Y Tri 'Brenin' o Gynnyrch Difidend Uchel

Dylai buddsoddwyr sy'n chwilio am ddifidendau diogel ystyried y Brenhinoedd Difidend, grŵp o ddim ond 45 o stociau sydd wedi cynyddu eu difidendau am o leiaf 50 mlynedd yn olynol. O'r Brenhinoedd Difidend, mae gan dri yn arbennig gynnyrch uchel dros 4% a difidendau diogel.

Meddygaeth Dda i Fuddsoddwyr: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) sy’n gwmni fferyllol a gychwynnwyd gan Abbott Laboratories (ABT) yn 2013. Ei gynnyrch pwysicaf yw Humira, sydd bellach yn wynebu cystadleuaeth bio-debyg yn Ewrop, sydd wedi cael effaith amlwg ar y cwmni. Bydd Humira yn colli amddiffyniad patent yn yr Unol Daleithiau yn 2023. Er hynny, mae AbbVie yn parhau i fod yn gawr yn y sector gofal iechyd, gyda phortffolio cynnyrch mawr ac amrywiol.

Adroddodd AbbVie ei ganlyniadau enillion ail chwarter ar Orffennaf 29. Cododd refeniw o $14.58 biliwn 4.4% flwyddyn ar ôl blwyddyn, tra bod enillion wedi'u haddasu fesul cyfran o $3.37 wedi curo amcangyfrifon $0.06. Gostyngodd y cwmni ganllawiau enillion blwyddyn lawn i ystod o $13.78 i $13.98, o ddisgwyliadau blaenorol o $13.92 i $14.12 y cyfranddaliad.

Dylai ymdrechion AbbVie i warchod Humira rhag cystadleuaeth trwy 2023 (yn yr Unol Daleithiau) a'i fuddsoddiadau ymchwil a datblygu sylweddol ar gyfer cyffuriau cenhedlaeth nesaf ganiatáu i'r cwmni gadw refeniw i dyfu dros y blynyddoedd i ddod. Mae patent Humira yn dod i ben yn yr Unol Daleithiau ychydig flynyddoedd i ffwrdd o hyd, sy'n rhoi digon o amser i AbbVie ddod â chyffuriau newydd i'r farchnad.

Mae gan gyffuriau newydd, gwell AbbVie sy'n targedu'r un arwyddion â Humira gyfle da i gipio llawer o ffrwd refeniw gyfredol Humira. Mae rheolwyr AbbVie yn credu y bydd refeniw cwmni cyfan yn 2025 yn uwch nag yn 2020, er gwaethaf effaith colli detholusrwydd patent Humira. Bydd caffael Allergan, sydd wedi cau yn 2020, hefyd yn ysgogi twf refeniw yn y dyfodol ac yn arallgyfeirio'r cwmni ymhellach.

Cymhareb taliad disgwyliedig AbbVie ar gyfer 2022 yw 41%, ar bwynt canol canllaw blwyddyn lawn yr EPS. Mae hyn yn golygu bod y taliad difidend yn ddiogel. Ar hyn o bryd mae cyfranddaliadau yn cynhyrchu 4.0%.

Goleuni'r Gogledd: Canadian Utilities

Cyfleustodau Canada (CDUAF) yn stoc cyfleustodau sydd wedi'i leoli yng Nghanada. Mae ganddo gap marchnad o tua $8 biliwn gyda thua 5,000 o weithwyr. Mae ATCO yn berchen ar 53% o Canadian Utilities. Mae Canadian Utilities yn gorfforaeth seilwaith ynni byd-eang amrywiol sy'n darparu atebion mewn Trydan, Piblinellau a Hylif, ac Ynni Manwerthu. Mae'r cwmni'n ymfalchïo mewn cael blynyddoedd olynol hiraf Canada o gynnydd difidend, gyda rhediad o 50 mlynedd.

Adroddodd Canadian Utilities ar Orffennaf 28 ei ganlyniadau ail chwarter 2022 ar gyfer y cyfnod a ddaeth i ben ar 30 Mehefin, 2022. Cyfanswm y refeniw ar gyfer y chwarter oedd $726 miliwn yn arian cyfred yr UD, 18.1% yn uwch flwyddyn ar ôl blwyddyn, tra daeth EPS i mewn ar $0.39 o'i gymharu â colled o $0.03 yn ail chwarter 2022. Roedd refeniw uwch yn bennaf o ganlyniad i ryddhad ardrethi a ddarparwyd i gwsmeriaid yn 2021 yng ngoleuni pandemig byd-eang Covid-19 ac, wedi hynny, y penderfyniad i wneud y mwyaf o gasglu refeniw gohiriedig 2021 yn 2022 Roedd y twf yn EPS yn bennaf oherwydd mynegeio chwyddiant ar y sylfaen gyfradd yn Awstralia, effaith penderfyniad Ffeilio Cydymffurfiaeth Cais Tariff Cyffredinol 2018-2019, ac amseriad costau gweithredu yn y busnes Dosbarthu Nwy Naturiol. Mae ein hamcangyfrifon wedi'u diweddaru yn pwyntio tuag at FY2022 EPS o $1.80 ($1.77 yn flaenorol).

