Mae Panig y Farchnad Stoc Yma

Allwch chi ei deimlo? Mae “buddsoddi risg” newydd golli ei hudoliaeth. “Diogelwch yn gyntaf” yw dod ar y llwyfan, ac mae’n awydd pwerus. Mae'n troi dymuniadau buddsoddwyr wyneb i waered, gan leihau risg (hy, gwerthu) y gweithredu dymunol.

(Am ragor, gweler fy erthygl Ebrill 30, “Buddsoddwyr y Farchnad Stoc Yn Barod i Banig Wythnos Nesaf. ")

Pam nawr?

Oherwydd bod y gobaith olaf newydd bylu. Ddoe (dydd Mercher, Mai 4), cadarnhaodd datganiadau Cadeirydd y Gronfa Ffederal Jerome Powell fod y Ffed yn ddi-rym i drwsio'r hyn sydd wedi torri, yn llawer llai i ddod â dyddiau bullish 2021 yn ôl. Ac mae hynny'n golygu bod blwch Pandora wedi agor…

… rhyddhau erthyglau cyfryngau hyper-negyddol. Erbyn y penwythnos hwn, bydd llifogydd, gan gychwyn shifft emosiynol. Fel yn y gorffennol, byddant yn cynhyrchu teimladau o ofn ac edifeirwch ymhlith y dyrfa gyda buddsoddwyr sydd wedi buddsoddi'n llawn. Bydd y cylch gwerthu hunangynhaliol yn dilyn.

Pam mynd i banig?

Oherwydd bod datblygiadau negyddol ym mhobman, a dyma'r peth olaf sy'n sefyll yn y marchnadoedd bond a stoc digalon. Mae’r rhesymoli, “ond mae’r economi’n dal i wneud yn dda,” yn seiliedig ar ddata’r gorffennol. Ond mae Wall Street yn canolbwyntio rhwng tri a chwe mis, ac mae'r rhagolygon hynny'n llawn pryder am y dirwasgiad.

Yn bwysig, mae hynny'n golygu bod dadansoddwyr yn adolygu ac yn diwygio rhagolygon twf i lawr. Mae optimistiaeth yn pylu pan fydd mwy o rôl i realiti risg. Disgwyliwch fwy o addasiadau ar i lawr i ddod.

Mae gan fuddsoddwyr bond fater negyddol arall: Bond vigilantes. Mae'r gweithwyr proffesiynol hyn yn Wall Street wedi cael digon o'r cyfraddau “real” (wedi'u haddasu gan chwyddiant) rhy isel. O ganlyniad, mae cynnyrch canolradd a hirdymor yn cynyddu'n gyflym (gan achosi i brisiau ostwng). Mae'r graff hwn yn dangos y codiadau cyfradd hynny, gan gynnwys hyd yn oed yr aeddfedrwydd am flwyddyn.

(Am ragor, gweler fy erthygl, “Mae Gwylwyr y Farchnad Bond Yn Ôl, Yn Diystyru Polisi 'Mynd Araf' y Gronfa Ffederal. ")

Y llinell waelod: Ble i fuddsoddi?

Dechreuwch gyda'r un man lle mae gwir ddiogelwch: Cronfeydd arian parod, gan gynnwys Biliau Trysorlys yr UD, adneuon banc wedi'u hyswirio gan FDIC a chronfeydd marchnad arian o ansawdd uchel. Er bod y cynnyrch yn llawer is na'r gyfradd chwyddiant oherwydd gweithredoedd y Gronfa Ffederal, maent yn amddiffyn cyfalaf buddsoddwyr.

Nesaf, archwiliwch fuddsoddiadau incwm “cadarn” gyda risg ddealladwy, gyfyngedig. Er enghraifft, bondiau o ansawdd uchel a bondiau tymor byrrach i ganolradd.

Yn olaf, ar gyfer y dyfodol, meddyliwch am ba nodweddion sy'n gwneud buddsoddiadau dymunol, hirdymor ar gyfer incwm a/neu botensial twf. Mae’r broses feddwl hon yn disodli strategaethau 2021-22 gyda chynlluniau ar gyfer yr hyn a fyddai’n fanteisiol pan ddaw’r farchnad arth hon i ben.

Tan hynny, mae canolbwyntio ar arian parod wrth gefn yn ymddangos yn ddewis doeth. Meddyliwch am hyn fel strategaeth seibiant i osgoi'r traffig dash gwallgof.