Mae llawer o fuddsoddwyr yn paratoi am farchnad stoc fwy cyfnewidiol eleni wrth i gyfraddau llog, chwyddiant, y pandemig, tensiynau geopolitical, tagfeydd olew a chadwyni gyflenwi barhau i achosi ansicrwydd.
Ond gallai'r heriau hynny hefyd arwain at gyfleoedd mewn cronfeydd masnachu cyfnewid sy'n canolbwyntio ar sectorau penodol, meddai rhai manteision ariannol.
Llifodd mwy na $100 biliwn i ETFs y sector ecwiti yn 2021, i fyny o $70 biliwn yn 2020, yn ôl data gan Morningstar Inc. Bellach mae 494 o gronfeydd o'r fath gyda chyfuniad o $806 biliwn mewn asedau, i fyny o 370 o ETFs sector ecwiti gydag asedau cyfun o $346 biliwn yn 2016.
“Un o ganlyniadau buddsoddi mawr y pandemig yw bod pobl yn chwilio am ddatguddiadau wedi’u targedu’n fwy, naill ai o fewn sectorau neu ar draws sectorau,” meddai
Jay Jacobs,
uwch is-lywydd a phennaeth ymchwil a strategaeth yn Global X ETFs.
RHANNWCH EICH MEDDWL
Beth yw eich disgwyliadau ar gyfer buddsoddi ETF yn 2022? Ymunwch â'r sgwrs isod.
Wrth werthuso ETFs sector, “dylai buddsoddwyr edrych ar 10 daliad uchaf cronfa i bennu ei phurdeb o fewn sector neu thema, a'i chymhareb draul i bennu ei chost,” dywed
Jeff Spiegel,
pennaeth yr Unol Daleithiau
BlackRock'S
iShares Megatrend, ETFs Rhyngwladol a Sector. Dylai buddsoddwyr hefyd edrych am arian sy'n canolbwyntio ar gwmnïau sydd ag “ecwitïau o ansawdd uwch, sy'n cynhyrchu llawer o arian gan fod cymaint o risgiau yn chwyrlïo o gwmpas yn y farchnad,” meddai
Sam Stovall,
prif strategydd buddsoddi yn y cwmni ymchwil CFRA.
Felly pa sectorau sydd fwyaf tebygol o elwa o'r cydlifiad o ffactorau sy'n ysgwyd yr economi?
Dyma bedwar sector y mae dadansoddwyr ymchwil yn rhagweld y byddant yn boeth ac sydd â rhagolygon twf enillion uchel fesul cyfran ar gyfer 2022, yn ôl amcangyfrifon consensws gan S&P Global Market Intelligence.
1. Ffilmiau ac adloniant
Mae gan y diwydiant hwn un o'r disgwyliadau twf uchaf ar gyfer 2022, gyda dadansoddwyr yn disgwyl i enillion fesul cyfran godi 57.5% o'r llynedd, yn ôl data S&P Global o Rhagfyr 31. Tarodd y diwydiant bwynt isel yn yr Unol Daleithiau yn 2020 gyda cau theatrau ffilm yng nghanol y pandemig a'r cloeon. Ond mae refeniw swyddfa docynnau ar fin adennill, yn ôl PricewaterhouseCoopers, sy'n rhagweld cyfradd twf blynyddol cyfansawdd o 37.3% ar gyfer refeniw erbyn 2025.
“Mae’r cyfuniad o ailagor theatrau ffilm a’r galw am ffrydio adloniant yn hybu adfywiad,” meddai Mr Stovall.
ETFs sector
Llif net amcangyfrifedig o'r flwyddyn hyd yma
Llif net amcangyfrifedig o'r flwyddyn hyd yma
Llif net amcangyfrifedig o'r flwyddyn hyd yma
Llif net amcangyfrifedig o'r flwyddyn hyd yma
Llif net amcangyfrifedig o'r flwyddyn hyd yma
Ymhlith cronfeydd yn y sector hwn yn
SPDR Dewis Sector Gwasanaethau Cyfathrebu
(XLC), sydd â thua $14 biliwn mewn asedau a phrif ddaliadau mewn cwmnïau fel
FB -0.20%
rhiant Meta Platforms Inc., rhiant Google
Wyddor Inc,
GOOG -0.40%
AT & T Inc,
T 2.74%
Netflix Inc
NFLX -2.21%
ac
Walt Disney Co
DIS 0.59%
Mae gan y gronfa, a ddychwelodd 16% yn 2021, gymhareb draul o 0.12%.
