Bydd y Newid Ynni yn Trawsnewid y Diwydiant Mwyngloddio.

Ond sut gallai marchnadoedd metelau trosiannol ymdopi?

^{Awdurwyd gan Robin Griffin, Anthony Knutson ac Oliver Heathman yn nhîm metelau a mwyngloddio Wood Mackenzie.}

Erbyn 2050 gallai'r trawsnewidiad ynni weld galw nicel (Ni) yn driphlyg, galw copr (Cu) yn fwy na dwbl, a galw am gemegau Lithiwm yn tyfu 700%. Bydd y baich ar lowyr metelau trosiannol yn aruthrol a bydd y diwydiant yn cael ei drawsnewid wrth i fuddsoddwyr sgrialu i gyflenwi'r metel angenrheidiol.

Ar gyfer deunyddiau crai batri yn arbennig, bydd dibyniaeth ar adneuon sydd heb eu diffinio eto. Mae lithiwm yn enghraifft wych. Mae digon o ansicrwydd ynghylch costau echdynnu mewn prosiectau Lithiwm hysbys, heb sôn am y miliynau o dunelli o Lithiwm sydd eu hangen o ffynonellau heb eu harchwilio, a bydd rhai ohonynt yn dibynnu ar dechnolegau heb eu profi. Ychwanegwch y tebygolrwydd o brisiau carbon byd-eang a gallwch ddeall pam mae prisio hirdymor ar gyfer Lithiwm a metelau trawsnewid ynni eraill yn destun dadl ffyrnig.

Felly sut ddylem ni feddwl am gostau cyflenwad ac felly prisiau - mewn marchnad fwy o lawer, sy'n niweidiol i garbon yn y dyfodol?

Gadewch i ni gadw at Lithiwm a dechrau trwy edrych ar gromlin gost heddiw. Mae cost arian parod ymylol gyfredol C1[1] ar gyfer cynhyrchu cemegol Lithiwm (ar sail LCE wedi'i fireinio [2]) tua US$5,000/t ar gyfer heli, UD$9,000/t ar gyfer spodumene, a thros US$10,000/t ar gyfer lepidolit – yn seiliedig ar costau cynhyrchu, cludo a mireinio'r dwysfwyd.

O ystyried bod prisiau ar hyn o bryd tua US $ 60,000 / t LCE wedi'i fireinio, mae'n rhesymol gofyn a yw costau'n ddangosydd da o brisiau yn y dyfodol. Ond mae Lithiwm yn un o'r elfennau mwyaf toreithiog ar y ddaear, ac mae hefyd yn rhesymol disgwyl y bydd Lithiwm yn ymddwyn yn debyg yn y pen draw i bob metel arall a gloddiwyd. Hynny yw, bydd y farchnad yn gylchol gyda phrisiau'n disgyn yn ôl i lefelau cymorth cromlin costau o bryd i'w gilydd. Mae'n debygol y bydd cymorth cromlin costau'n dod yn amlach unwaith y bydd datgarboneiddio'r sector modurol a storio grid yn cyrraedd aeddfedrwydd a bod twf y galw yn arafu.

Ond sut olwg fydd ar y gromlin gost bryd hynny, yn enwedig o ystyried ein trosglwyddo ynni cyflymach rhagolwg senario lle gallai’r galw am Lithiwm fod yn 7 miliwn tunnell y flwyddyn (Mtpa) erbyn 2050, i fyny o 1 Mtpa yn 2022. Mae ein piblinell prosiect presennol yn dod i gyfanswm o tua 1.5 Mt o gapasiti blynyddol, gyda chostau prosiect C3[3] yn amrywio hyd at US$15,000/ t LCE mireinio.

Mae'n annhebygol iawn y bydd strwythurau cost presennol yn gynaliadwy, hyd yn oed os yw marchnadoedd yn tueddu yn ôl i gydbwysedd.

Yn gyntaf, mae gradd yn dirywio mewn dyddodion mwynau wrth i gyrff mwyn gradd uwch presennol gael eu tynnu ac mae amodau marchnad newydd yn caniatáu ar gyfer gwerthuso a datblygu dyddodion gradd is.

Yn ail, mae'r ddibyniaeth fwy ar ffynonellau lepidolit yn y dyfodol yn golygu costau canolbwyntio a thrawsnewid cemegol uwch. Mae cymhlethdod strwythurol lepidolites yn arwain at gynnwys lithiwm is yn gyffredinol a chyfrannau uwch o amhureddau.

Yn drydydd, yn ogystal â ffynonellau mwynau newydd, mae dibyniaeth ar glai a hyd yn oed ffynonellau dŵr môr yn debygol, sy'n golygu cymhwyso technolegau eginol o ddyddodion gradd isel iawn a fydd yn dod â chymhlethdod a heriau technegol ychwanegol gyda nhw, gan arwain at fwy o gost.

Yn fyr, bydd y math o adneuon sy'n byw ym mhedwerydd chwartel y gromlin gost gyfredol yn cynyddu eu cyfran o gynhyrchiant dros amser.

At hynny, bydd cystadleuaeth am lafur, offer a deunyddiau crai yn gweld costau cyfalaf ac opex yn parhau i godi, yn enwedig tra bod cyfraddau twf galw yn uchel. Bydd risg datblygu a gweithredol hefyd yn debygol o gynyddu dros amser, gan fod lithiwm yn dod o adneuon mwy cymhleth mewn awdurdodaethau risg uwch. Mae dyled ac ecwiti drutach, a chyfraddau tarfu uwch i'w disgwyl.

Er gwaethaf y potensial ar gyfer arbedion technoleg yn y tymor hir, yn seiliedig ar yr hyn yr ydym yn ei wybod am weithrediadau presennol, mae'n anodd dychmygu costau cymhelliant yn aros yn is na US$20,000/t LCE Mireinio cyn ystyriaethau cost carbon.

Mae cyfundrefnau carbon yn ychwanegu at yr ansicrwydd ynghylch costau yn y dyfodol

Mae gan ddyfodiad prisio carbon y potensial i gyflymu'r cynnydd mewn costau i gynhyrchwyr Lithiwm. Mae angen llawer iawn o egni i gloddio, canolbwyntio a throsi lithiwm. Amlygir ffynonellau allyriadau mawr gan galchynnu mwyn a rhostio asid wrth fireinio dwysfwydydd mwynau a phwmpio echdynnu a chynaeafu heli. Rydym yn cyfrifo dwyster allyriadau Cwmpas 2023 a 1 byd-eang 2 ar gyfartaledd rhwng 2.5 a 3.0 t CO₂e/t LCE wedi'i fireinio ar gyfer dyddodion heli a 10 i 12 CO₂e/t LCE wedi'i fireinio ar gyfer ffynonellau spodumene nodweddiadol. Roedd gwerthoedd allyriadau yn deillio o fodiwl offeryn meincnodi allyriadau Lithiwm Wood Mackenzie sydd ar ddod, y disgwylir iddo gael ei lansio yn gynnar yn Ch2 2023.

Mae cyfundrefnau prisio carbon yn mynd i fod yn un o ffeithiau bywyd am y dyfodol rhagweladwy. Mae p’un a yw cynllun byd-eang yn bodoli yn y pen draw yn agored i ddadl, ond bydd yn rhaid i’r rhan fwyaf o lowyr a phroseswyr naill ai ddatgarboneiddio neu dalu am y fraint o ollwng nwyon tŷ gwydr. I gyfrif am ei effaith ar y farchnad, gallwn gymhwyso prisiau carbon amrywiol i'n data cost: yn yr achos hwn, rydym wedi defnyddio pris byd-eang o US$88/t, a gyrhaeddwyd erbyn 2050 o dan ein hachos sylfaenol, US$133/t o dan ein 2.0- senario gradd[4], a US$163/t i fodloni gradd 1.5[5].

