Heb os, mae'r cyfnewid gwastadol yn un o'r datblygiadau arloesol mwyaf arwyddocaol sy'n deillio o'r gofod arian cyfred digidol. Mae perpetuals wedi gwella darganfod prisiau ac wedi cael gwared ar lawer o'r gwrthdaro mewn cynhyrchion a etifeddwyd o gyllid traddodiadol, megis amseroedd dod i ben fel sy'n wir gyda dyfodol. Oherwydd eu symlrwydd a'u defnyddioldeb, mae perpetuals ers hynny wedi dod yn offeryn ariannol mwyaf poblogaidd i fasnachu asedau crypto, fel Bitcoin ac Ethereum.
Fodd bynnag, mae rhai o'r strwythurau sy'n bresennol ym myd cyllid traddodiadol wedi ail-ymddangos yn crypto, lle mae'r rhan fwyaf o'r cyfaint masnachu gwastadol yn cael ei gynnal ar gyfnewidfeydd canolog (CEXes). Er gwaethaf y cyfnewid parhaol sy'n cael ei ddyfeisio gan y gyfnewidfa ganolog BitMEX, mae cyfnewidfeydd datganoledig (DEXes) bellach yn cario'r ffagl. Trwy ehangu mynediad y llu i gynhyrchion ariannol a gwthio potensial deilliadau i'w terfyn, DEXs sydd yn y sefyllfa orau i gyflawni gwir genhadaeth crypto.
Byddwn yn amlinellu pedwar prif reswm pam y dylai deilliadau ar-gadwyn fod yr opsiwn a ffefrir ar gyfer masnachwyr profiadol o gymharu â masnachu'r un offerynnau hyn ar leoliadau canolog.
Mae'r dyfyniad 'nid eich allweddi, nid eich darnau arian' yn aml yn cael ei roi fel y darn allweddol o gyngor i ddefnyddwyr cripto a masnachwyr, ond ni ellir cyflawni hyn gyda CEXs. Wrth adneuo i lwyfannau canolog, rydych chi'n rhoi'r gorau i reolaeth eich asedau, a chan nad ydych chi'n rheoli'r allweddi preifat mwyach, yn dechnegol nid yw'r darnau arian hynny yn eiddo i chi. Er gwaethaf pwrpas cyfan arian cyfred digidol yn troi o amgylch cysyniadau sofraniaeth, dim ond DEXes sy'n ymgorffori gwir ysbryd cryptocurrency sy'n ddatganoledig ei natur.
Mae adroddiadau haciau di-ri dros y blynyddoedd, mae achosion o dorri data ac amheuaeth o chwarae budr o leoliadau canolog yn amlygu manteision clir deilliadau ar gadwyn: mae masnachwyr yn gallu rheoli eu hasedau yn uniongyrchol. Mae'r rhan fwyaf o DEXs yn cael eu hadeiladu ar ben Ethereum, ac wrth ddefnyddio'r llwyfannau hyn, mae'ch arian yn cael ei gloi mewn man nad yw'n garcharor. contract smart
Contract Smart
Mae contract craff yn ddarn o feddalwedd sy'n cyflawni set o gamau a bennwyd ymlaen llaw yn awtomatig pan fydd set benodol o feini prawf neu'n cwrdd. Un o ddaliadau allweddol contractau craff yw eu gallu i gyflawni trafodion credadwy heb drydydd partïon ac maent yn hunan-weithredu, gyda'u hamodau wedi'u hysgrifennu i'r llinellau cod sy'n eu ffurfio. Yn rhyngwladol, mae'r trafodion hyn yn olrhainadwy ac yn anghildroadwy. Er enghraifft, gellid defnyddio contract craff i roi taliadau breindal i arlunydd cerdd bob tro y cân yn cael ei chwarae ar y radio. Mae'r contract yn canfod pryd mae'r gân yn cael ei chwarae, ac yna'n anfon taliad yn awtomatig at yr artist neu'r artist. Rhaid i bawb sy'n ymwneud â chontract craff gytuno â thelerau'r contract cyn y gellir ei weithredu. Rhaid iddynt hefyd gydsynio i unrhyw newidiadau a wneir i'r contract. Gellir olrhain trafodion a wneir trwy gontract craff ac na ellir eu gwrthdroi. Cynigiwyd contractau cyntaf am y tro cyntaf ym 1994 gan y Gwyddonydd cyfrifiadurol Americanaidd Nick Szabo. Creodd Szabo arian cyfred digidol o’r enw “Bit Gold” ym 1998, dros 10 mlynedd cyn creu Bitcoin.Benefits o Gontractau Clyfar Mae nifer o gynigwyr contractau craff yn tynnu sylw at lawer o fathau o gymalau cytundebol y gellid eu gwneud yn rhannol neu'n llawn hunan-weithredol, yn hunan-weithredol. gorfodi, neu'r ddau yn syml. I'r gwrthwyneb, gall contractau craff arwain at sefyllfa lle mae'n bosibl na fydd bygiau neu gynnwys tyllau diogelwch yn weladwy i bawb eto wedi'u gosod yn gyflym. Nod sylfaenol contractau craff yw darparu haenau ychwanegol o ddiogelwch sy'n well na chyfraith contractau traddodiadol. Wrth wneud hynny, mae hyn yn lleihau costau trafodion eraill sy'n gysylltiedig â chontractio. Mae contractau craff yn ymddangos yn fwyaf cyffredin yn y gofod cryptocurrency, ar ôl gweithredu enghreifftiau dirifedi o gontractau craff.
