Y Stociau Gwrw a Brynwyd Fwyaf Y 3ydd Chwarter

Crynodeb

• Roedd Gurus yn bachu'r 5 stoc hyn yn y 3ydd chwarter.

Roedd trydydd chwarter 2022 yn gyfnod digalonni arall i fuddsoddwyr. Parhaodd chwyddiant i fynd yn gryf, parhaodd y Gronfa Ffederal i godi cyfraddau llog a dechreuodd hyd yn oed y farchnad dai ddangos arwyddion o wendid wrth i ddefnyddwyr gael eu curo gan y cyfuniad o gostau cynyddol a chyfraddau morgais cynyddol.

Wrth i fuddsoddwyr dreulio adroddiadau enillion di-fflach a dechrau gobeithio y gallai'r Ffed leddfu codiadau cyfradd llog yn fuan, roedd y S&P 500 i lawr 6% dros y tri mis hyd at ddiwedd mis Medi, tra bod y Nasdaq wedi colli 5% a'r Dow Jones. Gostyngodd Cyfartaledd Diwydiannol 7%.

Gallai gweld prisiau cyfranddaliadau’n gostwng fod yn ddigalon, ond i fuddsoddwyr gwerth, mae hynny hefyd yn golygu bod mwy o gyfleoedd yn dod i’r amlwg. Yn ôl GuruFocus's Dewisiadau Poeth, nodwedd sy'n caniatáu i fuddsoddwyr sgrinio am y stociau a oedd â'r nifer uchaf o guru yn prynu neu'n gwerthu yn seiliedig ar y ffeilio rheoleiddiol diweddaraf, y pum pryniant mwyaf poblogaidd ymhlith gurus yn ystod y trydydd chwarter (fel y'u pennwyd gan bryniannau net) oedd Salesforce Inc .(CRM, Ariannol), FedExFDX
Corp.FDX, Ariannol), Technoleg MicronMU
Inc. (MU, Ariannol), Fidelity Gwasanaethau Gwybodaeth Cenedlaethol Inc.Gwasanaeth Gwybodaeth i Deuluoedd, Ariannol) a BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Ariannol).

Dylai buddsoddwyr fod yn ymwybodol bod y data yn yr erthygl hon yn seiliedig ar ffeilio 13F ar gyfer cwmnïau buddsoddi a diweddariadau portffolio ar gyfer cronfeydd cydfuddiannol, nad ydynt yn rhoi darlun cyflawn o ddaliadau guru. Mae'r 13Fs yn cynnwys stociau cyffredin yr UD yn unig, tra bod y diweddariadau cronfa gydfuddiannol fel arfer yn cynnwys stociau cyffredin yr UD a thramor. Nid yw'r naill na'r llall yn cynnwys asedau neu fuddsoddiadau eraill megis bondiau, credyd, ac ati. Mae'r holl rifau ar ddiwedd y chwarter yn unig; mae'n bosibl bod y gurus eisoes wedi gwneud newidiadau i'r safleoedd ar ôl i'r chwarter ddod i ben. Fodd bynnag, gall hyd yn oed y data cyfyngedig hwn ddarparu gwybodaeth werthfawr.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Ariannol) wedi prynu 15 guru yn y trydydd chwarter o gymharu â phum gwerthiant, gan arwain at 10 pryniant net. Fel y mae'r siart isod yn ei ddangos, mae hyn yn nodi'r trydydd chwarter yn olynol lle mae gurus ar y cyfan yn bullish ar y stoc:

Roedd pris y stoc ar gyfartaledd yn $169.57 am y chwarter. Joel Greenblatt (crefftau, portffolio) A Mark Hillman (crefftau, portffolio) ymhlith y gurus oedd yn prynu'r stoc, tra bod gwerthwyr yn cynnwys Baillie Gifford (crefftau, portffolio) A Ken Fisher (crefftau, portffolio). Ar ddiwedd y chwarter, ymddangosodd y stoc ym mhortffolios 21 gurus.

Mae Salesforce wedi cyflawni twf dau ddigid ym mhob un o'i segmentau dros y ddwy flynedd ariannol ddiwethaf wrth i fwy o gwmnïau fabwysiadu ei atebion i reoli perthnasoedd a chyfathrebu â chwsmeriaid a darpar gwsmeriaid. Mae hyn yn rhannol oherwydd caffaeliadau aml fel Tableau, Mulesoft a Slack. Mae Salesforce yn hyderus y bydd twf yn y dyfodol yn cael ei hybu trwy integreiddio Slack i wasanaethau eraill.