Pan fyddwn yn cymhwyso’r prisiau carbon hyn i allyriadau heb eu lleihau mewn gweithrediadau a phrosiectau Lithiwm byd-eang yn 2025, er enghraifft, mae cost arian parod cyfartalog pwysol C1 o US$5,700/t LCE wedi’i mireinio yn cynyddu gan US$600/t, US$900/t ac US$1,100/ t yn y drefn honno. O dan yr un ymarfer a phlymio i mewn i'r mathau blaendal lithiwm yn datgelu costau ymylol yn codi ar gyfraddau gwahanol, gan adlewyrchu eu dwyster ynni amrywiol.

Beth allai prisio carbon ei olygu i fetelau?

Bydd costau ymylol uwch fel arfer yn golygu prisiau uwch ar gyfartaledd, a bydd hyn yn wir am bob nwydd hyd nes y bydd datgarboneiddio cyflenwad yn cyrraedd aeddfedrwydd, pan fydd effeithiau costau carbon yn lleihau. Yn y cyfamser, gall symudwyr cynnar fwynhau rhywfaint o dwf elw wrth iddynt symud i lawr y gromlin gostau.

Mae'r trawsnewidiad ynni yn cynnig dyfodol disglair i'r holl fetelau trosiannol. Bydd cyflenwyr lithiwm, nicel a chobalt, copr ac alwminiwm dan bwysau i ddiwallu anghenion y sectorau trafnidiaeth a phŵer wrth ddatgarboneiddio eu gweithrediadau eu hunain. Mae arianwyr a llywodraethau yn wynebu'r un pwysau â'r rhai sy'n galluogi newid. Mae rhywfaint o amharodrwydd yn ddealladwy o ystyried yr ansicrwydd o ran technoleg a pholisi. Ond mae “ffawd yn ffafrio'r dewr” yn ddywediad sy'n gwbl addas ar gyfer y cyflenwyr hynny sy'n barod i gyflymu datblygiad mwyngloddio a'u targedau datgarboneiddio. Wrth i gromliniau costau dyfu a mwyhau, dylai'r glowyr a'r proseswyr hynny gael eu gwobrwyo drwy ymylon uwch.

Dysgwch fwy gan ein harbenigwyr trwy fynychu Fforwm Nwyddau sy'n Wynebu'r Dyfodol Wood Mackenzie ar 16 Mawrth, cofrestrwch awr.

_{[1] Costau arian parod uniongyrchol ac nid yw'n cynnwys breindaliadau, dibrisiant ac amorteiddiad, cynnal cyfalaf}

_{[2] Cyfwerth â lithiwm carbonad. Trosi 6% Li canolbwyntio i 56.5% Li cemegol}

_{[3] Cynhwyswch gostau arian parod C1 ynghyd â breindaliadau, dibrisiant ac amorteiddiad, cyfalaf cynnal, gorglywed corfforaethol a thaliadau llog}

_{[4] Mae senario 2.0 gradd Cyflymu Ynni Pontio Wood Mackenzie yn dangos ein barn am gyflwr posibl y byd sy'n cyfyngu'r cynnydd mewn tymheredd byd-eang ers y cyfnod cyn-ddiwydiannol i 2.0 °C erbyn diwedd y ganrif hon.}

_{[5] Mae senario 1.5-gradd Pontio Ynni Cyflymedig Wood Mackenzie yn dangos ein barn am gyflwr posibl y byd sy’n cyfyngu’r cynnydd mewn tymheredd byd-eang ers y cyfnod cyn-ddiwydiannol i 1.5 °C erbyn diwedd y ganrif hon (Global net net allyriadau erbyn diwedd y ganrif hon). 2050 o dan y senario AET1.5)}