Mae contract craff yn ddarn o feddalwedd sy'n cyflawni set o gamau a bennwyd ymlaen llaw yn awtomatig pan fydd set benodol o feini prawf neu'n cwrdd. Un o ddaliadau allweddol contractau craff yw eu gallu i gyflawni trafodion credadwy heb drydydd partïon ac maent yn hunan-weithredu, gyda'u hamodau wedi'u hysgrifennu i'r llinellau cod sy'n eu ffurfio. Yn rhyngwladol, mae'r trafodion hyn yn olrhainadwy ac yn anghildroadwy. Er enghraifft, gellid defnyddio contract craff i roi taliadau breindal i arlunydd cerdd bob tro y cân yn cael ei chwarae ar y radio. Mae'r contract yn canfod pryd mae'r gân yn cael ei chwarae, ac yna'n anfon taliad yn awtomatig at yr artist neu'r artist. Rhaid i bawb sy'n ymwneud â chontract craff gytuno â thelerau'r contract cyn y gellir ei weithredu. Rhaid iddynt hefyd gydsynio i unrhyw newidiadau a wneir i'r contract. Gellir olrhain trafodion a wneir trwy gontract craff ac na ellir eu gwrthdroi. Cynigiwyd contractau cyntaf am y tro cyntaf ym 1994 gan y Gwyddonydd cyfrifiadurol Americanaidd Nick Szabo. Creodd Szabo arian cyfred digidol o’r enw “Bit Gold” ym 1998, dros 10 mlynedd cyn creu Bitcoin.Benefits o Gontractau Clyfar Mae nifer o gynigwyr contractau craff yn tynnu sylw at lawer o fathau o gymalau cytundebol y gellid eu gwneud yn rhannol neu'n llawn hunan-weithredol, yn hunan-weithredol. gorfodi, neu'r ddau yn syml. I'r gwrthwyneb, gall contractau craff arwain at sefyllfa lle mae'n bosibl na fydd bygiau neu gynnwys tyllau diogelwch yn weladwy i bawb eto wedi'u gosod yn gyflym. Nod sylfaenol contractau craff yw darparu haenau ychwanegol o ddiogelwch sy'n well na chyfraith contractau traddodiadol. Wrth wneud hynny, mae hyn yn lleihau costau trafodion eraill sy'n gysylltiedig â chontractio. Mae contractau craff yn ymddangos yn fwyaf cyffredin yn y gofod cryptocurrency, ar ôl gweithredu enghreifftiau dirifedi o gontractau craff.
Darllenwch y Tymor hwn. Gall unrhyw un ryngweithio â'r contractau smart hyn i fasnachu deilliadau ar gadwyn, ni waeth beth yw eu daearyddiaeth, demograffeg neu gefndir.
Ar wahân i'r pwyslais ar hunan-garcharu, budd mawr arall o gyllid datganoledig (DeFi) yw y gall unrhyw ddefnyddiwr archwilio'r trawsnewidiad cyflwr a gwirio gweithrediad trefnus contractau smart sydd, er enghraifft, yn gyfrifol am fecanweithiau darganfod prisiau a pharu masnach. peiriannau protocolau deilliadau ar-gadwyn.
Mae'r un prosesau hyn yn afloyw ar lwyfannau canolog. Ni allwn fod yn gwbl sicr beth sy'n digwydd y tu ôl i'r llenni. Ac, er gwaethaf yr offer cryptograffig sy'n bodoli ar gyfer CEXs i brofi a gwirio'r cronfeydd wrth gefn o arian cyfred digidol sy'n cael eu cadw ar ran eu defnyddwyr, prin fod unrhyw gyfnewidfeydd sy'n gwneud hynny mewn gwirionedd.
Dau bryder mawr gyda CEXs o safbwynt defnyddwyr yw:
- A oes ganddynt ddigon o arian wrth gefn i brosesu'r hyn y mae pawb yn ei godi, os a phan ddaw amser o'r fath?
- A ydym yn sicr nad yw llawer o'r gweithgaredd ar y llwyfannau hyn yn ffug, hy, masnachu golchi?
Fel y soniwyd o'r blaen, wrth ddefnyddio DEXs llawn ar-gadwyn, nid yw eich asedau byth o dan ofal unrhyw un arall (felly gallwch fod yn sicr na fydd byth sefyllfa debyg i redeg banc). Mae popeth yn dryloyw, ac ni all fod unrhyw amheuaeth ynghylch cyfeintiau masnachu. Llwyfanau agored a rhad ac am ddim i'w defnyddio fel Dadansoddeg Twyni yn offer defnyddiol sy'n galluogi unrhyw un i dynnu sylw at wahanol agweddau ar DEXs, hyd yn oed yn caniatáu ichi ysgrifennu eich ymholiadau eich hun i gael y wybodaeth sydd ei hangen arnoch.
Cyfansoddadwyedd
Efallai mai'r fantais fwyaf o gymharu â llwyfannau deilliadau canolog sydd gan rai platfformau ar-gadwyn yw'r gallu i gyfansoddi, sy'n cyfeirio at y cysyniad lle gellir defnyddio protocol mewn cymwysiadau eraill ar gadwyn. O ganlyniad i'r eiddo hwn, gall feithrin arloesedd trwy agor cyfleoedd nad ydynt yn bodoli y tu allan i DeFi.
