Mae'r sector hapchwarae fideo yn ddiwydiant $195.6 biliwn o ddoleri gyda CAGR a ragwelir o 14% trwy 2030 - ac yn ystod y dirwasgiad diwethaf, yn ôl yn 2008, parhaodd i weld twf gwerthiant cryf.
Mae gan gemau nifer o rinweddau sy'n cyfrannu at eu llwyddiant mewn marchnadoedd i lawr. I ddechrau, bydd cwsmeriaid yn parhau i brynu cynhyrchion hapchwarae, ac ar ôl eu prynu, gall gemau barhau i ddifyrru dros gyfnod estynedig o amser. Mae llawer o gwmnïau hapchwarae hefyd yn cynnig gemau rhad ac am ddim i'w chwarae, ar-lein neu i'w lawrlwytho, sy'n gweithredu fel arweinwyr colled, a gall y cwmnïau hapchwarae elwa o hyd o brynu yn y gêm a hysbysebion ar-lein â thâl.
Canlyniad y cyfan yw y gall y sector hapchwarae gynnig sefyllfa amddiffynnol gadarn i fuddsoddwyr mewn amgylchedd dirwasgiad. Gallwn ddilyn y rhesymeg honno, gan gymryd ciw o fanc mwyaf De-ddwyrain Asia, Singapore's DBS, sydd wedi bod yn tagio'r stociau hapchwarae enfawr fel Buys, gyda photensial ochr yn ochr â thua 20% neu well. Nid yw DBS ar ei ben ei hun yn ei asesiad calonogol; yn ôl y Cronfa ddata TipRanks, mae'r ddau yn cael eu graddio fel Pryniannau Cryf gan gonsensws y dadansoddwr hefyd. Dyma’r manylion, ynghyd â sylwebaeth gan y DBS.
Celfyddydau Electronig, Inc. (EA)
Byddwn yn dechrau gyda Electronic Arts, cawr $34 biliwn yn y sector hapchwarae. Mae gan y cwmni, sydd wedi'i leoli yn Silicon Valley, bortffolio cryf o gemau, gan gynnwys teitlau fel Jedi Goroeswr, FIFA 23, Madden 23, a Medal of Honour Uchod a Thu Hwnt. Mae Electronic Arts yn elwa o fod yn berchen ar hawlfreintiau ar nifer o fasnachfreintiau gemau poblogaidd, ac o'i gytundebau proffidiol gyda chynghreiriau chwaraeon proffesiynol.
Yn ystod 2022, llithrodd cyfranddaliadau EA, fel llawer o'r sector technoleg, ond dim ond 7%, sy'n golygu bod EA wedi perfformio'n well na mynegai NASDAQ gan ffactor o 5. Daeth y perfformiad cymharol well hwn wrth i EA hefyd ddangos enillion blwyddyn ar ôl blwyddyn ar sawl metrig allweddol . Yn y datganiad ariannol diweddaraf, ar gyfer Ch2 blwyddyn ariannol 2023 (y chwarter a ddaeth i ben ar Fedi 30), dangosodd EA refeniw llinell uchaf o $1.9 biliwn, i fyny 5% o'r $1.8 biliwn a adroddwyd yn 2Q22 cyllidol. Cefnogwyd y refeniw hwn gan fusnes cryf ar y cyfan, gan gynnwys archebion net ar gyfer y 12 mis trêls o $7.38 biliwn, cyfanswm a oedd i fyny 4% y/y.
Ar y gwaelod, daeth incwm net EA i mewn ar $299 miliwn, o'i gymharu â $294 miliwn yn chwarter y flwyddyn flaenorol, gydag EPS yn cael ei adrodd ar $1.07 ar gyfer cynnydd o 5% y/y.
