Chwilio am stociau gyda difidendau cynyddol: Mae gan y rheolwyr cronfa hyn strategaeth i gadw'ch taliadau i dyfu

“Effaith chwyddiant ar brisiad y farchnad sydd wedi llywio cywiriad y farchnad hyd yma, yn hytrach nag effaith cyfraddau llog cynyddol ar broffidioldeb corfforaethol,” ysgrifennodd rheolwyr y gronfa yn adroddiad diwedd y flwyddyn hon.

Yn ystod cyfweliad, trafododd Getaz a Quinlan sut y maent yn dewis stociau difidend a sut y gall buddsoddwyr weld arwyddion rhybuddio a all eu helpu i gadw'n glir o gwmnïau sy'n dangos tueddiadau hirdymor gwael.

Dywedodd Quinlan: “Rydym newydd weld galw meddalach am nwyddau a gwasanaethau erbyn hyn, gyda phobl yn prynu llai, yn masnachu i lawr a chyfraddau arbedion yn dod i lawr.”

Mae Getaz yn cyd-reoli Cronfa Difidendau Cynnydd Franklin gwerth $25.5 biliwn
FRDAX,
+ 0.55%,
sy’n ceisio sicrhau’r cyfanswm enillion mwyaf posibl trwy fuddsoddi’n bennaf mewn cwmnïau sydd wedi bod yn codi difidendau’n gyson ac yn sylweddol, ac y bernir eu bod yn debygol o barhau i wneud hynny, waeth beth fo’r arenillion difidend cyfredol. Mae gan y gronfa raddiad pedair seren (yr ail uchaf) yng nghategori cronfa Morningstar “Bendd Mawr”. Roedd yn dal 55 o stociau erbyn Rhagfyr 31.

Quinlan yw prif reolwr Cronfa Incwm Ecwiti Franklin $3.8 biliwn
FEIFX,
+ 0.94%,
sydd â mwy o bwyslais ar stociau gydag arenillion difidend cyfredol uwch o gwmnïau sydd wedi codi taliadau yn gyson. Mae'r gronfa hefyd yn cael ei rheoli ar gyfer twf hirdymor. Graddiodd bedair seren gan Morningstar, o fewn categori “Gwerth Mawr” y darparwr gwybodaeth buddsoddi. Roedd ganddo 69 o ddaliadau ar ddiwedd 2022.

Er bod strategaethau sy'n canolbwyntio ar ddifidendau wedi tanberfformio mewn mynegeion eang yn ystod marchnadoedd teirw, mae pethau'n newid pan fo amseroedd anodd. Mae'r siart blwyddyn hon yn dangos sut mae'r cronfeydd wedi perfformio'n well na'r SPDR S&P 500 ETF
SPY,
+ 1.07%
gyda difidendau wedi'u hail-fuddsoddi:

Cymhariaeth yn cynnwys Intel a thri chwmni technoleg arall

Cyn i Intel Corp.
INTC,
+ 2.61%
adroddwyd canlyniadau pedwerydd chwarter gwannach na'r disgwyl a'u darparu arweiniad truenus ar gyfer y chwarter cyntaf, cymhariaeth o bob un o'r 30 cwmni a ddelir gan ETF Semiconductor iShares
SOXX,
+ 1.49%
darparu rhybudd llym. Safodd Intel ar ei ben ei hun fel yr unig gwmni yn y grŵp yr oedd dadansoddwyr yn disgwyl i lif arian rhydd redeg yn negyddol ar gyfer 2023 a 2024.

Llif arian rhydd cwmni yw ei lif arian sy'n weddill ar ôl gwariant cyfalaf. Dyna arian y gellir ei ddefnyddio i dalu difidendau neu at ddibenion corfforaethol eraill.

Gyda disgwyl i lif arian am ddim redeg yn y coch am ddwy flynedd wrth dalu tua $6 biliwn y flwyddyn am ddifidendau stoc cyffredin a hefyd diswyddo gweithwyr i dorri costau, nid oes prinder rhybuddion i Intel.

Pan ofynnwyd iddo am Intel, dywedodd Quinlan: “Mewn unrhyw sefyllfa o’r fath, mae’n gwestiwn teg a yw’r difidend yn gynaliadwy ai peidio.”

Dywedodd Getaz na fyddai Intel yn gymwys ar gyfer Cronfa Difidendau Cynnydd Franklin, oherwydd nad oedd yn codi taliadau yn ddigon sylweddol, yn y tymor hir. Awgrymodd gymhariaeth â Texas Instruments Inc.
TXN,
+ 0.61%,
a ddelir gan ddwy gronfa Franklin. Dyma'r gymhariaeth, gan ddod â Analog Devices Inc.
ADI,
+ 1.31%
a Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.00%,
a ddelir gan Gronfa Difidendau Cynnydd Franklin:

Cwmni	Ticker	CAGR difidend pum mlynedd	Cynnydd difidend mwyaf diweddar	Swm cynnydd difidend mwyaf diweddar	Cynnyrch difidend cyfredol	Cyfanswm yr Enillion - 5 Mlynedd
Intel Corp.	INTC, + 2.61%	4.0%	1/26/2002	5.2%	5.3%	-27%
Offerynnau Texas Inc.	TXN, + 0.61%	14.9%	9/15/2022	7.8%	2.8%	100%
Dyfeisiau Analog Inc.	ADI, + 1.31%	11.1%	2/15/2022	10.1%	1.7%	134%
Microsoft Corp.	MSFT, + 3.00%	10.1%	9/20/2022	9.7%	1.0%	217%
Ffynonellau: FactSet, ffeilio cwmni

Mae'r drydedd golofn yn dangos cyfraddau twf blynyddol cyfansawdd pum mlynedd (CAGR) ar gyfer taliadau difidend, yn seiliedig ar swm y taliadau difidend rheolaidd dros y flwyddyn ddiwethaf.

