Y Gyfrinach I Ffantastig 44% Yn Dychwelyd O CEFs Diogel

Pam fyddai unrhyw un eisiau talu pris llawn am stoc?

Gellir prynu llawer o dicedwyr cyffredin am 5%, 10% a hyd yn oed 12% i ffwrdd yn eil y gronfa pen caeedig (CEF). Y CEFs gostyngedig hyn yw'r peth agosaf at ginio am ddim sydd gennym ar Wall Street. Ac nid yw'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn gwybod amdanynt oherwydd, wel, nid ydynt yn darllen digon Rhagolwg Contrarian!

Mae CEFs yn gerbydau unigryw. Maent yn un o gorneli olaf y farchnad stoc gydag aneffeithlonrwydd melys. Yn wahanol i'w cronfa gydfuddiannol a chefndryd ETF, mae gan CEFs gronfeydd sefydlog o gyfranddaliadau. Sy'n golygu y gallant fasnachu ar premiymau a gostyngiadau i werthoedd eu hasedau gwaelodol.

Mae hynny'n iawn. Fargen.

Gadewch i ni fynd Wyddor
googl
Inc (GOOG), sydd ar frig meddwl llawer ar ôl adroddiad enillion ddoe. Twf-ar-bris-rhesymol-(GARAR
Mae cefnogwyr P) wedi dechrau dilyn GOOG. Mae refeniw yn dal i gynyddu gan ddigidau dwbl ac mae'r stoc yn casglu llai nag enillion 20-gwaith a llif arian am ddim ... ddim yn ddrwg.

Nawr nid ydym yn trafod GOOG yma yn aml oherwydd nid yw'n talu difidend. Ond gallwn ganiatáu cymhwyster GOOG yn y tudalennau hyn trwy dapio GDV yn lle hynny

Dyna'r ticiwr ar gyfer Ymddiriedolaeth Difidend ac Incwm Gabelli (GDV), a reolir gan y buddsoddwr gwerth chwedlonol Mario Gabelli. Mae GOOG yn ddaliad uchaf. GOOG mewn cronfa gwerth? Rwy'n ddigon hen i gofio pan oedd GOOG yn enw twf agos-eich-llygaid-a-prynu!

Nawr mae gennym ni'r cefnogwyr GARP yn telynegu arno. Ond beth am fynd i GDV yn lle hynny? Mae'n ffordd i brynu GOOG ar eilrif mwy pris rhesymol, oherwydd:

• Mae hon yn farchnad arth ac mae GDV wedi cael ei daflu yn y bin bargen. Wrth i mi ysgrifennu, mae'r gronfa'n masnachu ar ddisgownt o 12% i'w gwerth ased net (NAV).
• Mewn geiriau eraill, mae ei fuddsoddwyr yn prynu stociau gwerth sglodion glas eraill GOOG a GDV am ddim ond 88 cents ar y ddoler.
• Hefyd, mae GDV yn talu difidend braf. Ar hyn o bryd mae'n prydau 6.2%, a delir yn fisol.

Ah, cerddoriaeth i'n contrarian ac clustiau sy'n gofyn am incwm! Mae GDV hefyd yn berchen American Express
AXP
(AXP), sy'n masnachu am 8-gwaith llif arian am ddim ac yn ddiweddar cododd ei difidend 21% gwych. Ac microsoft
MSFT
(MSFT), sydd wedi cynyddu ei daliad 59% dros y pum mlynedd diwethaf.

Mae GDV yn gyfuniad gwych o'r stociau rydym bob amser yn eu hedmygu ond yn anaml yn eu prynu. Ac hei, os prynoch chi pan wnaethom ei alw allan yma ddiwedd 2020, GDV wir wedi'i ddarparu i chi - difidendau misol a thu hwnt.

Roedd y “bygythiad triphlyg” i GDV i bob pwrpas bryd hynny. Casglwyd ei ddifidend misol, mwynhawyd enillion NAV pan gynhaliodd GOOG, AXP, MSFT ac eraill, ac archebwyd enillion pris hefyd pan gyfyngodd y ffenestr ddisgownt i ddigidau sengl.

Y gyfrinach i'n llwyddiant? Pan oedd GDV yn barod i rali ym mis Hydref 2020, fe wnaethom ni neidio arno ar gyfer ein Adroddiad Incwm Contrarian portffolio. Yna, cododd NAV GDV, culhaodd ei ddisgownt a mwynhawyd enillion o 44% (gan gynnwys ein difidendau misol) mewn dim ond 15 mis!

Am fyd gwych fyddai hi pe bai GDV yn gallu ein talu'n fisol a chyfrif enillion o 44% i fyny bob 15 mis! Yn anffodus nid yw marchnadoedd teirw yn para am byth. Am y rheswm hwn, fe wnaethom werthu GDV ym mis Chwefror.

Rwy'n cael bod Gabelli yn gasglwr stoc da, ond mae'n amhosib dewis stoc trwy farchnad arth fel hon. Gwell gwerthu'n gynnar, eistedd ar arian parod ac aros am gyfle prynu gwell.

A yw difidend GDV yn ddiogel? Mae'n dibynnu am ba mor hir y mae'r dirywiad hwn yn ymestyn. Mae'r gronfa'n dibynnu ar gynnydd ym mhrisiau cyfranddaliadau i ariannu ei thalu. Mae hynny'n iawn pan fydd stociau'n cynyddu, ond yn ddrwg pan fyddant yn chwalu.

Nid oedd yn werth aros o'r neilltu i ddarganfod. Hyd yn hyn, ers mis Chwefror, mae'r gronfa wedi parhau i dalu ei difidend misol $0.11. Ond mae ei NAV wedi dirywio fel y rhagwelwyd ac, ers i ni ei droi, mae GDV wedi colli 12%. Dim ond cymaint a glustogodd y difidendau hynny…

Hoffwn ailymweld â GDV eto rhyw ddydd. Mae gostyngiad o 12% ynghyd â difidend misol o 6.2% yn eithaf melys. Ond mae gennym un neu ddau o rwystrau i'w clirio rhwng nawr ac yn y man.

Yn gyntaf, mae angen inni weld y Gronfa Ffederal yn tapio'r breciau. Cyfeiriasom at mewn gwirionedd GDV fel “Difidend wedi’i Danio â Ffed” ddwy flynedd yn ôl. Roedd y Ffed yn argraffu llwyth cychod o arian a oedd yn codi'r farchnad stoc. Roedd GDV yn ffordd o brynu stociau rhad a oedd yn talu difidend ac yn debygol o hwylio.

Mae hynny'n iawn. Ar gefn argraffu arian Fed, talodd GDV ni bob mis tra bod ei bris cyfranddaliadau yn dringo'n uwch ac yn uwch. (Ah, yr hen ddyddiau da. Erioed wedi meddwl y bydden ni'n dweud hynny tua 2020!)

Yn ail, mae angen inni gyrraedd yr ochr arall i ba bynnag arafwch economaidd yr ydym eisoes ynddo. Neu o leiaf weld golau ar ddiwedd twnnel y dirwasgiad.

Pan fyddwn ni'n gwneud hynny, CEFs fel GDV fydd y ddrama. Byddwch yn ei glywed oddi wrthyf yn gyntaf.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am Byth.

Datgeliad: dim