Mae adeiladu ar ben 'legos arian' DeFi, sydd yn y bôn yn flociau adeiladu arian rhaglenadwy, hefyd yn broses heb ganiatâd, felly gall unrhyw ddatblygwr ddechrau creu pethau newydd ar ben protocolau cyfansawdd. Ar gyfer nwyddau parhaol ar gadwyn, gallai hynny amrywio o greu cynhyrchion strwythuredig i analytics
Dadansoddeg
Gellir diffinio dadansoddeg fel canfod, dadansoddi a throsglwyddo patrymau canlyniadol mewn data. Mae dadansoddeg hefyd yn ceisio esbonio neu adlewyrchu'n gywir y berthynas rhwng data a gwneud penderfyniadau effeithiol. Yn y gofod masnachu, cymhwysir dadansoddeg mewn modd rhagfynegol mewn ymgais i ragweld y pris yn fwy cywir. Yn gyffredinol, mae'r model dadansoddol rhagfynegol hwn yn cynnwys dadansoddi patrymau prisiau hanesyddol a ddefnyddir mewn ymgais i bennu canlyniadau pris penodol. Gall dadansoddiadau hefyd gael eu strwythuro gyda model disgrifiadol, lle mae darllenwyr yn ceisio llunio cydberthynas a gwell dealltwriaeth o sut a pham mae masnachwyr yn ymateb i set benodol o newidynnau. Weithiau mae masnachwyr yn gweithredu dangosyddion technegol fel cyfartaleddau symudol, Bandiau Bollinger, a thorbwyntiau sy'n seiliedig ar ddata hanesyddol ac a ddefnyddir i ragfynegi symudiadau prisiau yn y dyfodol. Sut mae Analytics yn Perthynol i Algo TradingDibynnir ar ddadansoddiadau yn y cysyniad o fasnachu algorithmig lle mae meddalwedd wedi'i raglennu i arwyddo a/neu weithredu archebion prynu a gwerthu yn annibynnol ar gyfres o ffactorau a bennwyd ymlaen llaw. Yn y gofod sefydliadol, mae Algo-masnachu wedi dod yn hynod gystadleuol dros y blynyddoedd wrth i sefydliadau masnachu geisio perfformio'n well na chystadleuwyr trwy systemau awtomataidd a chymhwyso strategaethau masnachu yn rhithwir. masnachu, lle mae uwchgyfrifiaduron yn cael eu defnyddio i ddadansoddi marchnadoedd lluosog ar yr un pryd i wneud penderfyniadau masnachu awtomataidd bron yn syth. Mae gan lwyfannau sy'n cefnogi HFT y gallu i berfformio'n sylweddol well na masnachwyr dynol. Mae hyn oherwydd y gallu cynhenid i allu dadansoddi setiau data mawr yn gynhwysfawr tra'n cymryd i ystyriaeth swm di-rif o ffactorau na all bodau dynol eu hamgyffred yn y fath gyflymder. Yn ogystal, gwelir dadansoddeg gydag ôl-brofion. Defnyddir ôl-brofi gan fasnachwyr i brofi cysondeb ac effeithiolrwydd strategaethau masnachu ac atebion masnachu seiliedig ar feddalwedd yn erbyn data prisiau hanesyddol. Mae ôl-brofi hefyd yn faes chwarae delfrydol ar gyfer datblygu masnachu amledd uchel ymhellach yn ogystal â gwerthuso perfformiad crefftau llaw neu awtomataidd. Bydd dadansoddeg yn parhau i chwarae rhan gynyddol arwyddocaol mewn masnachu wrth i dechnolegau sy'n dod i'r amlwg a hyrwyddo cymwysiadau masnachu symud ymlaen y tu hwnt i allu dynol.
Gellir diffinio dadansoddeg fel canfod, dadansoddi a throsglwyddo patrymau canlyniadol mewn data. Mae dadansoddeg hefyd yn ceisio esbonio neu adlewyrchu'n gywir y berthynas rhwng data a gwneud penderfyniadau effeithiol. Yn y gofod masnachu, cymhwysir dadansoddeg mewn modd rhagfynegol mewn ymgais i ragweld y pris yn fwy cywir. Yn gyffredinol, mae'r model dadansoddol rhagfynegol hwn yn cynnwys dadansoddi patrymau prisiau hanesyddol a ddefnyddir mewn ymgais i bennu canlyniadau pris penodol. Gall dadansoddiadau hefyd gael eu strwythuro gyda model disgrifiadol, lle mae darllenwyr yn ceisio llunio cydberthynas a gwell dealltwriaeth o sut a pham mae masnachwyr yn ymateb i set benodol o newidynnau. Weithiau mae masnachwyr yn gweithredu dangosyddion technegol fel cyfartaleddau symudol, Bandiau Bollinger, a thorbwyntiau sy'n seiliedig ar ddata hanesyddol ac a ddefnyddir i ragfynegi symudiadau prisiau yn y dyfodol. Sut mae Analytics yn Perthynol i Algo TradingDibynnir ar ddadansoddiadau yn y cysyniad o fasnachu algorithmig lle mae meddalwedd wedi'i raglennu i arwyddo a/neu weithredu archebion prynu a gwerthu yn annibynnol ar gyfres o ffactorau a bennwyd ymlaen llaw. Yn y gofod sefydliadol, mae Algo-masnachu wedi dod yn hynod gystadleuol dros y blynyddoedd wrth i sefydliadau masnachu geisio perfformio'n well na chystadleuwyr trwy systemau awtomataidd a chymhwyso strategaethau masnachu yn rhithwir. masnachu, lle mae uwchgyfrifiaduron yn cael eu defnyddio i ddadansoddi marchnadoedd lluosog ar yr un pryd i wneud penderfyniadau masnachu awtomataidd bron yn syth. Mae gan lwyfannau sy'n cefnogi HFT y gallu i berfformio'n sylweddol well na masnachwyr dynol. Mae hyn oherwydd y gallu cynhenid i allu dadansoddi setiau data mawr yn gynhwysfawr tra'n cymryd i ystyriaeth swm di-rif o ffactorau na all bodau dynol eu hamgyffred yn y fath gyflymder. Yn ogystal, gwelir dadansoddeg gydag ôl-brofion. Defnyddir ôl-brofi gan fasnachwyr i brofi cysondeb ac effeithiolrwydd strategaethau masnachu ac atebion masnachu seiliedig ar feddalwedd yn erbyn data prisiau hanesyddol. Mae ôl-brofi hefyd yn faes chwarae delfrydol ar gyfer datblygu masnachu amledd uchel ymhellach yn ogystal â gwerthuso perfformiad crefftau llaw neu awtomataidd. Bydd dadansoddeg yn parhau i chwarae rhan gynyddol arwyddocaol mewn masnachu wrth i dechnolegau sy'n dod i'r amlwg a hyrwyddo cymwysiadau masnachu symud ymlaen y tu hwnt i allu dynol.
