Mae chwyddiant yn gwneud y cyfnod nerfus hwn i unrhyw un sy'n buddsoddi mewn stociau a bondiau. Ond does dim angen colli'ch cŵl.
Gyda chyfradd chwyddiant wedi codi i 7.5%, ar ei uchaf mewn 40 mlynedd, a yw'n well aros ar y trywydd iawn neu fechnïaeth i chwilio am enillion uwch gyda buddsoddiadau eraill?
Yn seiliedig ar ymchwil, mae'r cynllunydd ariannol ardystiedig Ray LeVitre yn credu bod ganddo'r ateb.
Bu LeVitre, a sefydlodd Grŵp Cynghori Net Worth yn Sandy, Utah, yn edrych yn fanwl ar ysbeidiau chwyddiant dros bron i ganrif. Daeth ac aeth y rhan fwyaf o'r cyfnodau hynny o fewn ychydig flynyddoedd, ac yna adlamiadau cadarn yn aml.
Ond un o'r cyfnodau mwyaf trafferthus oedd chwyddiant parhaus y 1970au, a arweiniodd LeVitre i'w archwilio'n fanwl i weld pa wersi sydd ganddo ar gyfer heddiw.
Rhwng 1973 a 1982, ni syrthiodd y gyfradd chwyddiant flynyddol o dan 5.8%. Mewn pedair o’r blynyddoedd hynny, roedd yn uwch na 10% – cryn dipyn o’r gyfradd chwyddiant flynyddol o 3% ar gyfartaledd ers 1926.
►Elw yn ystod chwyddiant?: Gallai'r 5 awgrym hyn helpu buddsoddwyr i guro prisiau cynyddol
Sut byddai buddsoddiad o $10,000 yn digwydd yn ystod chwyddiant brig?
I unrhyw un sy'n dal stociau, roedd dyfodiad y troell chwyddiant yn ddinistriol i bortffolios. Byddai buddsoddi $10,000 yn gyfan gwbl mewn cymysgedd o stociau – o dwf cap mawr i werth cap bach – ym 1972 wedi crebachu $3,935, bron i 40%, o fewn dwy flynedd, yn ôl dadansoddiad LeVitre.
Ond oddi yno, byddai'n dechrau adlam. Byddai'n cymryd tan 1976 i basio $10,000 eto ond erbyn 1982, fe wnaeth fwy na dyblu i $22,827.
Mae'n gynnydd trawiadol a daeth yn agos at gyfateb chwyddiant dros y cyfnod hwnnw o 10 mlynedd, gan ostwng dim ond $111 yn fyr.
Buddsoddi $10,000 yn gyfan gwbl mewn cymysgedd o fondiau – dim stociau nac arian parod – wedi arwain at ostyngiad o $1,275 y tu ôl i chwyddiant. Ac roedd mynd yn gyfan gwbl i offerynnau tymor byr trwy brynu biliau'r Trysorlys yn unig hefyd yn agos at guro chwyddiant.
Buddsoddi mewn cymysgedd 50-50 o stociau a bondiau, fodd bynnag, byddai wedi darparu buddsoddwyr gyda'r cymysgedd asedau angenrheidiol i guro chwyddiant, LeVitre meddai. Yn ystod y 1970au, byddai'r buddsoddwyr hynny wedi llwyddo i fod wedi dod allan $209 ymlaen.
At ddibenion yr astudiaeth, byddai'r portffolio stoc damcaniaethol wedi cynnwys amrywiol gronfeydd mynegai, wedi'u rhannu'n gyfartal rhwng twf a gwerth. Roedd yn cynnwys 50% o gapiau mawr, 20% o gapiau canol, 10% o gapiau bach ac 20% mewn stociau tramor. Dim byd egsotig.
Ei gasgliad?
“Yr hyn sy’n ddiddorol ar gyfer y cyfnod hwn yw bod pob portffolio a brofais wedi cael enillion eithaf tebyg ac wedi cadw i fyny â chwyddiant gyda symiau amrywiol o anweddolrwydd,” meddai LeVitre.
►Buddsoddi yng nghanol chwyddiant: Dyma sut i arbed ar drethi a goroesi cwymp yn y farchnad stoc
Gall nwyddau hefyd helpu buddsoddwyr i guro chwyddiant, yn ôl astudiaeth
Fel y cyfryw, mae'n achos dros ddal y llinell. Ond ni fyddai pawb yn cytuno.
Canfu astudiaeth a ryddhawyd y llynedd gan y cwmni rheoli buddsoddi o Lundain Man Group mai nwyddau a berfformiodd orau yn gyffredinol yn ystod yr wyth cyfnod chwyddiant a astudiwyd. Perfformiodd stociau'n wael ac roedd bondiau'n cynnig enillion gwan.
Ac yn amlwg, mae gan sefyllfa bresennol y genedl rai gwahaniaethau mawr o gymharu â chyfnodau chwyddiant y gorffennol. Yn y 1970au, roedd y genedl yn chwilota o embargo allforio olew gan wledydd Arabaidd i brotestio cefnogaeth yr Unol Daleithiau i Israel yn Rhyfel Yom Kippur 1973, twf economaidd llonydd a arweiniodd at y term “stagflation” ac yn ddiweddarach yn y degawd, prinder gasoline a achosodd llinellau hir mewn gorsafoedd a gyrru prisiau i fyny.
Heddiw, mae'r Unol Daleithiau yn genedl allforiwr olew ei hun, nad yw bellach mor ddibynnol ar olew o'r Canolbarth ac mewn mannau eraill dramor. Mae’r pwl presennol o chwyddiant yn dilyn ymyrraeth y llywodraeth yn yr economi oherwydd y pandemig coronafirws ac yn dod ar ôl cyfres o becynnau ysgogi mawr gan y llywodraeth i geisio cadw’r economi i buro. Dywed beirniaid, fodd bynnag, eu bod wedi bwydo chwyddiant yn y pen draw.
Mae gweinyddiaeth Biden wedi mynnu mai dros dro y bydd chwyddiant. Disgwylir i'r Gronfa Ffederal roi cynnig ar y dasg anodd o ddechrau codi cyfraddau llog i'w hatal cyn gynted â'r mis nesaf mewn modd na fydd yn sbarduno dirwasgiad.
Nid oes unrhyw ffordd i wybod pryd y bydd y troell chwyddiant yn dod i ben, ond mae LeVitre yn credu bod digon o dystiolaeth i gefnogi'r achos dros gadw at fuddsoddiadau traddodiadol.
Ni fydd buddsoddwyr yn lladd mewn unrhyw fodd yn ystod chwyddiant hirfaith, ond o leiaf gallant droedio dŵr neu ddod allan ychydig ar y blaen.
“Byddwn yn aros gyda stociau. Byddwn yn parhau i wneud yr hyn yr ydych yn ei wneud gyda'ch portffolio amrywiol,” meddai.
Ymddangosodd yr erthygl hon yn wreiddiol ar UDA HEDDIW: Pa asedau sy'n gwneud orau mewn chwyddiant? Mae hanes yn dal yr ateb, meddai'r cynghorydd
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html