Er nad yw'r stoc technoleg uchel hon yn rhad ar sail absoliwt o hyd, mae ei bris stoc wedi'i dorri yn ei hanner o'i gymharu â'r lefelau uchaf erioed, gan achosi'r Siart Gwerth GF i raddio ei fod wedi'i danbrisio'n sylweddol.

Corp FedEx

FedEx Corp.FDX, Ariannol) ei brynu gan 14 gurus a'i werthu prynwyd chwe gurus am wyth pryniant net. Mae Gurus wedi bod yn gryf ar y stoc hon am y pum chwarter diwethaf:

Yn ystod y chwarter, roedd cyfranddaliadau FedEx yn masnachu am bris cyfartalog o $211.05. Prynwyr Guru wedi'u cynnwys John Hussman (crefftau, portffolio) A Joel Greenblatt (crefftau, portffolio), tra bod gwerthwyr yn cynnwys Ray Dalio (crefftau, portffolio) A Ken Fisher (crefftau, portffolio). Ar ddiwedd y chwarter, roedd gan 18 gurus ddaliad yn y stoc.

Dioddefodd stoc FedEx ei ddirywiad undydd gwaethaf mewn hanes yn ystod y trydydd chwarter yn dilyn adroddiad enillion trychinebus ar gyfer chwarter cyntaf cyllidol 2023. Mae gan y cwmni hanes o oramcangyfrif ei hun, ond y tro hwn, fe fethodd arweiniad enillion isaf dadansoddwyr erbyn 25 %, gan achosi buddsoddwyr i banig. Serch hynny, mae'r hanfodion hirdymor sy'n cefnogi'r busnes yn parhau'n gyfan, a dylai'r cwmni adfer pan fydd yr economi yn gwella.

Yn y cyfamser, mae'r stoc yn masnachu'n rhad cymhareb pris-enillion o 13.03, sy'n llawer is na'i brisiad canolrif hanesyddol, ac mae chwaraeon yn weddus cynnyrch difidend o 2.14%.

Technoleg Micron Inc.

Technoleg Micron Inc.MU, Ariannol) wedi prynu 14 guru yn y trydydd chwarter ynghyd â chwe gwerthiant, gan arwain at wyth pryniant net. Roedd Gurus ychydig yn bullish ar y stoc yn yr ail chwarter hefyd, ond nid bron cymaint ag yn y trydydd chwarter:

Masnachodd Micron am bris cyfartalog o $58 yn ystod y chwarter. Prem Watsa (crefftau, portffolio) A Rheoli Asedau Yacktman (crefftau, portffolio) ymhlith y gurus a oedd yn prynu'r stoc, tra bod y rhai a oedd yn gwerthu yn cynnwys Alan Fournier (crefftau, portffolio) A David tepper (crefftau, portffolio). Ymddangosodd y stoc ym mhortffolios 23 gurus ar ddiwedd y chwarter.

Dywed Micron ei fod yn gweld gostyngiad sylweddol yn y galw am bit diwydiant yn y tymor agos, yn bennaf oherwydd gwendid mewn marchnadoedd defnyddwyr, gan gynnwys cyfrifiaduron personol a ffonau smart. Fodd bynnag, mae'r Llywydd a'r Prif Swyddog Gweithredol Sanjay Mehrotra yn parhau i fod yn optimistaidd yn y rhagolygon hirdymor ar gyfer cof a storio. Oherwydd ei ffocws ar gof a storio, mae'r cwmni'n fwy sensitif i siociau economaidd na llawer o gyfoedion.

Mae gwelliant elw'r cwmni dros y blynyddoedd yn arwydd calonogol o gryfder busnes sy'n dangos ei bod yn debygol bod ganddo'r hyn sydd ei angen i oroesi dirywiad economaidd. Mae'r cymhareb arian parod-dyled wedi rhagori ar y marc 1.0 yn 2018 ac mae wedi aros yn uwch nag ef ers hynny.

Gwasanaethau Gwybodaeth Cenedlaethol Fidelity Inc.