Darllenwch y Tymor hwn offer, neu hyd yn oed pennau blaen amgen i fasnachu'r contractau hyn. Mae'r posibiliadau'n ddiddiwedd!
Gall protocolau deilliadol cyfansawdd fod yn flociau adeiladu ar gyfer cynhyrchion ariannol newydd. Yn union fel sut y gellir rhoi stociau unigol mewn basged i greu cynnyrch mynegai, gellir gwneud yr un peth ar gyfer deilliadau ar gadwyn. Un enghraifft berthnasol yw creu'r Mynegai SOLUNAVAX gan Beverage Finance a Galleon DAO. Trwy adeiladu ar ddeilliadau ar-gadwyn Perpetual Protocol, mae eu mynegai yn rhoi i fuddsoddwyr amlygiad i dri ased cripto poblogaidd (SOL, LUNA ac AVAX) trwy safle tokenized.
Yn gyffredinol, mae gwneuthurwr marchnad yn sefydliad sy'n barod i brynu neu werthu ased, gan gynhyrchu elw o'r lledaeniad bid-gofyn: y gwahaniaeth rhwng y gofyn (y gyfradd y mae gwneuthurwr y farchnad yn gwerthu ased) a'r bid ( y gyfradd y mae gwneuthurwr y farchnad yn prynu ased). Mewn cyferbyniad, mae'r model Gwneuthurwr Marchnad Awtomataidd (AMM) a ddefnyddir gan lawer o lwyfannau deilliadol datganoledig yn awtomeiddio hyn trwy ganiatáu i fasnachwyr osod archebion gyda'r AMM dywededig, sydd wedyn yn darparu pris yn algorithmig. Mewn cyllid traddodiadol yn ogystal ag o ran llwyfannau canolog mae'r gallu i fod yn wneuthurwr marchnad wedi'i gyfyngu i gwmnïau sy'n gwneud marchnad neu gyfnewidfeydd eu hunain.
Fodd bynnag, gyda DeFi, gall unrhyw un ddod yn wneuthurwr marchnad, felly mae'n agor y refeniw ffioedd i unrhyw un sy'n barod i gyflenwi asedau crypto i 'byllau hylifedd' penodol. Er mwyn bod yn sicr, dylai masnachwyr newydd fod yn ymwybodol, er bod masnachu DeFi yn darparu arloesiadau gwych i helpu masnachwyr i gyflawni eu nodau, mae risgiau i fod yn ymwybodol ohonynt hefyd. Wrth ddatrys llawer o'r problemau a gafwyd gyda llwyfannau canolog, mae deilliadau datganoledig yn cyflwyno eu set unigryw o broblemau eu hunain ond ni fydd y rhain ond yn lleihau wrth i'r gofod aeddfedu.
Gyda'r meddylfryd y tu ôl i DeFi ac aeddfedrwydd parhaus y sector hwn, mae'r dyfodol yn bendant wedi'i ddatganoli. Yn y dyfodol, yn y pen draw, byddwn yn gweld CEXs yn cysylltu â phrotocolau DeFi amrywiol ar gyfer mwy o effeithlonrwydd, tryloywder a mynediad gwell at hylifedd cyfanredol.
I ddechrau masnachu DeFi, argymhellir eich bod yn dod yn gyfarwydd â mecanwaith gwneuthurwyr marchnad awtomataidd (AMMs), y gellir ei wneud trwy astudio'r Papur gwyn Uniswap. Gan nad oes unrhyw gyfyngiadau ar adneuon lleiaf, awgrym arall yw adneuo swm bach o arian neu ddefnyddio platfform testnet protocol i gael rhywfaint o brofiad o dan eich gwregys cyn masnachu â maint.
