Y tri ystadegau pwysicaf mewn buddsoddi

Mae yna dri ystadegyn hynod bwerus yn buddsoddi. Yn wir, rwy'n credu mai nhw yw'r tri darn pwysicaf o wybodaeth y gall unrhyw fuddsoddwr eu deall. Maent yn hynod o syml, ond eto yn cael effeithiau pellgyrhaeddol.

1. Mae'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr gweithredol yn methu â churo'r farchnad
2. Mae adroddiadau S&P 500 ag elw hanesyddol wedi'i addasu gan chwyddiant o 8.5% ar gyfartaledd
3. Mae'r farchnad yn hynod gyfnewidiol

Mae'r ystadegau hyn ymhell o fod yn gyfrinach, ond hefyd yn cael eu hanwybyddu'n rhyfedd gan lawer o gyfryngau a buddsoddwyr fel ei gilydd. Mae emosiynau dynol yn beth pwerus, mae'n debyg.

Ydych chi'n chwilio am newyddion cyflym, awgrymiadau poeth a dadansoddiad o'r farchnad?

Cofrestrwch ar gyfer cylchlythyr Invezz, heddiw.

Mae rheolaeth weithredol yn tanberfformio cronfeydd mynegai

Yn gyntaf, mae’r datganiad bod y rhan fwyaf o enillion gweithredol yn methu â churo’r farchnad yn wrthrychol wir, mor syml â hynny. Er mwyn osgoi amheuaeth, rwy'n defnyddio'r S&P 500 fel dirprwy ar gyfer y “farchnad”, felly'r cyfartaledd o 8.5% yw'r meincnod i'w guro. Curo'r farchnad yw caled.

Mae nifer o astudiaethau wedi'u gwneud ar hyn, ac mae gan bron bob un fuddsoddwyr gweithredol sy'n methu â chyfateb â'r farchnad yn y tymor hir. Mae hyn trwy gyfuniad o ffioedd: ffioedd trafodion, ffioedd rheoli, ffioedd ymchwil, gweinyddol, cyflogau dadansoddwyr ac ati - mae'r rhestr yn mynd ymlaen, i gyd yn bwyta i enillion buddsoddwyr.

Os ydych chi am ymchwilio ymhellach i’r dystiolaeth y tu ôl i hyn, hwn astudiaeth yn dangos bod 87% o reolwyr yr Unol Daleithiau wedi tanberfformio'r meincnod rhwng 2005 a 2020. Efallai mai mwy enghreifftiol yw hwn astudiaeth gan S&P Global, sy'n rhoi darlun braf o'r gymhariaeth flwyddyn ar ôl blwyddyn. Ni waeth beth yw'r rhif terfynol, mae bron pob astudiaeth wedi cefnogi rheolaeth oddefol.  

Mae'r tueddiadau S&P 500 ar i fyny yn y tymor hir

Gadewch i ni symud yn gyflym i lawr lôn atgofion:

• 1973 argyfwng olew a chwyddiant troellog.
• Argyfwng dyled America Ladin, 1980au,
• Argyfwng bancio Llychlyn y 1990au.
• Swigen dot-com, 00au cynnar.
• damwain ariannol 2008.
• Pandemig COVID-19, 2020

Dyna ddetholiad bach neis o rai argyfyngau yr ydym wedi eu hwynebu yn hanes diweddar. A thrwy'r cyfan, mae'r farchnad stoc yn dal i fod yn 8.5% ar gyfartaledd.

Yn ganiataol, mae'n teimlo fel bod y byd yn cwympo i mewn arnom ni ar hyn o bryd. Mae'n ddigalon ac yn swreal ein bod ni yn 2022 ac mae rhyfel yn Ewrop. chwyddiant yn cynyddu i lefelau nas gwelwyd ers y 70au. Y Gronfa Ffederal yn ffustio o gwmpas yn ceisio ffrwyno'r cyfan. Mae dyled ryngwladol ar ei lefel uchaf erioed. Mae iechyd hirdymor yr economi gyfan yn teimlo mor ansicr ag erioed.

Ac eto, edrychwch ar y siart isod.  

Mae pwysau hanes ar ochr y farchnad stoc.

Os ydych wedi dilyn fy ngwaith yn ddiweddar byddwch yn gwybod fy mod yn eithaf bearish am yr economi. A dweud y gwir, mae gen i ofn llwyr wrth symud ymlaen. Ond a yw fy mherfedd yn ddigon i oresgyn grym y canlyniadau hanesyddol a ddangosir gan y ddau brif ystadegau yn yr erthygl hon? Pwy ydw i i feddwl fy mod mor smart fel y gallaf guro'r farchnad, yn wyneb yr holl dystiolaeth hon?

My darn Amlinellodd hyn yn dda ychydig wythnosau yn ôl – rydw i mor besimistaidd â bron unrhyw un am y dyfodol, ac eto prynais fy nghyfran fwyaf o stociau'r flwyddyn.

Mae gorwel amser a goddefgarwch risg yn bwysig

Wrth gwrs, y cafeat yma yw bod hyn i gyd wedi'i hangori i beth bynnag yw eich gorwel amser fel buddsoddwr, yn ogystal â'ch goddefgarwch risg.

Yn bersonol, rydw i'n ifanc heb blant na morgais. Mae'n debyg mai fy unig bryniant mawr yn y dyfodol agos i ganolig fydd pryniant swmp o reis yn Sainsbury's (mae cymaint yn rhatach i brynu'r bagiau mawr, ac mae'n arbed taith i'r archfarchnad i lawer).

Ond mae anweddolrwydd tymor byr y farchnad stoc yn fwystfil peryglus. Yn y bôn, dyna pam mae buddsoddwyr yn cael eu talu 8.5% y flwyddyn - i ysgwyddo'r anwadalrwydd hwn. Os nad yw nodau eich portffolio a goddefgarwch risg yn caniatáu ichi ysgwyddo'r ansefydlogrwydd hwn, gan wybod y gallai eich buddsoddiad fod 50% yn is ymhen ychydig fisoedd, yna nid dyma'r buddsoddiad i chi.

Unwaith eto, mae siart hynod syml isod yn dangos pa mor i fyny ac i lawr y gall y farchnad fod. Edrychwch ar 2008 (-37%) i weld pa mor gyflym y gall pethau newid. Hyd yn oed naw mis i mewn i'r flwyddyn, mae'r farchnad eisoes wedi gostwng 19% wrth i mi deipio hwn.

A ddylwn i brynu stociau?

Yn wyneb yr holl dystiolaeth hon, mae'r ddadl i brynu stociau - o leiaf, cronfa fynegai - yn dilyn y gostyngiad treisgar mewn marchnadoedd yn gryf, os yw'ch gorwel amser yn hir.

Mae'r farchnad yn cynyddu - mae hynny'n anochel. Dim ond mater o bryd ydyw, a faint o boen y mae'n rhaid i chi ei ddioddef yn y tymor byr. I mi, mae fy nheimladau ar doom yr economi sydd ar ddod yn wir, ond mae hanes yn rhy drwm - a fy ngorwel amser yn rhy hir - i mi beidio â bod â diddordeb ar ôl yr atynfa hon. Bydd yn rhaid i mi raeanu fy nannedd ac anghofio am brisiau hyd y gellir rhagweld, a gweddïo fy hun yn anghywir am yr economi.