl pob sôn wedi marw ar ôl cwympo o ffenestr ysbyty.

Mae ton wres ar arfordir y Gorllewin wedi swyddogion California yn datgan argyfwng grid a thanau wedi cau priffordd fawr yn y de.

Gorau o'r we

Mae'r gydran fach hon o $3 yn atal adeiladu cartrefi newydd yn yr UD

Bywydau plant mewn perygl y gaeaf hwn yn y DU oherwydd prisiau ynni uchel, meddai arbenigwyr

Y siart

Rydym yn cylchredeg yn ôl i siart S&P 500 yn gynharach yr wythnos hon gan brif strategydd marchnad BTIG, Jonathan Krinksy, a oedd wedi cael ei lygad ar y 3,900 llinell yn y tywod.

“Gostyngodd y dyfodol i 3,924 dros nos (o ~9 pm ET). Ein synnwyr yw ni
yn agos at adlam tymor byr, ond byddai methiant i ddal 3,900 o ystyried amodau gorwerthu yn nodi bod isafbwyntiau mis Mehefin yn y fantol, ”meddai yn hwyr ddydd Mercher.

Siart bonws gan y blogiwr Clust y Farchnad, sy'n nodi bod y S&P 500 wedi bod yn hofran yn is na'i gyfartaledd symudol 200 diwrnod ers tro, a'r tro diwethaf i hynny ddigwydd.

Y ticwyr

Dyma'r ticwyr a chwiliwyd fwyaf ar MarketWatch am 6 am y Dwyrain:

Darllen ar hap

Merched sengl, dim plant mynd yn gyfoethocach.

Hwyl fawr pants tenau i ddynion

Mae'r fenyw hon teyrnged i Samariad da swyno'r rhyngrwyd.

Mae Angen Gwybod yn cychwyn yn gynnar ac yn cael ei ddiweddaru tan y gloch agoriadol, ond cofrestru yma i'w ddosbarthu unwaith i'ch blwch e-bost. Bydd y fersiwn e-bost yn cael ei hanfon tua 7:30 am y Dwyrain.