Does dim brys i brynu I-bonds

Yr hyn a gafodd lawer llai o sylw oedd y cyffro a achoswyd gan yr adroddiad chwyddiant yn y farchnad I-bond sydd fel arfer yn sefydlog. Bondiau I, wrth gwrs, yw bondiau cynilo UDA y mae eu cyfraddau llog yn seiliedig ar gyfradd cynnydd y mynegai prisiau defnyddwyr. Oherwydd y gwahaniaethau yn y ffordd y mae cyfraddau llog I-bond yn cael eu gosod, mae llawer o sylwebwyr wedi bachu ar y cyfle sydd bellach yn bodoli i gael ychydig o gynnyrch ychwanegol—ar yr amod eich bod yn gweithredu cyn diwedd mis Hydref.

Rwy'n meddwl bod y sylwebwyr hyn yn gwneud mynydd allan o fylehill, fodd bynnag. Er nad ydyn nhw'n anghywir am y ffenestr o gyfle sy'n bodoli ar gyfer y pythefnos nesaf, mae'r ddoleri gwirioneddol dan sylw yn rhy fach i wneud unrhyw wahaniaeth gwirioneddol i ymddeoliad unrhyw un.

Fel y dywedodd Dr Spock unwaith ar Star Trek, "Nid yw gwahaniaeth nad yw'n gwneud unrhyw wahaniaeth yn wahaniaeth."

I-bond logisteg

Ond rydw i'n dod ar y blaen i mi fy hun.

Mae'r ffenestr o gyfle i gipio ychydig mwy o gynnyrch yn bodoli oherwydd y rhyngweithio rhwng yr amserlen lled-flynyddol ar gyfer ailosod cynnyrch I-bond a'r amserlen ailosod cyfradd lled-flynyddol benodol y byddwch chi'n unigol yn ei chael wrth fuddsoddi mewn bondiau I. Tra bod cynnyrch I-bond eu hunain yn cael ei ailosod bob blwyddyn gan Drysorlys yr UD ddechrau mis Mai a dechrau mis Tachwedd, bydd eich amserlen ailosod cyfraddau unigol yn seiliedig ar ben-blwyddi chwe mis y mis y byddwch chi'n prynu'ch bondiau I. (Dwy golofn ddiweddar sy'n gwneud gwaith da yn mynd i fwy o fanylion am y logisteg hyn yw yma ac yma.)

Llinell waelod y logisteg hyn: Os prynwch I-bond cyn diwedd mis Hydref, byddwch yn ennill y gyfradd I-bond a osodwyd gan y Trysorlys fis Mai diwethaf, sef 9.62%, a bydd y gyfradd hon yn aros yn sefydlog i chi trwy'r diwedd. o fis Mawrth 2023. O ystyried adroddiad chwyddiant yr wythnos hon, rydym yn gwybod os arhoswch yn lle hynny tan fis Tachwedd i brynu cyfradd I-bond y bydd eich cyfradd yn 6.48% erbyn mis Ebrill nesaf.

Y gwahaniaeth pwynt canran hwn o 3.14 rhwng 6.48% a 9.62% yw ffynhonnell y cyffro: Gall y rhai sy'n prynu cyn diwedd mis Hydref gloi'r cynnyrch uwch hwn i mewn—am chwe mis.

Pam nad yw'r cynnyrch ychwanegol mor fawr â hynny

Mae'r cynnyrch ychwanegol hwnnw'n sicr yn ymddangos yn gyffrous, yn enwedig pan fo stociau a bondiau rheolaidd mewn marchnadoedd arth hanesyddol. Ond serch hynny nid wyf yn meddwl bod y gwahaniaeth hwn o ran cynnyrch yn fargen fawr, am sawl rheswm.

Un yw nad yw'r doleri dan sylw mor ganlyniadol â hynny. Uchafswm y bondiau I y caniateir i unrhyw unigolyn eu prynu mewn blwyddyn galendr yw $10,000. Mae'r gwahaniaeth cynnyrch o 3.14 pwynt canran yn cyfateb i $26 yn fwy y mis. Er bod hynny'n well na ffon yn y llygad, nid yw'n ddigon i wneud gwahaniaeth i'ch safon byw ymddeol.

Mae angen i galcwlws cost a budd gweithredu nawr yn erbyn dechrau mis Tachwedd hefyd ystyried beth fydd chwyddiant y gwanwyn nesaf. Os yw'r gyfradd I-bond a osodwyd ymhen chwe mis yn uwch na'r gyfradd 6.48% a fydd yn cael ei gosod ddechrau mis Tachwedd eleni, yna bydd y llog ychwanegol a enillwch drwy fuddsoddi mewn bondiau I yn ystod y pythefnos nesaf yn gyfartal. llai na $26 y mis.

