Diwedd rhyfeddodau un sglodyn: Pam mae prisiadau Nvidia, Intel ac AMD wedi profi cynnwrf enfawr

Er enghraifft, mae Qualcomm Inc.
QCOM
daeth i amlygrwydd gyda'r cynnydd mewn ffonau symudol ac yna'n ddiweddarach gyda Blackberries, Apple Inc.'s
AAPL
iPhones, a dyfeisiau symudol yn gyffredinol. Cymerodd AMD Intel yn uniongyrchol yng nghanol y 2000s ac enillodd chwarter y farchnad ar gyfer unedau prosesu canolog, neu CPUs - bara menyn Intel - dim ond i encilio ac yna gwneud symudiad tebyg mewn gweinyddwyr yn ystod y blynyddoedd diwethaf. Mae unedau prosesu graffeg Nvidia, neu GPUs, a oedd unwaith yn adnabyddus am wneud gemau fideo yn harddach, wedi dechrau pweru canolfannau data cyfrifiadura cwmwl ar ôl darganfod eu defnyddioldeb mewn dysgu peiriannau. Mae Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
neu TSMC, wedi tyfu i fod y ffowndri blaengar mwyaf ar gyfer gwneuthurwyr sglodion y mae eu pensaernïaeth yn rhagori ar Intel yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf.

O'r 30 cwmni a gafodd eu holrhain gan Fynegai Lled-ddargludyddion PHLX
SOX,
Mwynhaodd Intel y cyfalafu marchnad mwyaf ers degawdau, ond yn yr ychydig flynyddoedd diwethaf mae'r plwm hwnnw wedi diflannu; mae bellach y pumed mwyaf, gyda chwmnïau eraill yn cystadlu i'w wthio ymhellach i lawr y rhestr. Mae Intel wedi dysgu'r ffordd galed gyda'r holl gystadleuwyr hyn mewn tirwedd sy'n esblygu, mae angen iddo hefyd esblygu, cynllun y mae'n ymddangos bod y Prif Weithredwr newydd Pat Gelsinger yn ei wneud.

Sut chwythodd Nvidia heibio Intel

Un ffordd o weld sut y cyrhaeddodd y diwydiant sglodion y pwynt hwn yw edrych ar y pwysau trwm presennol, y cwmni lled-ddargludyddion mwyaf gwerthfawr ar fynegai SOX - Nvidia, gyda chap marchnad o tua $ 580 biliwn. Mae Nvidia wedi llwyddo mewn dau faes cysylltiedig o'r segment sglodion sy'n tyfu gyflymaf: y ganolfan ddata, lle mae twf gwasanaethau cyfrifiadura cwmwl gan gwmnïau fel Amazon.com Inc.
AMZN,
Microsoft Corp.
MSFT,
a Google Alphabet Inc
googl
GOOG
wedi gofyn am fwy fyth o berfformiad gan ddefnyddio llai o drydan, a galluoedd deallusrwydd artiffisial.

Yn gyntaf, dangosodd Nvidia y gallai GPUs helpu i gynyddu gallu canolfannau data, sydd wedi'u rhedeg ers amser maith gyda CPUs. Er bod CPUs yn gweithio'n gyflym trwy dasgau sy'n gofyn am ryngweithio defnyddwyr neu system, gall GPUs dorri problemau cymhleth yn filiynau o dasgau ar wahân i'w gweithio allan ar unwaith, mewn prosesu cyfochrog fel y'i gelwir.

Yna, ceisiodd Nvidia gornelu'r farchnad ar broseswyr Braich gyda'i gais $ 40 biliwn i gaffael Arm Holdings Ltd., a dynnwyd yn ôl yn y pen draw yng nghanol pwysau rheoleiddio. Mae Arm yn defnyddio pensaernïaeth sy'n wahanol i'r un safonol x86 a adeiladwyd gan Intel yn nyddiau cynnar cyfrifiadura. Er nad yw'n gallu rhedeg Arm yn llwyr, mae gan Nvidia drwydded 20 mlynedd gyda'r cwmni.

Peidiwch â cholli: Efallai y bydd sglodion wedi'u gwerthu ar gyfer 2022 diolch i brinder, ond mae buddsoddwyr yn poeni am ddiwedd y parti

“Un o’r pethau rwy’n meddwl nad yw llawer o bobl yn ei werthfawrogi pan fyddant yn dod i lawr ar Intel yw ehangder y cynhyrchion y mae’n rhaid i Intel eu hadeiladu i fod yn llwyddiannus: Mae’n enfawr,” meddai Maribel Lopez, prif ddadansoddwr yn Lopez Research wrth MarketWatch . “Er enghraifft, nid oes unrhyw un yn edrych ar Qualcomm yn dweud eu bod yn disgwyl iddynt ddadseilio GPUs Nvidia yn y ganolfan ddata.”

“Yn y cyfamser, fe gawsoch chi rywun fel Nvidia yn dweud 'roedd yn rhaid i mi adeiladu rhai CPUs i fynd gyda fy GPUs yn y ganolfan ddata',” meddai Lopez. “Mae’n gydnabyddiaeth gyfan, os ydych chi am gystadlu yn y dirwedd fwy, mae’n rhaid i chi wneud caffaeliadau.”

Yna, mae maes arall lle mae gan Intel ffordd bell i fynd i ddal i fyny at Nvidia: Meddalwedd. Mae Nvidia dros y blynyddoedd wedi datblygu gwreiddio ecosystem meddalwedd yn yr hwn i redeg eu sglodion, annog rhai dadansoddwyr i'w gymharu â chwmnïau meddalwedd.

Dywed dadansoddwyr fod Nvidia ymhell ar y blaen i Intel ac eraill mewn meddalwedd, ond mae Intel yn ceisio dal i fyny. Cyhoeddodd Intel yn ddiweddar ei fod yn caffael Granulate Cloud Solutions Ltd. o Israel am swm nas datgelwyd, er bod TechCrunch wedi nodi bod y fargen yn werth chweil. oddeutu $ 650 miliwn, gan nodi ffynonellau “mewn sefyllfa dda,” heb eu nodi. Mae Granulate yn datblygu meddalwedd optimeiddio cwmwl sy'n helpu i hybu perfformiad mewn caledwedd presennol.

Mae hynny'n tracio gyda Rhesymeg Intel y tu ôl i golli ei gonfensiwn enwi ar sail nanometr yn ôl ym mis Gorffennaf, gan fod swyddogion gweithredol eisiau dechrau ystyried “perfformiad y wat” sglodyn fel mesur yn hytrach na faint o dransisorau y gallai ffitio mewn gofod penodol.

Ac nid Intel yn unig ydyw. Yn ddiweddar, AMD a Qualcomm symudiadau cyhoeddedig a fydd yn ehangu eu cyrhaeddiad i feddalwedd. Dywedodd AMD ei fod yn caffael y platfform gwasanaethau canolfan ddata a ddefnyddir yn eang Pensando am bron i $2 biliwn, cyd-ddigwyddiad dim ond swil o'r $2.24 biliwn cymerodd busnes sglodion menter, gwreiddio a lled-gwsmer y cwmni (hy canolfan ddata ac uned consol gemau) i mewn yn ystod y chwarter gwyliau.

Darllenwch hefyd: Mae'r ffyniant PC pandemig drosodd, ond bydd ei etifeddiaeth yn parhau

Dywedodd Qualcomm, ar y llaw arall, ei fod wedi cau ar ei fargen i gael cyfran lawn yn Arriver, y cwmni meddalwedd gyrru-awtomatiaeth y bu'n helpu i'w adeiladu gyda Veoneer Inc., gan SSW Partners yn dilyn caffaeliad ar y cyd. lle prynodd Qualcomm a SSW Partners Veoneer am $4.5 biliwn. Mae Qualcomm yn bwriadu defnyddio Arriver i adeiladu pentwr gyrru cwbl awtomataidd ar gyfer ei blatfform Snapdragon Ride.

Gwneuthurwr sglodion Broadcom Ltd.
AVGO
yn gymharol gynnar yn ehangu ei ddaliadau meddalwedd trwy gaffaeliadau fel Busnes diogelwch menter Symantec, CA Inc. yn ôl yn 2018, a Brocade Communications Systems Inc. am $5.5 biliwn ar ddiwedd 2017. Roedd y caffaeliadau hynny unwaith yn gadael dadansoddwyr yn ddryslyd, ond o'r chwarter diwethaf a adroddwyd, Cafodd Broadcom tua chwarter ei $7.71 biliwn mewn refeniw chwarterol o werthu meddalwedd.

Ar hyn o bryd, AMD yw'r cwmni sy'n ceisio dadfeddiannu Intel o safle Rhif 5, a basiodd Intel mewn cap marchnad ar adegau yn ystod yr wythnosau diwethaf, a byddai ychydig ddeinamig a olrhainodd y diwydiant ddegawd yn ôl wedi credu ar y pryd. Am flynyddoedd, mae AMD wedi byw yng nghysgod Intel, y cyfeirir ato fel y cystadleuydd “llai” yn y ganolfan ddata a marchnad sglodion PC o ran cyfalafu marchnad, ond nid yw hynny'n wir bellach gan fod y ddau gwmni yn jocian am safle.

Lleihaodd y bwlch rhwng y cwmnïau yn sylweddol ar ôl i AMD gau ei gytundeb stoc $35 biliwn i gaffael gwneuthurwr sglodion Xilinx Inc., a anfonodd brisiad AMD yn uwch na phris Intel am y tro cyntaf. Rhoddodd yr hwb yng nghyfrif cyfranddaliadau AMD gap marchnad o $197.63 biliwn i'r cwmni ar ddiwedd y farchnad Chwefror 15, pan orffennodd cyfranddaliadau ar $121.47, o'i gymharu â chaead Intel ar $48.44 am gap marchnad o $197.25 biliwn, gwahaniaeth o tua $380 miliwn .

Ers hynny, mae'r plwm wedi troi yn ôl ac ymlaen sawl gwaith, gydag AMD yn ennill ei arweiniad ehangaf hyd yn hyn, sef tua $6.2 biliwn ar Chwefror 28. Gyda gostyngiad diweddar ym mhris cyfranddaliadau AMD, fodd bynnag, mae Intel yn arwain gan tua $34 biliwn nawr.

Un ffab i'w rheoli i gyd

Tra bod gwneuthurwyr sglodion yn ceisio arallgyfeirio i gystadlu, mae un ffactor yn y cefndir lle mae monopoli rhithwir yn bodoli, a dyna lle mae'r transistorau silicon yn cael eu gwneud. Ni waeth pa mor arallgyfeirio yw gwneuthurwr sglodion unigol, nid yw arallgyfeirio o bwys os nad oes gennych y gallu gweithgynhyrchu ar gyfer y silicon, ac mae hynny'n gwneud y diwydiant yn wyliadwrus i TSMC, meddai dadansoddwr Raymond James, Chris Caso, wrth MarketWatch.

“Nid oes bron unrhyw ddarn o electroneg nad oes ganddo gynnwys sylweddol gan TSMC ac sy’n dod allan o Taiwan,” meddai Caso. “Mae TSMC yn cyffwrdd â phopeth.”

Mae TSMC yn berchen ar gyfleusterau saernïo, neu fabs, lle mae'r wafferi silicon gwirioneddol yn cael eu gwneud, ar gyfer gwneuthurwyr sglodion. Mae ffabrigau yn fuddsoddiad cyfalaf enfawr, yn aml yn cymryd dwy neu dair blynedd i'w hadeiladu oherwydd eu cymhlethdod.

Rhagorodd TSMC ar Intel yn y cap marchnad gyntaf ym mis Mawrth 2017, yna treuliodd y tair blynedd nesaf yn jocian yn ôl ac ymlaen cyn camu ar y nwy ym mis Mehefin 2020, bron i ddau fis ynghynt Cyhoeddodd Intel y byddai ei genhedlaeth nesaf o sglodion yn cael ei gohirio. Yn union cyn hynny, dechreuodd Nvidia jocian gydag Intel a cael ei dynnu i ffwrdd yn yr un modd yn dilyn y cyhoeddiad am oedi.

Er bod Samsung Electronics Co.
KR: 005930
a GlobalFoundries Inc.
GFS
hefyd yn cynnig gwasanaethau ffowndri trydydd parti, mae Samsung, er bod ganddo gapasiti blaengar, yn llai yn y gofod ffowndri na TSMC ac mae'n “fwy detholus gyda'r hyn maen nhw'n ei wneud,” ac mae GlobalFoundries yn darparu ar gyfer y gwneuthurwyr sglodion hynny sy'n cynhyrchu ar ei hôl hi - ond yn dal yn angenrheidiol - technoleg, meddai Caso.

Am ragor o wybodaeth: Mae gwerthiannau lled-ddargludyddion yn hanner triliwn o ddoleri am y tro cyntaf, a disgwylir iddynt barhau i dyfu

Mae hyd yn oed Intel, sy'n ymfalchïo mewn cael ei ffowndrïau ei hun ac sy'n ceisio symud i farchnad TSMC trwy gynnig gwasanaethau gwych trydydd parti, yn dibynnu ar TSMC ar gyfer rhai o'i gynhyrchion blaengar sydd angen dwysedd transistor mwy. Daeth y ddibyniaeth honno’n amlwg pan ddywedodd y cwmni, yn ei gyhoeddiad oedi ym mis Gorffennaf 2020, mai “modd diffyg” yn ei broses weithgynhyrchu oedd gwraidd yr oedi, ac y byddai ei gynllun wrth gefn yn defnyddio “ffowndri rhywun arall,” a ystyriwyd yn eang. i fod yn TSMC.

“Mae'n fwy o broblem ledled y diwydiant, sef os bydd rhywbeth yn digwydd i allu TSMC i gynhyrchu y tu mewn i Taiwan, yna fwy neu lai y diwydiant lled-ddargludyddion cyfan, a'r diwydiant electroneg cyfan, ac a dweud y gwir, mae gan economi'r byd i gyd rai problemau mawr,” Caso Dywedodd.

“Rwy’n meddwl bod y syniad o fod yn wych i lawer o bobl wedi bod yn llwyddiannus iawn,” meddai Lopez am TSMC. “Dyma un o’r rhesymau rydych chi’n gweld y newid yn strategaeth Intel. Mae'n eich cadw'n llawn drwy'r amser fel gwych.”

I gael ymdeimlad o raddfa, ar hyn o bryd mae Nvidia a TSMC gyda'i gilydd wedi dod i gyfrif am fwy na thraean - $ 1.1 triliwn - o gap marchnad $ 3 triliwn y 30 cwmni sy'n ffurfio Mynegai Lled-ddargludyddion PHLX. Mewn cymhariaeth, mae capiau cyfun Intel ac AMD yn cyfrif am tua 12% o'r mynegai.