Efallai mai codiad cyfradd llog nesaf y Ffed 'fod y mwyaf ers degawdau.' Felly gofynnwyd i 6 o fanteision eiddo tiriog: Beth allai hynny ei wneud i gyfraddau morgais?

Y gair ar y stryd yw y gall y Gronfa Ffederal godi cyfraddau 1% yn eu cyfarfod ar Orffennaf 26 - wrth iddynt geisio tawelu chwyddiant sydd bellach ar ei uchaf ers 40 mlynedd. Barron's nododd yn ddiweddar: “Gyda chwyddiant mor boeth, efallai mai codiad cyfradd nesaf y Ffed fydd y mwyaf ers degawdau,” a digon o ffynonellau eraill - o CNBC i CBS Newyddion - yn dyfalu am godiad cyfradd o 1% yn y cyfarfod. Os yw'r Ffed yn codi cyfraddau, beth allai hynny ei olygu i gyfraddau morgais? (Gweler y cyfraddau morgais isaf y gallwch eu cael nawr yma.) Gofynasom i chwech o bros eu meddyliau.

Y peth cyntaf i'w nodi yw nad yw'r Gronfa Ffederal yn gosod cyfraddau morgais, ac nid oes perthynas uniongyrchol rhwng symudiadau'r banc canolog a'r hyn sy'n digwydd gyda chyfraddau morgais. Ond, “dywedir yn aml fod benthycwyr morgeisi yn codi prisiau cyfradd bwydo sydd ar ddod i'r cyfraddau morgais y maent yn eu cynnig cyn i'r Ffed wneud cyhoeddiad hyd yn oed,” meddai Jacob Channel, uwch economegydd LendingTree. “Oherwydd bod chwyddiant mor uchel ag y mae ac oherwydd ei bod yn ymddangos bod ansicrwydd economaidd yn cynyddu ymhlith defnyddwyr a busnesau, gall rhai benthycwyr deimlo dan bwysau i godi cyfraddau,” meddai Channel. Mae hyn yn golygu y gallai cyfraddau aros o gwmpas lle maen nhw ar hyn o bryd, hyd yn oed os yw'r Ffed yn cyhoeddi cynnydd mwy na'r disgwyl, meddai.

Ond os bydd cyfraddau'n codi, nid yw Channel yn rhagweld y byddant yn codi uwchlaw 6%; ac ychwanega, hyd yn oed os byddant yn pigo yn dilyn y cyhoeddiad nesaf, mae'n dweud y gallent ddisgyn eto yn fuan wedi hynny. “Dyma beth ddigwyddodd ar ôl cynnydd o 75 pwynt sylfaen y mis diwethaf pan gododd cyfraddau morgeisi 50 pwynt sail i 5.78% cyn oeri yn y pen draw i’w lefelau presennol ar tua 5.51%,” meddai Channel. (Gweler y cyfraddau morgais isaf y gallwch eu cael nawr yma.)

O’i ran ef, dywed Greg McBride, prif ddadansoddwr ariannol yn Bankrate: “Mae’n bosibl y bydd y posibilrwydd y bydd y Ffed yn blaenlwytho eu codiadau cyfradd llog ac yn gwneud mwy yn gynt yn hytrach nag yn hwyrach yn helpu i gadw caead ar gyfraddau morgais neu hyd yn oed eu gostwng. .” Mewn gwirionedd, mae mwy o godiadau cyfradd bellach yn golygu llai o godiadau cyfradd yn ddiweddarach sy'n golygu bod yr amserlen ar gyfer cyfraddau llog brig yn cael ei symud i fyny a bod y gostyngiad yn y pen draw mewn cyfraddau oherwydd economi wan hefyd yn digwydd yn gynt, mae'n nodi. “Ond mae hyn i gyd yn dibynnu ar, a hyd yn oed yn tybio, bod chwyddiant yn cyrraedd uchafbwynt yn fuan iawn. Os na, mae pob bet i ffwrdd,” meddai McBride. 

Dywed Sean Roberts, prif swyddog gweithredu Orchard, cwmni gwerthu cartref newydd, na fydd cynnydd o 1% yn debygol o gael effaith fawr ar gyfraddau morgais yn y tymor agos. “Mae cyfraddau morgeisi yn llawer mwy cydberthynol i gynnyrch 10 mlynedd Trysorlys yr UD, sy’n cael ei bennu gan rymoedd y farchnad ac nid yn cael ei yrru gan gyfradd polisi’r Ffed,” meddai Roberts. (Gweler y cyfraddau morgais isaf y gallwch eu cael nawr yma.)

Ond o'i ran ef, dywed Holden Lewis, arbenigwr morgais a chartref yn NerdWallet, er y gallai'r canlyniad uniongyrchol fod yn gynnydd mewn cyfraddau morgais o chwarter pwynt canran neu lai, ar ôl treulio'r newyddion, gallai buddsoddwyr ddod i'r casgliad bod y Ffed yn rhoi’r economi mewn perygl mawr o ddirwasgiad. “Gallai ofn dirwasgiad mewn gwirionedd anfon cyfraddau morgeisi i lawr ac mae trywydd cyfraddau morgais yn dibynnu nid yn unig ar faint mae’r banc canolog yn cynyddu cyfradd y cronfeydd ffederal, ond y geiriau maen nhw’n eu defnyddio i egluro’r gweithredu,” meddai Lewis. 

Mae cyfraddau morgais wedi'u pwysoli'n drwm ar ddisgwyliadau'r hyn a fydd yn digwydd yn y dyfodol, felly mae cynnydd Ffed o'r maint hwn eisoes wedi'i brisio i'r farchnad, meddai Cameron Findlay, prif economegydd AmeriSave Mortgage Corp. Oherwydd bod y farchnad eisoes wedi ystyried y cynnydd hwn mewn cyfraddau morgais, ac mae'n rheswm pam y gallai cyfraddau morgais ostwng mewn gwirionedd os na fydd y Ffed yn cynyddu'r 1% llawn, dywed Findlay: “Byddwch yn ofalus wrth ddewis eich benthyciwr am faint o amser y bydd yn ei gymryd i gau eich benthyciad. Mae amser mewn marchnad gyfnewidiol yn hollbwysig a gall ychwanegu miloedd o ddoleri mewn cost at eich benthyciad os nad ydych yn ofalus.”

“Os bydd y Ffed yn codi cyfraddau 1% ac yn rhagweld hyder y bydd codiadau cyfradd yn y dyfodol yn digwydd i barhau i frwydro yn erbyn chwyddiant, mae'n debygol y bydd cyfraddau morgais yn cynyddu'n gymedrol yn unig, os o gwbl, o'u lle heddiw,” meddai Eileen Derks, pennaeth morgais yn Ffordd Laurel.