Risg anfantais: Gallai twf enillion arafu os bydd yr amrywiad Omicron o Covid-19 yn parhau i fflamio yn yr Unol Daleithiau, gan ohirio parodrwydd defnyddwyr i fynd i theatrau ffilm. Byddai arafu mewn tanysgrifwyr ar gyfer ffrydio cynnwys hefyd yn brifo darparwyr. Rhagwelir y bydd y gyfradd gorddi ar gyfer tanysgrifwyr gwasanaethau fideo ar-alw yn 2022 yn 30% ledled y byd, yn ôl Deloitte.
2. Awyrofod ac amddiffyn
Disgwylir i enillion y sector hwn fesul cyfran dyfu 25.2% yn 2022, yn ôl amcangyfrifon consensws dadansoddwyr. Mae pob rhan o'r farchnad hon yn barod ar gyfer twf, yn ôl "Rhagolwg y Diwydiant Awyrofod ac Amddiffyn 2022" Deloitte.
“Mae rhai o’r pethau mwyaf cyffrous i’w gwylio yn 2022 ym maes hedfan i’r gofod, ymdrechion i ddatgarboneiddio’r diwydiant hedfan, datblygu seilwaith maes awyr ac ymddangosiad awyrennau lifft fertigol [y rhai sy’n gallu gadael, hofran a glanio’n fertigol],” dywed
John Coykendall,
arweinydd awyrofod ac amddiffyn byd-eang ar gyfer Deloitte.
Fis diwethaf, llofnododd yr Arlywydd Biden y Ddeddf Awdurdodi Amddiffyn Cenedlaethol yn gyfraith, gan awdurdodi cynnydd o 5% mewn gwariant milwrol i $768 biliwn. Ac er y bydd yr amrywiad Omicron diweddaraf yn herio teithio yn y tymor byr, mae Deloitte yn credu y bydd teithio domestig a rhyngwladol yn parhau i wella yn ystod 2022. Bydd hynny'n rhoi hwb i'r galw am awyrennau masnachol.
Mae'r arian sy'n canolbwyntio ar y sector hwn yn cynnwys
iShares Awyrofod ac Amddiffyn yr Unol Daleithiau
(ITA), sydd â thua $2.5 biliwn mewn asedau net a phrif ddaliadau i mewn
Technolegau Raytheon Corp
Estyniad RTX 0.42%
,
Boeing,
BA 1.97%
Lockheed Martin Corp
LMT 0.60%
,
Northrop Grumman Corp
NOC 0.79%
ac
General Dynamics Corp
GD 0.17%
Dychwelodd 9.4% yn 2021 ac mae ganddo gymhareb draul o 0.42%.
Risg anfantais: Pryder Rhif 1 yw y gallai ymchwydd Omicron sbarduno cloi ac adferiad traffig awyr yn araf. Gallai tagfeydd parhaus yn y gadwyn gyflenwi a phrinder lled-ddargludyddion ac electronig hefyd niweidio gweithgynhyrchwyr a'r ôl-farchnad. Mae'r prinder llafur yn ffactor risg arall.
3. Manwerthu ar-lein
Mae dadansoddwyr yn rhagweld twf enillion o 25.9% ar gyfer y sector manwerthu rhyngrwyd a marchnata uniongyrchol. Mae cwmni ymchwil eMarketer yn gweld gwerthiannau e-fasnach yr Unol Daleithiau yn codi i bron i $1.2 triliwn erbyn 2023, gan gyfrif am 19% o holl werthiannau manwerthu’r UD, o $909 biliwn, neu 15.5% o’r holl werthiannau, yn 2021.
“Rydym yn credu y bydd siopa ar-lein yn parhau i fod yn sbardun ac yn ehangu,” dywed
Todd Rosenbluth,
pennaeth ETF ac ymchwil cronfa gydfuddiannol yn CFRA.
