Mae Edward Thorp yn chwedl fuddsoddol a mathemategol - o sylwi ar dwyll Bernie Madoff yn ogystal â nodi craffter buddsoddi Warren Buffett yn gynnar, i lunio theori gêm blackjack.
O'r holl straeon yr oedd yn eu hadrodd mewn cyfweliad awr a hanner, gofynnodd Tim Ferriss, buddsoddwr cyfnod cynnar ac awdur toreithiog, i'r dyn 89 oed, beth roedd yn dysgu amdano nawr. Yr oedd yn ateb sobreiddiol os pwyllog— y rhaglen sefydlu i Oriel Anfarwolion Blackjack dywedodd ei fod yn darllen am yr hyn sy'n digwydd gyda chymdeithas America.
“Beth all ddigwydd, dwi ddim yn meddwl y gallwn ni ragweld yn sicr beth sy’n mynd i ddigwydd, ond fe allwn ni fapio senarios,” meddai. “Fe allech chi gael gwlad unbenaethol lle mae lleiafrif fwy neu lai yn rheoli popeth ac yn gorchymyn i bawb arall. Fe allech chi gael gwlad gythryblus lle mae rhan fawr o’r wlad, efallai mwyafrif, wedi cynhyrfu’n arw ac eisiau chwalu popeth a dechrau rhywsut.”
“Fe allech chi gael y dewisiadau rydw i newydd eu disgrifio - datganoli, esblygiad neu chwyldro,” meddai Thorp.
Mesurwyd Thorp hefyd yn yr hyn y gellir ei wneud, gan ddweud nad oes llawer y gall unrhyw un ei wneud ar raddfa fawr. Yn y bôn, nid oes unrhyw wrychyn os bydd yr Unol Daleithiau yn disgyn yn ddarnau. “Rwy’n meddwl mai’r peth gorau y gallwn ei wneud yw dysgu pawb i feddwl drostynt eu hunain, felly dydyn nhw ddim yn cymryd yr hyn maen nhw wedi’i ddweud yn y wasg, neu mewn ffurfiau eraill o gyfryngau, y rhyngrwyd, Twitter, yn y blaen, maen nhw jyst peidiwch â chymryd hynny a'i amsugno a'i gredu, ond maen nhw'n ei gwestiynu, ac yn gofyn a yw'n wir efallai nad yw'n wir, a beth yw'r cymhellion i'r bobl sy'n rhoi'r pethau hyn allan.”
Daeth sylwadau Thorp wrth i Bwyllgor Dethol y Tŷ sy'n ymchwilio i ymosodiad Ionawr 6 ar y Capitol barhau.
Esboniodd Thorp sut y gwelodd y twyll Madoff, stori sydd wedi'i hadrodd o'r blaen ond efallai yma gyda mwy o liw. “Yn ôl yn 1991, ces i wahoddiad i adolygu portffolio McKinsey and Co. nôl yn Efrog Newydd, ac roedd ganddyn nhw gynllun rhannu elw a chynllun pensiwn,” meddai. “Ond roedd yna un buddsoddiad rhyfedd iawn, roedden nhw wedi ei argraffu un neu ddau y cant y mis, bob mis. Roedd ganddyn nhw record yn mynd yn ôl i ddiwedd y 1960au, yn ôl pob sôn, a dywedais, 'Sut maen nhw'n gwneud hyn?' Ac fe ddywedon nhw, 'Wel, dydyn ni ddim yn gwybod yn union, maen nhw'n dweud wrthym ni na fyddan nhw'n esbonio beth yw eu dull ond fe allwn ni ddangos ein cyfrifon i chi.'”
I wneud stori hir yn fyr, darganfu y byddai'r strategaeth opsiynau y dywedodd y cwmni ei fod yn ei defnyddio yn colli mewn mis i lawr - ond byddai'r cwmni'n ennill bob mis. “A’r rheswm y gwnaethon nhw godi bob mis oedd oherwydd bod masnach ddirgel yn cael ei rhoi ymlaen, yn cynnwys opsiynau mynegai S&P 500, ac roedd bob amser i’r cyfeiriad cywir.”
Peter Madoff, brawd Bernie, oedd yn rhedeg y cwmni ar y pryd ac ni fyddai'n gadael i Thorp ymweld. Felly yn gyntaf, canfu Thorp nad oedd tua chwarter y crefftau honedig yn digwydd yn unman. Yna galwodd ar gyswllt yn Bear Stearns, i ofyn pwy oedd yr ochr arall i 10 o fasnachwyr opsiynau y mae Madoff i fod i'w gwneud. “Felly fe wnaethon nhw ymchwilio i'r crefftau a daethon nhw'n ôl a dweud, 'Na, methu dod o hyd i unrhyw olion o unrhyw Madoff and Co.”
Er bod McKinsey wedi cytuno, gyda pheth perswâd, i roi'r gorau i fuddsoddi yn Madoff, dywedodd Thorp wrth gronfa o fuddsoddwr cronfa rhagfantoli y dywedodd wrth y stori lawn i barhau i fuddsoddi tan y diwedd.
“Felly holl bwynt hyn yw dyma’r person oedd â’r holl wybodaeth, fe gafodd ei esbonio’n glir iawn, a doedd e jyst ddim yn ei gredu,” meddai Thorp.
Mae'r cyfweliad llawn yma:
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo