Y “Bwlch Chwyddiant” Yw Eich Bygythiad Mwyaf Nawr. Dyma Sut i'w Curo

P'un a ydych yn berchen ar Drysorlys or y stoc difidend nodweddiadol y dyddiau hyn, rydych chi yn dal i colli arian ar ôl chwyddiant.

Rwy'n gwybod beth rydych chi'n ei feddwl: dywedwch wrthyf rywbeth nad wyf yn ei wybod!

Ond mae yna ateb yn cuddio mewn golwg blaen: cronfeydd pen caeedig (CEFs), dosbarth asedau a anwybyddir yn eang (a'i fasnachu'n gyhoeddus) sy'n aml yn taflu taliadau cyfoethog o 8% neu fwy. Fe wnawn ni blymio'n ddwfn i'r dramâu incwm hyn sy'n cael eu hanwybyddu'n warthus, a sut maen nhw'n talu'r difidendau mawr (a misol yn aml) hynny mewn eiliad.

Dyma'r siop tecawê ar y brig, serch hynny: trwy fynd gyda CEF, chi Ni fydd rhaid i chi werthu'r sglodion glas rydych chi'n berchen arnyn nhw nawr. Mae CEFs, fel eu cefndryd ETF, yn dal yr Apples, MicrosoftMSFT
s a WalmartWMT
s y byd. Ond yn wahanol Mae ETFs, CEFs yn talu difidendau uchel - ac yn aml yn fisol - i chi. Mae'r tri CEF byddaf yn dangos i chi isod yn talu hyd yn oed yn fwy, sef 10% iach ar gyfartaledd.

Sut mae CEFs yn Eich Helpu i Gau’r “Bwlch Chwyddiant”

Mae cynnyrch o 10% ymhell uwchlaw chwyddiant, ac wrth i brisiau cynyddol ddechrau trai (fel yr wyf yn ei ddisgwyl trwy ddiwedd y flwyddyn hon ac i mewn i 2023), byddwch hyd yn oed ymhellach ar y blaen.

Cyn i ni gyrraedd y portffolio 3-CEF “ar unwaith” rydw i eisiau dangos i chi heddiw, gadewch i ni wneud rhediad cyflym ar beth yw CEFs mewn gwirionedd.

Yn eich cronfa gydfuddiannol nodweddiadol neu ETF, mae rheolwyr yn hapus i gymryd cymaint o arian buddsoddwr â phosibl, hyd yn oed os nad ydynt yn barod i'w fuddsoddi ar unwaith. Mae hynny oherwydd bod y rhain yn gronfeydd “penagored” a all chwyddo i anfeidredd o ran maint - cyn belled â bod buddsoddwyr yn parhau i bwmpio arian i mewn.

Yn y cyfamser, mae CEFs yn mynd trwy eu IPOs gyda mandad llym sy'n cyfyngu ar eu gallu i gynnig cyfranddaliadau newydd, gan gadw maint y gronfa fwy neu lai yr un fath trwy gydol ei oes. Mae llawer o fanteision i hyn, gan gynnwys y ffaith na all rheolwyr fynd yn farus a derbyn mwy o arian, hyd yn oed os yw cyfleoedd marchnad yn gyfyngedig.

Dyma'r rhan orau: mae'r strwythur pen caeedig yn caniatáu i CEFs ganolbwyntio ar ddychwelyd cymaint o gyfalaf â phosibl i gyfranddalwyr ar ffurf incwm, yn aml mewn difidendau misol. Mae hyn yn ffordd arall mae CEFs yn cyfyngu ar eu maint, ac mae hefyd yn golygu bod llawer o arian yn talu taliadau enfawr i fuddsoddwyr.

Anatomeg CEF

Mae CEFs yn gweithio yn union fel ETFs gan eu bod yn cronni criw o arian parod gan fuddsoddwyr i fuddsoddi yn y farchnad, boed yn stociau, bondiau neu rywbeth arall. Y gwahaniaeth gyda CEFs yw bod eu rheolwyr bob amser yn canolbwyntio ar ddychwelyd cymaint o arian parod â phosibl i gyfranddalwyr, ac mor aml â phosibl.

Yn ddelfrydol, bydd CEF yn targedu enillion tebyg i 7% neu 8% y flwyddyn, ar gyfartaledd, ac yna'n targedu talu'r elw hwnnw mewn difidendau blynyddol. Mae hyn yn helpu i gadw rheolwyr yn onest ac yn helpu buddsoddwyr CEF i ddal eu gafael ar eu hasedau yn ystod dirywiad y farchnad - yr amser gwaethaf i werthu bob amser - a byw oddi ar eu taliadau nes i'r storm fynd heibio.

