Effaith Chwyddiant ar Fuddsoddiadau

Sut y gall buddsoddwyr ddiogelu eu portffolios rhag effeithiau chwyddiant cynyddol

Ydych chi'n teimlo eich bod wedi cael eich gwthio yn ôl yn ariannol? Nid chi yw'r unig un. Mae chwyddiant wedi cyrraedd ei bwynt uchaf, yn ôl adroddiadau yn 2022. Mae wedi effeithio ar sawl busnes, waeth beth fo'r raddfa, oherwydd y gostyngiad mewn pryniannau defnyddwyr. 

Beth yw chwyddiant?

chwyddiant yn ffenomen economaidd sy'n arwain at hwb parhaus yn lefel prisiau cyffredinol gwasanaethau a nwyddau mewn economi dros gyfnod o amser. Prospect Ymchwil, yn ei sampl ar Fusnes, yn disgrifio chwyddiant fel cynnydd parhaus mewn costau byw, a fesurir yn aml gan y Mynegai Prisiau Defnyddwyr (CPI).

Mae chwyddiant yn bryder sylweddol i fuddsoddwyr oherwydd gall ddinistrio pŵer prynu eu buddsoddiadau dros amser. Gall chwyddiant hefyd effeithio ar yr economi a marchnadoedd ariannol, gan arwain at newidiadau mewn cyfraddau llog, prisiau stoc, a chynnyrch bondiau. Yma, byddwn yn archwilio effaith chwyddiant ar fuddsoddiadau ac yn trafod ffyrdd y gall buddsoddwyr ddiogelu eu portffolios rhag effeithiau chwyddiant cynyddol.

Effaith chwyddiant ar fuddsoddiadau

Gall chwyddiant effeithio'n sylweddol ar fuddsoddiadau oherwydd ei fod yn lleihau gwir werth arian dros amser. Pan fo cynnydd yn lefel prisiau cyffredinol nwyddau a gwasanaethau, gall yr un faint o arian brynu llai o nwyddau a gwasanaethau. Mae hyn yn golygu y gall buddsoddwyr sy'n dal arian parod neu gyfwerth ag arian parod weld gwerth eu buddsoddiadau yn gostwng mewn termau real. 

Er enghraifft, os yw chwyddiant yn 3% a buddsoddwr yn dal $100 mewn arian parod, byddai gwerth yr arian hwnnw o ran pŵer prynu yn cael ei ostwng i $97 ar ôl blwyddyn.

Bondiau

Bondiau yn fath o warant a gyhoeddir gan lywodraethau a sefydliadau eraill i godi arian gan fuddsoddwyr. Pan fydd rhywun yn prynu bond, maent yn benthyca arian i'r cyhoeddwr, ac yn gyfnewid, maent yn derbyn taliadau llog a'r prifswm pan fyddant yn aeddfedu. Mae’r taliadau llog ar fondiau yn sefydlog, sy’n golygu bod gwerth gwirioneddol y taliadau’n gostwng wrth i chwyddiant godi. 

Os ydych yn dal bond hyd at aeddfedrwydd, byddwch yn derbyn gwerth wyneb y bond, ond bydd pŵer prynu'r prifswm yn is oherwydd chwyddiant. O ganlyniad, gall chwyddiant cynyddol arwain at enillion real is ar fondiau.

Stociau

Stociau cynrychioli perchnogaeth mewn corfforaeth, a phan fyddwch chi'n prynu stoc, rydych chi'n prynu cyfran o enillion ac asedau'r cwmni. Pan fydd chwyddiant yn codi, gall cwmnïau wynebu costau uwch am ddeunyddiau crai a llafur, gan arwain at lai o elw. Gall hyn arwain at brisiau stoc is wrth i fuddsoddwyr ddod yn fwy gofalus am botensial enillion y cwmni. Ar y llaw arall, efallai y bydd rhai cwmnïau'n gallu trosglwyddo'r costau uwch i ddefnyddwyr trwy godi prisiau, a all arwain at elw uwch a phrisiau stoc uwch.

Ystad go iawn

Ystad go iawn yn eiddo diriaethol a all ddarparu incwm a gwerthfawrogiad dros amser. Gall chwyddiant effeithio ar eiddo tiriog mewn sawl ffordd. Pan fydd chwyddiant yn codi, mae cost deunyddiau adeiladu a llafur yn cynyddu, gan arwain at fuddsoddiadau is. 

Strategaethau buddsoddi i ddiogelu portffolios rhag chwyddiant

Gall buddsoddwyr ddefnyddio sawl strategaeth fuddsoddi i amddiffyn eu portffolios rhag effeithiau chwyddiant. Mae rhai o'r strategaethau hyn yn cynnwys:

Buddsoddi mewn gwarantau a ddiogelir gan chwyddiant

Mae gwarantau a warchodir gan chwyddiant yn fuddsoddiadau sydd wedi'u cynllunio'n benodol i amddiffyn rhag chwyddiant. Mae'r gwarantau hyn yn cynnwys Gwarantau a Ddiogelir gan Chwyddiant y Trysorlys (TIPS) a bondiau sy'n gysylltiedig â chwyddiant. TIPS yw bondiau a gyhoeddir gan Drysorlys yr UD sydd wedi'u mynegeio i chwyddiant, sy'n golygu bod prif werth y bond yn cynyddu gyda chwyddiant. 