Y llynedd, achosodd bygythiad cyfraddau llog uwch fuddsoddwyr i gloi elw mewn meysydd fel dewisol defnyddwyr a thechnoleg, meddai CFRAs Mr Stovall. Ond dylai twf EPS ar gyfer 2022, ynghyd â chyfraddau llog cymharol isel o hyd, ailgynnau diddordeb mewn sectorau sydd â rhagolygon twf cryf, meddai.
Manwerthu Ar-lein ProShares
(ONLN) tua $620 miliwn mewn asedau net. Mae ei brif ddaliadau yn
Amazon.com,
AMZN -0.43%
Cynnal Grŵp Alibaba,
BABA 2.51%
eBay a DoorDash. Mae gan y gronfa, a oedd i lawr 25% yn 2021, gymhareb draul o 0.58%.
Risg anfantais: Amazon yw'r gorila 800-punt mewn manwerthu ar-lein. Mae biliau Antitrust wedi'u cyflwyno yn y Gyngres sy'n targedu Amazon a Big Tech am eu goruchafiaeth yn y farchnad. Os bydd unrhyw basio eleni, gallai titan y diwydiant hwn faglu, a gallai hynny brifo stociau manwerthu ar-lein, dywed dadansoddwyr ecwiti.
4. Archwilio a chynhyrchu olew-a-nwy
Rhagwelir y bydd chwilio am olew a nwy yn cynyddu eleni, a disgwylir i'r sector bostio twf enillion o 39%. Dylai galw cynyddol domestig a byd-eang uwchlaw lefelau cyn-bandemig fod o fudd i'r diwydiant, meddai dadansoddwyr. Fe wnaeth Corwynt Ida ddifrodi cynhyrchiant olew a nwy alltraeth yr Unol Daleithiau ac mae cwmnïau bellach yn rhuthro i roi cyfleusterau yn ôl ar-lein wrth i brisiau nwy naturiol ac olew esgyn. Ym mis Tachwedd, tapiodd yr Arlywydd Biden gronfeydd olew strategol y genedl i leddfu pryderon cyflenwad.
“Rydyn ni’n meddwl bod y farchnad wedi bod yn goramcangyfrif y gostyngiad hirdymor yn y galw am olew a chynhyrchion petrolewm ac mae’r sector hwn yn cynnig cyfleoedd buddsoddi eleni yn enwedig mewn gwasanaethau maes olew, archwilio a chynhyrchu,” meddai
Dave Skera,
Prif strategydd marchnad Morningstar yr Unol Daleithiau.
Stewart Glickman,
Mae dadansoddwr ecwiti ynni CFRA, yn rhagweld y bydd cwmnïau fel
Exxon,
XOM 0.82%
Chevron
CVX 1.44%
ac
Pioneer Natural Resources
PXD 0.37%
“yn gwario 15% i 17% yn fwy ar archwilio a datblygu yn 2022.”
Ymhlith ETFs,
iShares Archwilio a Chynhyrchu Olew a Nwy UDA
(IEO) fwy na $320 miliwn mewn asedau net ac mae'n olrhain Mynegai Archwilio a Chynhyrchu Olew Dethol yr Unol Daleithiau Dow Jones. Mae ei brif ddaliadau yn cynnwys
Conoco Phillips,
COP 2.74%
Adnoddau EOG
EOG 2.76%
ac Arloeswr. Cynyddodd yr ETF 76% y llynedd. Mae ganddo gymhareb draul o 0.42%.
Risg anfantais: Gallai ailwaelu arall sy'n gysylltiedig â Covid arafu'r economi, gan leihau'r galw am ynni. Gallai OPEC hefyd golli ei ddisgyblaeth cyflenwi a dechrau cynhyrchu gormod o gasgenni y dydd uwchlaw ei dargedau cynhyrchu, gan wanhau prisiau olew.
Mae Ms Ioannou yn awdur yn Efrog Newydd. Gellir ei chyrraedd yn [e-bost wedi'i warchod].
Hawlfraint © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Cedwir pob hawl. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Ffynhonnell: https://www.wsj.com/articles/etf-2022-trends-sectors-11641508234?siteid=yhoof2&yptr=yahoo