By Yenwen Feng, Cyd-sylfaenydd, Protocol Parhaol
Heb os, mae'r cyfnewid gwastadol yn un o'r datblygiadau arloesol mwyaf arwyddocaol sy'n deillio o'r gofod arian cyfred digidol. Mae perpetuals wedi gwella darganfod prisiau ac wedi cael gwared ar lawer o'r gwrthdaro mewn cynhyrchion a etifeddwyd o gyllid traddodiadol, megis amseroedd dod i ben fel sy'n wir gyda dyfodol. Oherwydd eu symlrwydd a'u defnyddioldeb, mae perpetuals ers hynny wedi dod yn offeryn ariannol mwyaf poblogaidd i fasnachu asedau crypto, fel Bitcoin ac Ethereum.
Fodd bynnag, mae rhai o'r strwythurau sy'n bresennol ym myd cyllid traddodiadol wedi ail-ymddangos yn crypto, lle mae'r rhan fwyaf o'r cyfaint masnachu gwastadol yn cael ei gynnal ar gyfnewidfeydd canolog (CEXes). Er gwaethaf y cyfnewid parhaol sy'n cael ei ddyfeisio gan y gyfnewidfa ganolog BitMEX, mae cyfnewidfeydd datganoledig (DEXes) bellach yn cario'r ffagl. Trwy ehangu mynediad y llu i gynhyrchion ariannol a gwthio potensial deilliadau i'w terfyn, DEXs sydd yn y sefyllfa orau i gyflawni gwir genhadaeth crypto.
Byddwn yn amlinellu pedwar prif reswm pam y dylai deilliadau ar-gadwyn fod yr opsiwn a ffefrir ar gyfer masnachwyr profiadol o gymharu â masnachu'r un offerynnau hyn ar leoliadau canolog.
Mae'r dyfyniad 'nid eich allweddi, nid eich darnau arian' yn aml yn cael ei roi fel y darn allweddol o gyngor i ddefnyddwyr cripto a masnachwyr, ond ni ellir cyflawni hyn gyda CEXs. Wrth adneuo i lwyfannau canolog, rydych chi'n rhoi'r gorau i reolaeth eich asedau, a chan nad ydych chi'n rheoli'r allweddi preifat mwyach, yn dechnegol nid yw'r darnau arian hynny yn eiddo i chi. Er gwaethaf pwrpas cyfan arian cyfred digidol yn troi o amgylch cysyniadau sofraniaeth, dim ond DEXes sy'n ymgorffori gwir ysbryd cryptocurrency sy'n ddatganoledig ei natur.
Mae adroddiadau haciau di-ri dros y blynyddoedd, mae achosion o dorri data ac amheuaeth o chwarae budr o leoliadau canolog yn amlygu manteision clir deilliadau ar gadwyn: mae masnachwyr yn gallu rheoli eu hasedau yn uniongyrchol. Mae'r rhan fwyaf o DEXs yn cael eu hadeiladu ar ben Ethereum, ac wrth ddefnyddio'r llwyfannau hyn, mae'ch arian yn cael ei gloi mewn man nad yw'n garcharor. contract smart
Contract Smart
Mae contract craff yn ddarn o feddalwedd sy'n cyflawni set o gamau a bennwyd ymlaen llaw yn awtomatig pan fydd set benodol o feini prawf neu'n cwrdd. Un o ddaliadau allweddol contractau craff yw eu gallu i gyflawni trafodion credadwy heb drydydd partïon ac maent yn hunan-weithredu, gyda'u hamodau wedi'u hysgrifennu i'r llinellau cod sy'n eu ffurfio. Yn rhyngwladol, mae'r trafodion hyn yn olrhainadwy ac yn anghildroadwy. Er enghraifft, gellid defnyddio contract craff i roi taliadau breindal i arlunydd cerdd bob tro y cân yn cael ei chwarae ar y radio. Mae'r contract yn canfod pryd mae'r gân yn cael ei chwarae, ac yna'n anfon taliad yn awtomatig at yr artist neu'r artist. Rhaid i bawb sy'n ymwneud â chontract craff gytuno â thelerau'r contract cyn y gellir ei weithredu. Rhaid iddynt hefyd gydsynio i unrhyw newidiadau a wneir i'r contract. Gellir olrhain trafodion a wneir trwy gontract craff ac na ellir eu gwrthdroi. Cynigiwyd contractau cyntaf am y tro cyntaf ym 1994 gan y Gwyddonydd cyfrifiadurol Americanaidd Nick Szabo. Creodd Szabo arian cyfred digidol o’r enw “Bit Gold” ym 1998, dros 10 mlynedd cyn creu Bitcoin.Benefits o Gontractau Clyfar Mae nifer o gynigwyr contractau craff yn tynnu sylw at lawer o fathau o gymalau cytundebol y gellid eu gwneud yn rhannol neu'n llawn hunan-weithredol, yn hunan-weithredol. gorfodi, neu'r ddau yn syml. I'r gwrthwyneb, gall contractau craff arwain at sefyllfa lle mae'n bosibl na fydd bygiau neu gynnwys tyllau diogelwch yn weladwy i bawb eto wedi'u gosod yn gyflym. Nod sylfaenol contractau craff yw darparu haenau ychwanegol o ddiogelwch sy'n well na chyfraith contractau traddodiadol. Wrth wneud hynny, mae hyn yn lleihau costau trafodion eraill sy'n gysylltiedig â chontractio. Mae contractau craff yn ymddangos yn fwyaf cyffredin yn y gofod cryptocurrency, ar ôl gweithredu enghreifftiau dirifedi o gontractau craff.
