Y Cwmnïau a Orfodir i Roi 90% o'u Elw i Fuddsoddwyr Bob Blwyddyn

Yn 2017, gwnaeth y pennaeth busnes Warren Buffett rywbeth sydd braidd yn anarferol iddo. Arllwysodd gannoedd o filiynau o ddoleri i fuddsoddiad eiddo tiriog.

Mae Buffett wedi bod yn ddiystyriol o fuddsoddi mewn eiddo tiriog yn y gorffennol. Fe'i gelwir yn “fuddsoddiad gwael” yn rhannol oherwydd gall eiddo tiriog fod yn ddrud i'w gynnal. Mae eiddo tiriog hefyd yn aml yn gofyn am “ecwiti chwys” neu'r ymdrech gorfforol sydd ei angen i uwchraddio eiddo neu eu cadw rhag mynd yn adfail.

Ond yn 2017, Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK-A) wedi buddsoddi $377 miliwn mewn cwmni eiddo tiriog, ac yn 2020, enillodd 5.8 miliwn o gyfranddaliadau eraill.

Y cwmni dan sylw yw STORE Cyfalaf (NYSE: STOR), ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog (REITS) sy'n rheoli dros 3,000 o eiddo ar draws yr Unol Daleithiau, gan gynnwys safleoedd bwytai, cyfleusterau gweithgynhyrchu, cyn-ysgolion, siopau trwsio ceir a champfeydd.

Mae STORE wedi bod ar rediad poeth difidend ers iddo ddechrau anfon taliadau allan yn 2014, gan godi ei ddifidend 259% yn yr amser ers hynny. Mae bellach yn talu cynnyrch o 5.17%, neu bron deirgwaith yn fwy na'r cynnyrch cyfartalog o 1.82% a gynigir gan gwmnïau S&P 500.

Cyflawnodd STORE y rhediad difidend rhyfeddol hwn diolch i ddynodiad arbennig yng nghod treth yr UD. Fel REIT, mae wedi'i eithrio rhag trethi corfforaethol ar ei ddaliadau eiddo - cyn belled â'i fod yn dychwelyd o leiaf 90% o'i elw yn ôl i fuddsoddwyr ar ffurf difidendau bob blwyddyn.

Cafodd REITs eu taro’n galed yn ystod y pandemig, ond maen nhw wedi dychwelyd i ffafr ers hynny. Ym mis Tachwedd 2020, buddsoddwr biliwnydd Bruce Flatt, a elwir yn Buffett Canada am y mwy na $500 biliwn y mae wedi'i reoli'n llwyddiannus yn Rheoli Asedau Brookfield Inc. (NYSE: BAM) ers degawdau, wrth Bloomberg ei fod yn ystyried REITs fel y bargeinion gorau yn y farchnad heddiw.

Yn y ddwy flynedd ers hynny, mae mwy o biliwnyddion wedi cynhesu i REITs. Lansiodd Steve Schwarzman, Prif Swyddog Gweithredol y cwmni ecwiti preifat Blackstone Group $41.2 biliwn, gronfa flaenllaw eiddo tiriog gyda'r nod o godi $30.3 biliwn. Mae Bill Ackman o Pershing Capital, a fasnachodd yn nimbly o amgylch y ddamwain farchnad a achoswyd gan bandemig ac adlam dilynol i wneud $3.8 biliwn mewn elw, bellach yn argymell REITs i warchod rhag chwyddiant. Ac fe gipiodd Paul Tudor Jones, a ragfynegodd ddamwain marchnad stoc 1987 ac a wnaeth $100 miliwn ohono, gannoedd o filoedd o gyfranddaliadau o REITs y chwarter diwethaf.

Stori yn parhau

Y Ffordd Ddiog i Fod yn Landlord

Mae ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog yn cynnig ffordd i ennill arian ar eiddo heb boeni am gynnal a chadw - dim galwadau gan denantiaid am aerdymheru wedi torri, dim trethi eiddo a dim o'r cur pen ecwiti chwys y mae perchnogaeth tir personol yn ei olygu.

Ond nid bwled arian yw REITs. Mae ETF Vanguard Real Estate, cronfa olrhain REITs, wedi dychwelyd 48% ers mis Ionawr 2012. Yn y cyfamser, mae'r S&P 500 wedi cofnodi enillion o 214%.

Gall taliadau difidend uchel fod yr hyn y mae rhai buddsoddwyr yn ei flaenoriaethu dros werthfawrogiad cyfalaf. Ond o leiaf un biliwnydd, Jeff Bezos, yn camu o'r neilltu i'r chwant REIT am ffordd hyd yn oed yn fwy ymosodol i chwarae eiddo tiriog.

I fuddsoddwyr incwm sydd am optio allan o dasgau perchenogaeth eiddo — a hepgor arenillion difidend i dargedu gwerthfawrogiad cyfalaf — gall cyllido torfol fod yn ateb. Benzinga wedi llunio a Sgriniwr Cynnig Eiddo Tiriog i helpu darllenwyr i ddod o hyd i gyfleoedd eiddo tiriog goddefol a chadw golwg arnynt yma.

Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.

© 2022 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.