Roedd 13 gurus yn prynu cyfranddaliadau Fidelity National Information Services Inc. (Gwasanaeth Gwybodaeth i Deuluoedd, Ariannol) yn y trydydd chwarter tra bod pump yn gwerthu cyfranddaliadau, gan arwain at wyth pryniant net. Mae Gurus wedi bod yn gryf ar y stoc hon ers chwarter olaf 2020:

Cyfartaledd cyfranddaliadau Fidelity oedd $93.12 yr un yn y trydydd chwarter. Roedd prynwyr y stoc yn cynnwys gurus fel Wallace Weitz (crefftau, portffolio) A Ray Dalio (crefftau, portffolio), tra bod gwerthwyr yn cynnwys Ymddiriedolaethau Elfun (crefftau, portffolio) A Prifddinas Diamond Hill (crefftau, portffolio). Roedd y stoc yn eiddo i 18 gurus ar ddiwedd y chwarter.

Fel darparwr blaenllaw yswiriant teitl a gwasanaethau setlo i’r diwydiannau eiddo tiriog a morgeisi yn yr Unol Daleithiau, cafodd Fidelity fudd aruthrol o’r farchnad dai boeth a chyfraddau morgeisi isel tra buont. Er mwyn cynnal ac ehangu ei arweinyddiaeth yn y farchnad, mae Fidelity wedi bod yn buddsoddi mewn technoleg eiddo tiriog, sy'n gam doeth o ystyried bod y diwydiant eiddo tiriog yn aml ar ei hôl hi o ran datblygiadau technolegol.

Y perygl gyda’r stoc hon yw ei fod yn gysylltiedig yn agos iawn â’r farchnad dai gylchol. Gallwn weld y risg hon yn glir yn y modd y mae’r stoc wedi crebachu eleni oherwydd arafu’r farchnad dai. Mae'r Siart Gwerth GF bellach yn graddio'r stoc fel trap gwerth posibl, ond dylai adennill ryw ddydd ynghyd â'r farchnad dai.

Broadcom Inc

Broadcom Inc.AVGO, Ariannol) wedi prynu 12 guru a phedwar yn gwerthu yn y trydydd chwarter, sy'n cyfateb i wyth pryniant net. Mae hyn yn nodi'r chwarter cyntaf mewn blynyddoedd y mae gurus wedi bod mor gadarnhaol ar y stoc:

Roedd y stoc hon yn masnachu am bris cyfartalog o $510.87 yn y trydydd chwarter. Gwrw brynwyr y stoc cynnwys Ron Barwn (crefftau, portffolio) A Ronald Muhlinkamp (crefftau, portffolio), tra bod gwerthwyr yn cynnwys Sarah Ketterer (crefftau, portffolio) A Steven Romick (crefftau, portffolio). Roedd 16 gurus yn dal y stoc ar ddiwedd y chwarter.

Fe wnaeth y cawr datrysiadau meddalwedd gweithgynhyrchu a seilwaith lled-ddargludyddion hwn ymuno â bargen i gaffael VMwareVMW
(VMW, Ariannol) am $61 biliwn mewn arian parod a stoc yn gynharach eleni, er nad yw'r fargen wedi'i chyflawni eto trwy graffu rheoleiddiol. Mae Broadcom wedi bod yn dilyn strategaeth twf yn seiliedig ar gaffael yn ystod y blynyddoedd diwethaf o dan y Llywydd a'r Prif Swyddog Gweithredol Hock Tan, a gallai VMware fod yn ychwanegiad gwych oherwydd gallai ailwampio is-adran meddalwedd y cwmni; mewn gwirionedd, ar ôl i'r fargen ddod i ben, mae'r cwmni'n bwriadu ail-frandio ei adran feddalwedd o dan yr enw VMware.

Mae'r cwmnïau'n disgwyl i synergeddau uno gyflymu cyfleoedd arloesi a thwf meddalwedd trwy ehangu galluoedd ar gyfer seilwaith menter a chyfrifiadura cwmwl. Os bydd y fargen yn mynd drwodd, gallai hefyd fod yn hwb i deimladau buddsoddwyr. Mae adenillion Broadcom ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi (ROIC) yn gyson uwch na'i gost cyfalaf cyfartalog wedi'i phwysoli (WACC), sy'n dangos ei fod yn rhagori wrth greu gwerth i gyfranddalwyr.

Datgeliadau

Nid oes gennyf/gennym unrhyw swyddi mewn unrhyw stoc a grybwyllwyd, ac nid oes gennyf unrhyw gynlluniau i brynu unrhyw swyddi newydd yn y stociau a grybwyllwyd o fewn y 72 awr nesaf.