Mae contract craff yn ddarn o feddalwedd sy'n cyflawni set o gamau a bennwyd ymlaen llaw yn awtomatig pan fydd set benodol o feini prawf neu'n cwrdd. Un o ddaliadau allweddol contractau craff yw eu gallu i gyflawni trafodion credadwy heb drydydd partïon ac maent yn hunan-weithredu, gyda'u hamodau wedi'u hysgrifennu i'r llinellau cod sy'n eu ffurfio. Yn rhyngwladol, mae'r trafodion hyn yn olrhainadwy ac yn anghildroadwy. Er enghraifft, gellid defnyddio contract craff i roi taliadau breindal i arlunydd cerdd bob tro y cân yn cael ei chwarae ar y radio. Mae'r contract yn canfod pryd mae'r gân yn cael ei chwarae, ac yna'n anfon taliad yn awtomatig at yr artist neu'r artist. Rhaid i bawb sy'n ymwneud â chontract craff gytuno â thelerau'r contract cyn y gellir ei weithredu. Rhaid iddynt hefyd gydsynio i unrhyw newidiadau a wneir i'r contract. Gellir olrhain trafodion a wneir trwy gontract craff ac na ellir eu gwrthdroi. Cynigiwyd contractau cyntaf am y tro cyntaf ym 1994 gan y Gwyddonydd cyfrifiadurol Americanaidd Nick Szabo. Creodd Szabo arian cyfred digidol o’r enw “Bit Gold” ym 1998, dros 10 mlynedd cyn creu Bitcoin.Benefits o Gontractau Clyfar Mae nifer o gynigwyr contractau craff yn tynnu sylw at lawer o fathau o gymalau cytundebol y gellid eu gwneud yn rhannol neu'n llawn hunan-weithredol, yn hunan-weithredol. gorfodi, neu'r ddau yn syml. I'r gwrthwyneb, gall contractau craff arwain at sefyllfa lle mae'n bosibl na fydd bygiau neu gynnwys tyllau diogelwch yn weladwy i bawb eto wedi'u gosod yn gyflym. Nod sylfaenol contractau craff yw darparu haenau ychwanegol o ddiogelwch sy'n well na chyfraith contractau traddodiadol. Wrth wneud hynny, mae hyn yn lleihau costau trafodion eraill sy'n gysylltiedig â chontractio. Mae contractau craff yn ymddangos yn fwyaf cyffredin yn y gofod cryptocurrency, ar ôl gweithredu enghreifftiau dirifedi o gontractau craff.
Darllenwch y Tymor hwn. Gall unrhyw un ryngweithio â'r contractau smart hyn i fasnachu deilliadau ar gadwyn, ni waeth beth yw eu daearyddiaeth, demograffeg neu gefndir.
Ar wahân i'r pwyslais ar hunan-garcharu, budd mawr arall o gyllid datganoledig (DeFi) yw y gall unrhyw ddefnyddiwr archwilio'r trawsnewidiad cyflwr a gwirio gweithrediad trefnus contractau smart sydd, er enghraifft, yn gyfrifol am fecanweithiau darganfod prisiau a pharu masnach. peiriannau protocolau deilliadau ar-gadwyn.
Mae'r un prosesau hyn yn afloyw ar lwyfannau canolog. Ni allwn fod yn gwbl sicr beth sy'n digwydd y tu ôl i'r llenni. Ac, er gwaethaf yr offer cryptograffig sy'n bodoli ar gyfer CEXs i brofi a gwirio'r cronfeydd wrth gefn o arian cyfred digidol sy'n cael eu cadw ar ran eu defnyddwyr, prin fod unrhyw gyfnewidfeydd sy'n gwneud hynny mewn gwirionedd.
Dau bryder mawr gyda CEXs o safbwynt defnyddwyr yw:
- A oes ganddynt ddigon o arian wrth gefn i brosesu'r hyn y mae pawb yn ei godi, os a phan ddaw amser o'r fath?
- A ydym yn sicr nad yw llawer o'r gweithgaredd ar y llwyfannau hyn yn ffug, hy, masnachu golchi?
Fel y soniwyd o'r blaen, wrth ddefnyddio DEXs llawn ar-gadwyn, nid yw eich asedau byth o dan ofal unrhyw un arall (felly gallwch fod yn sicr na fydd byth sefyllfa debyg i redeg banc). Mae popeth yn dryloyw, ac ni all fod unrhyw amheuaeth ynghylch cyfeintiau masnachu. Llwyfanau agored a rhad ac am ddim i'w defnyddio fel Dadansoddeg Twyni yn offer defnyddiol sy'n galluogi unrhyw un i dynnu sylw at wahanol agweddau ar DEXs, hyd yn oed yn caniatáu ichi ysgrifennu eich ymholiadau eich hun i gael y wybodaeth sydd ei hangen arnoch.
Cyfansoddadwyedd
Efallai mai'r fantais fwyaf o gymharu â llwyfannau deilliadau canolog sydd gan rai platfformau ar-gadwyn yw'r gallu i gyfansoddi, sy'n cyfeirio at y cysyniad lle gellir defnyddio protocol mewn cymwysiadau eraill ar gadwyn. O ganlyniad i'r eiddo hwn, gall feithrin arloesedd trwy agor cyfleoedd nad ydynt yn bodoli y tu allan i DeFi.