Mae bondiau sy'n gysylltiedig â chwyddiant yn gweithio'n debyg, ond fe'u cyhoeddir gan lywodraethau a chorfforaethau eraill. Buddsoddi mewn gwarantau a ddiogelir gan chwyddiant, gallant sicrhau bod buddsoddwyr yn cael gwrych yn erbyn chwyddiant oherwydd bod gwerth y gwarantau hyn yn cynyddu gyda chwyddiant.

Buddsoddi mewn asedau go iawn

Mae asedau diriaethol yn asedau ffisegol fel eiddo tiriog, nwyddau ac adnoddau naturiol. Mae eu gwerth yn cynyddu gyda chwyddiant. Er enghraifft, pan fydd chwyddiant yn codi, mae nwyddau fel aur ac olew yn tueddu i gynyddu. 

Fodd bynnag, gall buddsoddi mewn asedau diriaethol hefyd fod yn beryglus oherwydd gall gwerth yr asedau hyn fod yn gyfnewidiol ac yn amodol ar amrywiadau yn y farchnad.

Arallgyfeirio buddsoddiadau

Mae arallgyfeirio yn strategaeth fuddsoddi ddilys sy'n golygu lledaenu buddsoddiadau ar draws gwahanol ddosbarthiadau o asedau. Gall hyn helpu i leihau'r risg o golledion o unrhyw fuddsoddiad unigol. Gall arallgyfeirio hefyd ddiogelu rhag effeithiau chwyddiant oherwydd bod gwahanol ddosbarthiadau o asedau yn perfformio'n wahanol yn ystod cyfnodau chwyddiant. 

Er enghraifft, er y gall stociau berfformio'n wael yn ystod cyfnodau chwyddiant, nwyddau a gall eiddo tiriog berfformio'n dda. Trwy arallgyfeirio buddsoddiadau ar draws gwahanol ddosbarthiadau o asedau, gall buddsoddwyr ddiogelu eu portffolios rhag effeithiau chwyddiant.

Buddsoddi mewn stociau cynnyrch uchel

Mae stociau cynnyrch uchel yn stociau sy'n talu cynnyrch difidend uchel. Mae'r stociau hyn yn perfformio incwm hyd yn oed yn ystod cyfnodau chwyddiant. Mae hyn oherwydd bod cwmnïau sy'n talu difidendau uchel yn fwy tebygol o fod ag enillion sefydlog a llif arian parod, a all helpu i liniaru effaith chwyddiant ar eu proffidioldeb. Yn ogystal, gall stociau cnwd uchel roi ffynhonnell incwm i fuddsoddwyr, a all helpu i wrthbwyso unrhyw effeithiau chwyddiant ar werth eu portffolio.

Buddsoddi mewn marchnadoedd newydd

Wrth fuddsoddi mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg, rydych yn buddsoddi mewn gwledydd sy'n profi twf a datblygiad economaidd cyflym. Yn gyffredinol, mae chwyddiant yn effeithio llai ar y marchnadoedd hyn na marchnadoedd datblygedig. Mae hyn oherwydd bod marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg yn tueddu i fod â lefelau dyled is a chyfraddau cyfnewid mwy hyblyg, a all helpu i liniaru effaith chwyddiant ar eu heconomïau. Yn ogystal, mae gan farchnadoedd sy'n dod i'r amlwg gyfraddau twf uwch, a all roi'r potensial i fuddsoddwyr gael enillion uwch.

Casgliad

Mae chwyddiant yn bryder mawr i fuddsoddwyr oherwydd ei fod yn dinistrio pŵer prynu eu buddsoddiadau yn llwyr dros amser. Fodd bynnag, gall buddsoddwyr ddefnyddio sawl strategaeth buddsoddi i atgyfnerthu eu portffolios rhag effeithiau chwyddiant. Mae'r strategaethau hyn yn cynnwys buddsoddi mewn gwarantau a ddiogelir gan chwyddiant, buddsoddi mewn asedau diriaethol, arallgyfeirio buddsoddiadau, buddsoddi mewn stociau cynnyrch uchel, a buddsoddi mewn marchnadoedd sy'n dod i'r amlwg. 

Trwy ddefnyddio'r strategaethau hyn, mae'n bosibl y gall buddsoddwyr gynhyrchu enillion uwch yn y tymor hir. Traethodau DU yn awgrymu y dylai buddsoddwyr bob amser ystyried eu nodau buddsoddi, goddefgarwch risg, a sefyllfa ariannol yn ofalus cyn gwneud penderfyniadau buddsoddi.