Y Gwahaniaeth Rhwng Profiad Ac Arbenigedd

Yn ddiweddar, deuthum ar draws gwefan cwmni rheoli buddsoddi a ddywedodd, “Mae gan ein penaethiaid dros 250 mlynedd o brofiad cyfun.” Syniad da - mae hynny'n llawer o brofiad, ond a yw'n golygu eu bod yn arbenigwyr?

A yw rheolwr buddsoddi gyda 40 mlynedd o brofiad yn awtomatig yn fwy o arbenigwr nag un gyda 10 mlynedd? Wrth werthuso dau gwmni rheoli buddsoddiadau, a ddylwn i ddewis yr un sydd â 1,000 o flynyddoedd o brofiad cyfunol dros yr un gyda dim ond 250 mlynedd?

Ar y dechrau, mae'n ymddangos y dylem werthfawrogi'r rhai sydd â mwy o brofiad dros y rhai â llai. Mae'n debyg nad ydych chi eisiau llawfeddyg i lawdriniaeth arnoch chi sy'n gwneud y driniaeth am y tro cyntaf. Reit? Mae profiad yn bwysig. Ond mae'n cymryd mwy na dim ond profiad i fod yn arbenigwr.

Nid yw Profiad yn Unig yn Arwain at Arbenigedd

Yn ei lyfr Allgleifion, Poblogeiddiodd Malcolm Gladwell yr hyn a elwir yn “rheol 10,000-awr,” sy'n seiliedig ar ymchwil a luniwyd gan athro Prifysgol Talaith Florida Anders Erickson. Mae'r rheol 10,000 awr yn awgrymu bod meistrolaeth yn dod o ymarfer rhywbeth am 10,000 o oriau. Sylwch, fodd bynnag, nad yw arfer difeddwl yn llwybr i arbenigedd. Yn lle hynny, mae angen “ymarfer bwriadol” ar gyfer meistrolaeth.

Erickson, ysgrifennu yn yr Harvard Business Review, nododd “nad yw byw mewn ogof yn eich gwneud chi'n ddaearegwr. Nid yw pob arfer yn gwneud yn berffaith. Mae angen math arbennig o ymarfer arnoch—ymarfer bwriadol—i ddatblygu arbenigedd. Pan fydd y rhan fwyaf o bobl yn ymarfer, maen nhw'n canolbwyntio ar y pethau maen nhw eisoes yn gwybod sut i'w gwneud. Mae arfer bwriadol yn wahanol. Mae’n golygu ymdrechion sylweddol, penodol a pharhaus i wneud rhywbeth na allwch ei wneud yn dda—neu hyd yn oed o gwbl.”

Felly, nid yw gwneud yr un peth dro ar ôl tro heb adborth yn arwain at fawredd. Yn lle hynny, mae angen adborth adeiladol sy'n aml yn boenus (boed gan hyfforddwr neu o'n hamgylchiadau). Mae'n golygu rhoi cynnig ar bethau newydd a dysgu o'n camgymeriadau.

Ffordd o feddwl amdano yw bod profiad yn angenrheidiol ar gyfer arbenigedd ond nid yw'n ddigonol ar ei ben ei hun. Dim ond gydag amser y daw profiad, ond mae arbenigedd yn gofyn am ddefnyddio'r amser hwnnw'n dda.

Mae Arfer Bwriadol yn Herio Wrth Fuddsoddi

Yn y rhan fwyaf o feysydd, mae'n hawdd darganfod sut beth yw arfer bwriadol. Mewn chwaraeon, mae gan athletwyr hyfforddwyr sy'n rhoi adborth ar sut i wella. I awdur, mae ymarfer bwriadol yn golygu ysgrifennu llawer ond hefyd cael adborth adeiladol gan olygydd. Mae gwyddonwyr yn cynnal arbrofion, ac mae llwyddiant a methiant yr arbrofion hyn yn ychwanegu at eu gwybodaeth a'u harbenigedd. Bydd cogydd yn arbrofi gyda gwahanol ryseitiau a chynhwysion ac yn defnyddio adborth i wella eu seigiau.

O ran buddsoddi, mae arfer bwriadol yn anoddach oherwydd rôl hynod lwcus mewn canlyniadau buddsoddi. Mae sgil yn bwysig, ond gall codwr stoc medrus iawn gael canlyniadau gwael oherwydd anlwc, a gall rhywun heb unrhyw sgil casglu stoc wneud yn dda oherwydd pob lwc. Mae'n anodd dweud beth sy'n gweithio'n dda a beth sydd ddim oherwydd hap a damwain. Hefyd, mae'r marchnadoedd yn addasu ac yn newid yn gyson, felly nid yw gwersi o un cyfnod bob amser yn berthnasol i'r nesaf. Mae'n debyg i sut brofiad fyddai i lawfeddyg pe bai anatomeg ddynol yn beicio trwy newidiadau neu i feistr gwyddbwyll pe bai rheolau gwyddbwyll yn newid yn ddirybudd.