Mae adeiladu ar ben 'legos arian' DeFi, sydd yn y bôn yn flociau adeiladu arian rhaglenadwy, hefyd yn broses heb ganiatâd, felly gall unrhyw ddatblygwr ddechrau creu pethau newydd ar ben protocolau cyfansawdd. Ar gyfer nwyddau parhaol ar gadwyn, gallai hynny amrywio o greu cynhyrchion strwythuredig i analytics
Dadansoddeg
Gellir diffinio dadansoddeg fel canfod, dadansoddi a throsglwyddo patrymau canlyniadol mewn data. Mae dadansoddeg hefyd yn ceisio esbonio neu adlewyrchu'n gywir y berthynas rhwng data a gwneud penderfyniadau effeithiol. Yn y gofod masnachu, cymhwysir dadansoddeg mewn modd rhagfynegol mewn ymgais i ragweld y pris yn fwy cywir. Yn gyffredinol, mae'r model dadansoddol rhagfynegol hwn yn cynnwys dadansoddi patrymau prisiau hanesyddol a ddefnyddir mewn ymgais i bennu canlyniadau pris penodol. Gall dadansoddiadau hefyd gael eu strwythuro gyda model disgrifiadol, lle mae darllenwyr yn ceisio llunio cydberthynas a gwell dealltwriaeth o sut a pham mae masnachwyr yn ymateb i set benodol o newidynnau. Weithiau mae masnachwyr yn gweithredu dangosyddion technegol fel cyfartaleddau symudol, Bandiau Bollinger, a thorbwyntiau sy'n seiliedig ar ddata hanesyddol ac a ddefnyddir i ragfynegi symudiadau prisiau yn y dyfodol. Sut mae Analytics yn Perthynol i Algo TradingDibynnir ar ddadansoddiadau yn y cysyniad o fasnachu algorithmig lle mae meddalwedd wedi'i raglennu i arwyddo a/neu weithredu archebion prynu a gwerthu yn annibynnol ar gyfres o ffactorau a bennwyd ymlaen llaw. Yn y gofod sefydliadol, mae Algo-masnachu wedi dod yn hynod gystadleuol dros y blynyddoedd wrth i sefydliadau masnachu geisio perfformio'n well na chystadleuwyr trwy systemau awtomataidd a chymhwyso strategaethau masnachu yn rhithwir. masnachu, lle mae uwchgyfrifiaduron yn cael eu defnyddio i ddadansoddi marchnadoedd lluosog ar yr un pryd i wneud penderfyniadau masnachu awtomataidd bron yn syth. Mae gan lwyfannau sy'n cefnogi HFT y gallu i berfformio'n sylweddol well na masnachwyr dynol. Mae hyn oherwydd y gallu cynhenid i allu dadansoddi setiau data mawr yn gynhwysfawr tra'n cymryd i ystyriaeth swm di-rif o ffactorau na all bodau dynol eu hamgyffred yn y fath gyflymder. Yn ogystal, gwelir dadansoddeg gydag ôl-brofion. Defnyddir ôl-brofi gan fasnachwyr i brofi cysondeb ac effeithiolrwydd strategaethau masnachu ac atebion masnachu seiliedig ar feddalwedd yn erbyn data prisiau hanesyddol. Mae ôl-brofi hefyd yn faes chwarae delfrydol ar gyfer datblygu masnachu amledd uchel ymhellach yn ogystal â gwerthuso perfformiad crefftau llaw neu awtomataidd. Bydd dadansoddeg yn parhau i chwarae rhan gynyddol arwyddocaol mewn masnachu wrth i dechnolegau sy'n dod i'r amlwg a hyrwyddo cymwysiadau masnachu symud ymlaen y tu hwnt i allu dynol.
Gellir diffinio dadansoddeg fel canfod, dadansoddi a throsglwyddo patrymau canlyniadol mewn data. Mae dadansoddeg hefyd yn ceisio esbonio neu adlewyrchu'n gywir y berthynas rhwng data a gwneud penderfyniadau effeithiol. Yn y gofod masnachu, cymhwysir dadansoddeg mewn modd rhagfynegol mewn ymgais i ragweld y pris yn fwy cywir. Yn gyffredinol, mae'r model dadansoddol rhagfynegol hwn yn cynnwys dadansoddi patrymau prisiau hanesyddol a ddefnyddir mewn ymgais i bennu canlyniadau pris penodol. Gall dadansoddiadau hefyd gael eu strwythuro gyda model disgrifiadol, lle mae darllenwyr yn ceisio llunio cydberthynas a gwell dealltwriaeth o sut a pham mae masnachwyr yn ymateb i set benodol o newidynnau. Weithiau mae masnachwyr yn gweithredu dangosyddion technegol fel cyfartaleddau symudol, Bandiau Bollinger, a thorbwyntiau sy'n seiliedig ar ddata hanesyddol ac a ddefnyddir i ragfynegi symudiadau prisiau yn y dyfodol. Sut mae Analytics yn Perthynol i Algo TradingDibynnir ar ddadansoddiadau yn y cysyniad o fasnachu algorithmig lle mae meddalwedd wedi'i raglennu i arwyddo a/neu weithredu archebion prynu a gwerthu yn annibynnol ar gyfres o ffactorau a bennwyd ymlaen llaw. Yn y gofod sefydliadol, mae Algo-masnachu wedi dod yn hynod gystadleuol dros y blynyddoedd wrth i sefydliadau masnachu geisio perfformio'n well na chystadleuwyr trwy systemau awtomataidd a chymhwyso strategaethau masnachu yn rhithwir. masnachu, lle mae uwchgyfrifiaduron yn cael eu defnyddio i ddadansoddi marchnadoedd lluosog ar yr un pryd i wneud penderfyniadau masnachu awtomataidd bron yn syth. Mae gan lwyfannau sy'n cefnogi HFT y gallu i berfformio'n sylweddol well na masnachwyr dynol. Mae hyn oherwydd y gallu cynhenid i allu dadansoddi setiau data mawr yn gynhwysfawr tra'n cymryd i ystyriaeth swm di-rif o ffactorau na all bodau dynol eu hamgyffred yn y fath gyflymder. Yn ogystal, gwelir dadansoddeg gydag ôl-brofion. Defnyddir ôl-brofi gan fasnachwyr i brofi cysondeb ac effeithiolrwydd strategaethau masnachu ac atebion masnachu seiliedig ar feddalwedd yn erbyn data prisiau hanesyddol. Mae ôl-brofi hefyd yn faes chwarae delfrydol ar gyfer datblygu masnachu amledd uchel ymhellach yn ogystal â gwerthuso perfformiad crefftau llaw neu awtomataidd. Bydd dadansoddeg yn parhau i chwarae rhan gynyddol arwyddocaol mewn masnachu wrth i dechnolegau sy'n dod i'r amlwg a hyrwyddo cymwysiadau masnachu symud ymlaen y tu hwnt i allu dynol.