Gall Canadian Utilities gynyddu ei enillion yn araf ond yn raddol. Mae'r cwmni'n buddsoddi'n gyson mewn prosiectau newydd ac yn elwa o'r codiadau yn y gyfradd sylfaenol, sy'n tyfu tua 3% i 4% yn flynyddol. Y llynedd, roedd y rheolwyr wedi ffeilio cais gyda Chomisiwn Alberta Utilities i ohirio codiadau cyfradd dosbarthu trydan a nwy naturiol Canadian Utilities. Mae’r cwmni’n disgwyl derbyn y refeniw gohiriedig yn gynnar yn 2022. Gan gyfuno prosiectau twf y cwmni, y potensial ar gyfer gwelliannau bach i’r elw, ac—fel y’i dilynir yn wirfoddol—y codiadau sylfaen cyfradd gohiriedig, rydym yn cadw ein cyfradd twf disgwyliedig ar 4%.

Mantais gystadleuol y cwmni yw'r defnydd rheoledig ffos sydd wedi'i amgylchynu gan. Heb unrhyw fynediad hawdd yn y sector, mae cyfleustodau rheoledig yn mwynhau marchnad oligopolaidd heb fawr o fygythiad o gystadleuaeth. Mae gwytnwch y cwmni wedi'i brofi ers degawd ar ôl degawd. Er gwaethaf dirwasgiadau lluosog ac amgylcheddau ansicr dros yr 50 mlynedd diwethaf, mae'r cwmni wedi gwrthsefyll pob un ohonynt wrth godi ei ddifidend.

Daw cyfradd difidend blynyddol cyfredol y cwmni i tua $1.37 ar y cyfraddau cyfnewid cyfredol gyda doler Canada. Gyda chymhareb talu difidend a ragwelir yn 2022 o 76%, mae'r taliad difidend yn edrych yn ddiogel, tra'n cynhyrchu 4.4% ar hyn o bryd.

Buddsoddiad Da yn Gyffredinol: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) yw'r allforiwr a mewnforiwr tybaco dail mwyaf yn y byd. Y cwmni yw'r prynwr a'r prosesydd cyfanwerthu tybaco sy'n gweithredu rhwng ffermydd a'r cwmnïau sy'n cynhyrchu sigaréts, tybaco pibell, a sigarau. Sefydlwyd Universal Corporation ym 1886.

Mae Universal yn Frenin Difidend, gan ei fod hefyd wedi codi ei daliad difidend am 50 mlynedd yn olynol. Mae hyn oherwydd safle arweiniol Universal ym maes prosesu dail tybaco. Mae wedi cynnal hanes hir o broffidioldeb cyson, er gwaethaf y gwynt parhaus o gyfraddau ysmygu sy'n gostwng. Mae cynnydd mewn prisiau wedi helpu i wrthbwyso llai o alw am sigaréts, gan helpu Universal i aros yn broffidiol iawn. Er enghraifft, y llynedd adroddodd y cwmni enillion wedi'u haddasu fesul cyfran o $3.49.

Mae cynnal proffidioldeb cyson o flwyddyn i flwyddyn yn caniatáu i Universal ddychwelyd elw gormodol i gyfranddalwyr trwy ddifidendau ac adbryniant cyfranddaliadau. Ar hyn o bryd mae'r stoc yn cynhyrchu 6.3%, tra bod adbryniant cyfranddaliadau wedi helpu i hybu twf enillion fesul cyfran trwy leihau'r cyfranddaliadau sy'n weddill.

Wrth symud ymlaen, mae Universal yn bwriadu parhau i dyfu trwy amrywio ei fodel busnes. Mewn ymateb i'r gostyngiad yn y gyfradd ysmygu, mae Universal wedi ehangu i brosesu cynhyrchion eraill fel ffrwythau a llysiau. Mae wedi cynnal caffaeliadau lluosog yn y maes hwn i gyflymu ei ymdrechion arallgyfeirio.

Er enghraifft, prynodd Universal FruitSmart, prosesydd cynhwysion ffrwythau a llysiau arbenigol annibynnol. Mae FruitSmart yn cyflenwi sudd, dwysfwydydd, cyfuniadau, piwrî, ffibrau, powdrau hadau a hadau, a chynhyrchion eraill i gwmnïau bwyd, diod a blas ledled y byd. Yn 2021 prynodd Universal Silva International, cwmni prosesu llysiau, ffrwythau a pherlysiau wedi'u dadhydradu'n breifat. Mae Silva yn caffael dros 60 math o lysiau, ffrwythau a pherlysiau wedi'u dadhydradu o dros 20 o wledydd ledled y byd.

Credwn fod cyfradd twf enillion-fesul-cyfran flynyddol yn y digidau sengl isel yn bosibl i’r gorfforaeth dybaco hon, yn bennaf oherwydd y posibilrwydd o brynu’n ôl.

Cymhareb talu difidend disgwyliedig UVV yw 79% ar gyfer y flwyddyn ariannol gyfredol. Mae hyn yn darparu digon o sylw ar gyfer y taliad difidend cyfredol. Ar hyn o bryd mae cyfranddaliadau yn ildio 5.9%.