Datblygu Modelau Meddyliol Buddsoddi

O ystyried rôl hap a lwc a natur gyfnewidiol y marchnadoedd ariannol, sut mae buddsoddwyr yn datblygu arbenigedd o'u profiad?

Mae'r ateb yn gorwedd wrth ddatblygu delltwaith o fodelau meddwl buddsoddi i fod yn arweinlyfrau i'ch helpu i wneud y penderfyniadau gorau posibl yn wyneb ansicrwydd.

Mae modelau meddyliol yn strwythurau cysyniadol sy'n ein helpu i ddeall sut mae'r byd yn gweithio. Maen nhw'n ddarnau o wybodaeth neu ddoethineb rydyn ni'n eu ffeilio yn ein pennau i'n helpu i wneud penderfyniadau. Partner busnes Warren Buffett, Charlie Munger, yw arloeswr y cysyniad. Dyma sut y disgrifiodd fodelau meddyliol mewn araith 1994 yn ysgol fusnes USC:

“Beth yw doethineb elfennol, bydol? Wel, y rheol gyntaf yw na allwch chi wir wybod dim os ydych chi'n cofio ffeithiau ynysig ac yn ceisio taro'n ôl. Os nad yw'r ffeithiau'n hongian gyda'i gilydd ar delltwaith o theori, nid yw gennych chi mewn ffurf y gellir ei defnyddio. Mae'n rhaid i chi gael modelau yn eich pen. . . Mae'n rhaid i chi gael modelau lluosog - oherwydd os oes gennych chi un neu ddau yn unig rydych chi'n eu defnyddio, mae natur seicoleg ddynol yn golygu y byddwch chi'n arteithio realiti fel ei fod yn cyd-fynd â'ch modelau, neu o leiaf byddwch chi'n meddwl mae'n ei wneud. . . Bydd 80 neu 90 o fodelau pwysig yn cario tua 90 y cant o'r nwyddau a fydd yn eich gwneud yn berson doeth yn fyd-eang.”

Yn ei sgwrs, roedd Munger yn cyfeirio at fodelau meddyliol sy'n ein helpu i wneud penderfyniadau busnes a phersonol, ond mae'r cysyniad o fodelau meddyliol yr un mor berthnasol i fuddsoddi.

Enghraifft adnabyddus o fodel meddwl buddsoddi yw cyngor syml Warren Buffett bod buddsoddi llwyddiannus yn gofyn am fod yn “ofnus pan fydd eraill yn farus, ac yn farus pan fydd eraill yn ofnus.” Mae hwn yn fodel i'w gymhwyso pan fyddwch chi'n teimlo FOMO buddsoddiad (ofn colli allan) pan fydd y farchnad stoc yn cynyddu i'r entrychion a buddsoddwyr yn orfoleddus. Mae hefyd yn eich atgoffa mai'r amser gorau i fuddsoddi yw pan fydd y farchnad i lawr, a phawb yn mynd i banig.

Mae buddsoddwyr gwych yn creu delltwaith o fodelau meddyliol. Maent yn dysgu o'u camgymeriadau. Maent yn arsylwi ar yr hyn sy'n gweithio'n dda mewn gwahanol gylchoedd marchnad. Maent yn dysgu oddi wrth fuddsoddwyr eraill (rhai llwyddiannus ac aflwyddiannus). Maent yn darllen ac yn ymchwilio. Maent yn cymryd y profiadau hyn ac yn datblygu delltwaith o fodelau pen i'w cymhwyso mewn sefyllfaoedd priodol. Dyma sut olwg sydd ar arfer bwriadol i fuddsoddwyr.

Y Llinell Gwaelod

Mae profiad yn gysylltiedig ag arbenigedd ond maent yn gysyniadau gwahanol. Bydd gan reolwr buddsoddi gyda 10 mlynedd o ymarfer bwriadol fwy o arbenigedd nag un gyda 40 mlynedd o wneud yr un peth drosodd a throsodd. Yn y byd buddsoddi, mae defnyddio profiad i adeiladu delltwaith o fodelau meddyliol yn hanfodol ar gyfer llwyddiant.