Portffolio 3-CEF yn rhoi 10% y gallwch ei brynu heddiw

Nawr, gadewch i ni edrych ar y tri CEF y soniais amdanynt yn gynharach, sy'n rhoi'r cynnyrch gormodol hwnnw o 10% inni.

Ein dewis cyntaf yw'r cynnyrch o 10.1%. Cronfa Ecwiti All-Star Liberty (UDA), y mae ei brif ddaliadau yn cynnwys Amazon.com (AMZN), Wyddor (GOOG), Microsoft (MSFT) ac Visa
V
(V), pob cwmni sydd â llif arian aruthrol ac enillion hirdymor cryf.

Mae hynny wedi'i drosi'n uniongyrchol i hanes hirdymor cryf ar gyfer UDA.

Gydag enillion blynyddol o 10.5% ar ei bortffolio dros y degawd diwethaf, mae'r gronfa wedi talu'n hawdd i'w thalu. A dweud y gwir, mae wedi gwneud gwaith mor dda â rheolwyr dyblu y difidend dros y cyfnod hwn.

Nawr, gadewch i ni symud ymlaen at ein hail ddewis, y cynnyrch o 12.2%. Cronfa Incwm Dynamig PIMCO (PDI), y mae eu taliadau hefyd wedi herio disgyrchiant dros y degawd diwethaf.

Nawr, nid yw cynnydd o 24.6% mewn taliadau mor drawiadol â dyblu ei difidend UDA, ond edrychwch ar y pigau hynny: mae'r rheini'n ddifidendau arbennig y mae PDI yn eu talu mewn blynyddoedd o berfformiad arbennig o gryf - a nodwch hefyd i hyn ddigwydd y tro diwethaf Roedd Ffed yn codi cyfraddau llog (rhwng 2015 a 2019).

Mae hynny oherwydd bod PDI yn chwarae corneli amrywiol y marchnadoedd bond i ddod o hyd i incwm a phrisiau cynyddol, yn ôl beth bynnag y mae'r Ffed yn ei wneud ar yr adeg benodol honno. Mae'n strategaeth reoli weithredol sydd wedi talu ar ei ganfed, gydag enillion blynyddol o 10% dros y degawd diwethaf, yn ystod cyfnodau o godiadau a thoriadau mewn cyfraddau.

Nawr gadewch i ni gael grŵp arall o ddifidendau hyd yn oed yn fwy diogel gyda'r Bond Dinesig Trethadwy Guggenheim ac Ymddiriedolaeth Dyled Graddfa Buddsoddi (GBAB
BAB
), cronfa bondiau dinesig sy'n edrych am y bondiau trefol trethadwy sy'n cynhyrchu'r elw mwyaf allan yna.

(Sylwer bod difidendau'r rhan fwyaf o gronfeydd bondiau trefol yn ddi-dreth i'r rhan fwyaf o Americanwyr. Nid yw hynny'n wir am GBAB, oherwydd mae ganddo fondiau corfforaethol hefyd. Fodd bynnag, mae ei gynnyrch o 8.4%, yr uchaf yn y gofod bondiau trefol, yn fwy na gwneud iawn am hyn.)

Mantais fawr arall yw sefydlogrwydd y gronfa, gyda chyfraddau rhagosodedig ar fondiau trefol yn rhedeg ar gyfradd microsgopig o dan 0.1%. Ac mae prynu trwy gronfa arallgyfeirio fel hon, sy'n casglu dros gant o fondiau muni, yn ychwanegu lefel arall o ddiogelwch.

Ychwanegwch ar ben hynny y ffaith syml bod refeniw treth i fyny ledled America a bod yr Arlywydd Biden wedi clustnodi triliwn o ddoleri i fynd i mewn i seilwaith mewn bwrdeistrefi ledled y wlad, ac mae'n hawdd gweld pam mae prynu GBAB yn gwneud synnwyr nawr. Ac eto mae buddsoddwyr wedi mynd i banig i'r pwynt eu bod wedi lleihau'r cynhyrchydd incwm diogel a dibynadwy hwn i lefelau bargen.

Wrth i ni aros i'r gwerthiant presennol ddod i ben, bydd GBAB yn rhoi ffrwd incwm inni sy'n ddigon mawr i lawer o bobl fyw arno. Mae hynny’n gwneud y gronfa yn ddaliad mawr mewn cyfnodau fel hyn. Yna byddwn yn cylchdroi allan ohono, ac i mewn i gronfa gyda mwy o alffa, pan fydd marchnadoedd yn troi o ofn i drachwant.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Indestructible: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Diogel 8.4%."

Datgeliad: dim