Darllenwch y Tymor hwn offer, neu hyd yn oed pennau blaen amgen i fasnachu'r contractau hyn. Mae'r posibiliadau'n ddiddiwedd!
Gall protocolau deilliadol cyfansawdd fod yn flociau adeiladu ar gyfer cynhyrchion ariannol newydd. Yn union fel sut y gellir rhoi stociau unigol mewn basged i greu cynnyrch mynegai, gellir gwneud yr un peth ar gyfer deilliadau ar gadwyn. Un enghraifft berthnasol yw creu'r Mynegai SOLUNAVAX gan Beverage Finance a Galleon DAO. Trwy adeiladu ar ddeilliadau ar-gadwyn Perpetual Protocol, mae eu mynegai yn rhoi i fuddsoddwyr amlygiad i dri ased cripto poblogaidd (SOL, LUNA ac AVAX) trwy safle tokenized.
Yn gyffredinol, mae gwneuthurwr marchnad yn sefydliad sy'n barod i brynu neu werthu ased, gan gynhyrchu elw o'r lledaeniad bid-gofyn: y gwahaniaeth rhwng y gofyn (y gyfradd y mae gwneuthurwr y farchnad yn gwerthu ased) a'r bid ( y gyfradd y mae gwneuthurwr y farchnad yn prynu ased). Mewn cyferbyniad, mae'r model Gwneuthurwr Marchnad Awtomataidd (AMM) a ddefnyddir gan lawer o lwyfannau deilliadol datganoledig yn awtomeiddio hyn trwy ganiatáu i fasnachwyr osod archebion gyda'r AMM dywededig, sydd wedyn yn darparu pris yn algorithmig. Mewn cyllid traddodiadol yn ogystal ag o ran llwyfannau canolog mae'r gallu i fod yn wneuthurwr marchnad wedi'i gyfyngu i gwmnïau sy'n gwneud marchnad neu gyfnewidfeydd eu hunain.
Fodd bynnag, gyda DeFi, gall unrhyw un ddod yn wneuthurwr marchnad, felly mae'n agor y refeniw ffioedd i unrhyw un sy'n barod i gyflenwi asedau crypto i 'byllau hylifedd' penodol. Er mwyn bod yn sicr, dylai masnachwyr newydd fod yn ymwybodol, er bod masnachu DeFi yn darparu arloesiadau gwych i helpu masnachwyr i gyflawni eu nodau, mae risgiau i fod yn ymwybodol ohonynt hefyd. Wrth ddatrys llawer o'r problemau a gafwyd gyda llwyfannau canolog, mae deilliadau datganoledig yn cyflwyno eu set unigryw o broblemau eu hunain ond ni fydd y rhain ond yn lleihau wrth i'r gofod aeddfedu.
Gyda'r meddylfryd y tu ôl i DeFi ac aeddfedrwydd parhaus y sector hwn, mae'r dyfodol yn bendant wedi'i ddatganoli. Yn y dyfodol, yn y pen draw, byddwn yn gweld CEXs yn cysylltu â phrotocolau DeFi amrywiol ar gyfer mwy o effeithlonrwydd, tryloywder a mynediad gwell at hylifedd cyfanredol.
I ddechrau masnachu DeFi, argymhellir eich bod yn dod yn gyfarwydd â mecanwaith gwneuthurwyr marchnad awtomataidd (AMMs), y gellir ei wneud trwy astudio'r Papur gwyn Uniswap. Gan nad oes unrhyw gyfyngiadau ar adneuon lleiaf, awgrym arall yw adneuo swm bach o arian neu ddefnyddio platfform testnet protocol i gael rhywfaint o brofiad o dan eich gwregys cyn masnachu â maint.
By Yenwen Feng, Cyd-sylfaenydd, Protocol Parhaol
Ffynhonnell: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/explained-the-case-for-decentralised-derivatives-trading/