Mae yna ystyriaeth arall hefyd. Mae'r cynnyrch I-bond mewn gwirionedd yn swm o ddwy gyfradd unigol: Y ffactor chwyddiant-addasu a chyfradd sefydlog. Mae'r gyfradd sefydlog honno ar hyn o bryd yn sero, ond rwy'n fodlon betio y bydd hyn yn newid ddechrau mis Tachwedd. Mae hynny oherwydd bod Gwarantau a Ddiogelir gan Chwyddiant y Trysorlys (TIPS), y cystadleuydd agosaf i I-Bonds, ar hyn o bryd yn masnachu ar gynnyrch sylweddol uwch na chwyddiant. Y AWGRYMIADAU 5 mlynedd
TMUBMUSD05Y,
4.267%,
er enghraifft, chwaraeon cynnyrch gwirioneddol o 1.80%, sy'n llawer mwy deniadol na'r gyfradd sefydlog I-bond o 0%.

Roedd yn ddealladwy yn y blynyddoedd blaenorol pam y gosododd Trysorlys UDA y gyfradd sefydlog I-bond ar 0%, gan fod cynnyrch TIPS ar y pryd yn negyddol. Ond nawr bod cynnyrch TIPS wedi dod yn sylweddol gadarnhaol, bydd angen i gyfradd sefydlog I-bond godi i ddod yn gystadleuol. Er nad oes unrhyw ffordd o wybod a fydd Trysorlys yr UD mewn gwirionedd yn cynyddu cyfradd sefydlog I-bond ddechrau mis Tachwedd, mae Harry Sit of Y Bwff Cyllid, wedi dweud mewn e-bost y byddai’n “siomedig” os nad ydyn nhw.

Os bydd y Trysorlys yn cynyddu'r gydran cyfradd sefydlog hon, yna byddech yn dod allan drwy aros tan fis Tachwedd i brynu unrhyw I-bondiau. Mae hynny oherwydd byddai'r gyfradd sefydlog y byddech chi'n ei hennill trwy aros yn fwy na gwneud iawn am unrhyw ffactor addasu chwyddiant is. Mae’r gyfradd sefydlog a gewch wrth fuddsoddi mewn bondiau I yn parhau yn ei lle am yr holl amser rydych yn eu dal—hyd at uchafswm o 30 mlynedd—tra bod y gyfradd llog uwch y byddwch yn ei chloi i mewn drwy weithredu yn ystod y pythefnos nesaf yn para chwech yn unig. misoedd. Felly trwy aros tan fis Tachwedd ac ildio $26 y mis o log am chwe mis, mae'n bur debyg y byddwch chi'n cloi cyfradd sefydlog ddi-sero am gyhyd â 30 mlynedd.

Dyna pam mae aros yn fy nharo fel bet da i'w wneud.

AWGRYMIADAU vs I-bondiau

Fel y mae'r drafodaeth hon yn ei awgrymu, mae TIPS yn ystod y misoedd diwethaf wedi dod yn gystadleuol gydag I-Bonds, os nad yn fwy felly, oherwydd mae TIPS bellach yn masnachu ar gynnyrch gwirioneddol cadarnhaol uchel. Mantais ychwanegol sydd gan AWGRYMIADAU yw nad oes terfyn prynu, felly mae ganddynt y potensial i wneud gwahaniaeth gwirioneddol i'ch safon byw ymddeol.

Mae gan TIPS rai risgiau anfantais, fodd bynnag, y trafodais i ynddynt colofn Wythnosol Ymddeol ddiweddar. Fel bob amser, mae'n syniad da trafod eich opsiynau amrywiol gyda chynlluniwr ariannol ymddeoliad cymwys.

Ond camgymeriad fyddai meddwl mai dim ond pythefnos sydd gennych i wneud penderfyniad. Gall bondiau I fod yn ychwanegiadau deniadol iawn i'ch portffolio ymddeoliad, ond dim ond fel rhan o gynllun ariannol hirdymor o gronni graddol. Nid ydynt yn gyfrwng masnachu tymor byr.

Mae Mark Hulbert yn cyfrannu'n rheolaidd at MarketWatch. Mae ei Hulbert Ratings yn olrhain cylchlythyrau buddsoddi sy'n talu ffi wastad i'w harchwilio. Gellir ei gyrraedd yn [e-bost wedi'i warchod].