Intel sydd â'r cynnyrch difidend cyfredol uchaf o bell ffordd, sy'n rhannol adlewyrchu dirywiad ei bris cyfranddaliadau. Mae'r cynnyrch presennol isel ar gyfer y pedwar cwmni arall yn adlewyrchu perfformiad da eu stociau, tra hefyd yn pwysleisio pwysigrwydd twf cyfalaf ar gyfer strategaethau'r ddwy gronfa hyn.

Gan fynd â'r dadansoddiad hwn ymhellach, gadewch i ni edrych ar y pedair stoc eto, gan ganolbwyntio'n fwy cul ar gynnyrch difidend:

Mae'r golofn dde -most yn dangos pa mor uchel fyddai'r cynnyrch difidend ar gyfranddaliadau a brynwyd gennych bum mlynedd yn ôl. Dim ond Intel sy'n dangos cynnyrch difidend cyfredol uwch nag y mae ar gyfer cyfranddaliadau pum mlwydd oed. Ac yn Texas Instruments mae gennym enghraifft wych o sut y gallwch chi adeiladu ffrwd incwm sylweddol dros amser gyda chwmni sefydlog sy'n cynyddu ei daliadau wrth i'w lif arian rhydd gynyddu.

Gan ddychwelyd at enghraifft Intel, dywedodd Getaz fod arafu twf difidend yn “arwydd i ni dalu sylw a chymryd rhan mewn sgyrsiau.” Gallai cyfradd arafach o gynnydd difidend fod dros dro ar ôl caffaeliad, er enghraifft, ond gallai gostyngiad mewn codiadau taliadau hefyd fod yn “ddangosydd bod pethau’n mynd yn anoddach” i gwmni, meddai.

Dywedodd Quinlan “mae taflwybr llif arian rhydd, a’i sefydlogrwydd, gwydnwch a dibynadwyedd yn bwysig iawn i’n strategaethau.”

Dywedodd Getaz hefyd nad oedd yn edrych am daliadau difidend uwch yn unig. Mewn geiriau eraill, nid yw am weld cymhareb y difidendau i lif arian rhydd yn cynyddu—mae eisiau i daliadau gynyddu oherwydd mae llif arian rhydd yn cynyddu.

Mae un nodyn arall am gymhariaeth Intel yn cael ei adlewyrchu yn natur ei fusnes. Mae Getaz yn ffafrio Texas Instruments a Analog Devices yn rhannol oherwydd natur is-dechnoleg a chost is lled-ddargludyddion analog, sy’n “cymryd y byd ffisegol a’i drosi i’r byd digidol.” Mae cydrannau lled-ddargludyddion analog yn cynnwys dyfeisiau rheoli pŵer a chyflymromedrau, sy'n llai cyfalaf-ddwys na'r math o sglodion prosesu blaengar y mae Intel yn eu datblygu.

I ddylunydd a gwneuthurwr uwch-dechnoleg fel Intel, mae risg bob amser o “goll cenhedlaeth” os aiff datblygiad cynnyrch o'i le,” meddai Getaz. “Gydag analog, mae gennych chi gylchoedd hirach. Gallwch chi gael eich peiriannu am bum neu 10 mlynedd. Ar gyfer modurol mae hyd yn oed yn hirach.”

Tyfwyr difidendau ffafriedig eraill

Dyma rai cwmnïau eraill a grybwyllwyd gan Getaz a Quinlan:

• Rhestrodd Getaz Mondelez International Inc.
  MDLZ,
  + 1.31%
  a PepsiCo Inc.
  PEP,
  + 0.79%
  fel dau frand defnyddiwr y bydd yn “tocio ac yn ychwanegu atynt” dros amser, wrth i’r ddau gwmni ddod ag “ansawdd, gwytnwch a chydbwysedd” i Gronfa Difidendau Cynnydd Franklin.

• Dywedodd Quinlan, er ei fod yn canolbwyntio ar y tymor hir, bod anweddolrwydd y farchnad wedi rhoi cyfle iddo ef a Getaz gipio Astrazeneca PLC
  AZN,
  + 1.23%
  am y ddwy gronfa am brisiau deniadol. Cyfeiriodd at “biblinell dda” y cwmni ar gyfer meddyginiaethau i drin canser ac anhwylderau cardiofasgwlaidd.

• Mae UnitedHealth Group Inc.
  UNH,
  -0.06%
  yn cael ei ddal gan y ddwy gronfa, gyda'r rheolwyr yn nodi trywydd llif arian rhydd da'r cwmni a thueddiadau demograffig ffafriol. Stoc arall a ddelir gan y ddwy gronfa ac a ddyfynnwyd gan y ddau reolwr ar gyfer cynnydd cyson mewn difidendau yw Lowe's Cos.
  ISEL,
  + 2.46%.

Daliadau uchaf

Dyma'r 10 stoc uchaf a ddelir gan Gronfa Incwm Difidend Cynnydd Franklin ar 31 Rhagfyr:

A dyma 10 buddsoddiad uchaf Cronfa Incwm Ecwiti Franklin ar 31 Rhagfyr:

Cliciwch ar y ticwyr i gael rhagor o wybodaeth am bob cwmni neu ETF.

Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.

Peidiwch â cholli: Mae dadansoddwyr yn disgwyl i'r 20 stoc AI hyn godi hyd at 85% dros y flwyddyn nesaf