Gan gwmpasu'r stoc hon ar gyfer DBS, mae'r dadansoddwr Tsz Wang Tam yn gweld y cwmni mewn sefyllfa gadarn i barhau i dyfu, hyd yn oed wrth i'r galw am gemau fideo arafu ar ôl COVID, gyda mantais benodol yn dod o'r masnachfreintiau gemau chwaraeon. Mae’n ysgrifennu, “Mae’r pandemig wedi cyflymu mabwysiadu gemau digidol, gwasanaethau byw, a llwyfannau newydd. Mae gemau a chynhyrchion Electronic Arts (EA) yn galluogi'r cwmni i ddal y galw cynyddol mewn gwahanol wledydd a rhanbarthau, gan arwain at dwf EBITDA uwch na'r cyfartaledd o 26%…. Mae gan EA fasnachfraint chwaraeon fawr a 300+ o drwyddedau unigryw i gyhoeddi gemau fideo efelychu pêl-droed. Mae FIFA gêm fwyaf EA wedi dominyddu'r farchnad gemau chwaraeon. Ar ben hynny, mae gan EA arfaeth gadarn gyda gemau chwaraeon i'w rhyddhau, a fydd yn ysgogi twf dros y blynyddoedd i ddod. ”
Yn dilyn o'r safiad hwn, mae Tam yn rhoi sgôr Prynu i'r stoc, gyda tharged pris o $165 i awgrymu potensial blwyddyn o fantais o 32%.
Mae'r sgôr consensws Prynu Cryf ar EA yn seiliedig ar 10 o adolygiadau dadansoddwr Wall Street yn ddiweddar, gyda dadansoddiad 8 i 2 yn ffafrio Buy over Hold. Y pris masnachu cyfredol yw $125.01, ac mae'r targed pris cyfartalog o $149.60 yn awgrymu bod 20% yn well ar gyfer y flwyddyn i ddod. (Gweler rhagolwg stoc Electronic Arts yn TipRanks.)
Activision Blizzard (ATVI)
Mae Next up yn hen enw yn y busnes hapchwarae, Activision Blizzard. Dyma un o gwmnïau hapchwarae mwyaf y byd, gyda chap marchnad o $60 biliwn, ac o dan yr enw Activision mae'n dyddio'n ôl i ddyddiau cynharaf gemau fideo cyfrifiadurol cartref - rhyddhawyd rhai o deitlau cyntaf Activision ar gyfer consolau gêm wedi'u llwytho â chetris yn y cynnar yr 80au. Heddiw, Activision Blizzard yw perchennog teitlau gemau ar-lein mawr fel World of Warcraft, Call of Dyletswydd, a Crush Candy. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy adrannau esports, cynhyrchion defnyddwyr a'r cyfryngau.
Y newyddion mwyaf dros y flwyddyn ddiwethaf i Activision Blizzard oedd y cyhoeddiad, ym mis Ionawr 2022, bod y cawr technoleg Microsoft yn targedu’r cwmni hapchwarae i’w gaffael, gyda Microsoft yn cynnig trafodiad arian parod o $68.7 biliwn. Yn y diweddariad diweddaraf, ar Ragfyr 8, cyhoeddodd Prif Swyddog Gweithredol Activision Blizzard fod y Comisiwn Masnach Ffederal yn ffeilio siwt i rwystro'r uno. Mae'r ddau gwmni yn herio camau gweithredu'r awdurdod rheoleiddio.
Hyd yn oed ar ôl newyddion am yr her reoleiddiol i'r uno arfaethedig, mae cyfrannau ATVI yn dal yn gryf. Enillodd y stoc 14% yn 2022, ac yn y chwarter a adroddwyd diwethaf, 3Q22, curodd y cwmni ddisgwyliadau ar refeniw ac enillion. Er bod y llinellau uchaf a gwaelod ill dau wedi gostwng flwyddyn ar ôl blwyddyn, roedd y $1.78 biliwn mewn refeniw 4.7% yn uwch na'r rhagolwg, a gwnaeth GAAP EPS 55-cant hyd yn oed yn well, gan guro disgwyliadau 31%.
Wrth wirio eto gyda Tsz Wang Tam, am farn y DBS, gwelwn fod y dadansoddwr wedi amlinellu sefyllfa gref o ran cyfranddaliadau Activision Blizzard, gan ddweud am ragolygon y cwmni, “Mae Activision Blizzard mewn sefyllfa dda i fanteisio ar ei eiddo gêm trwy wasanaeth byw cynigion, sy'n galluogi chwaraewyr i gael mynediad at gynnwys newydd a buddsoddi ynddo a chynyddu ymgysylltiad. Ar hyn o bryd, mae refeniw gwasanaeth byw (neu bryniant yn y gêm) yn cyfrif am 38% o gyfanswm y refeniw, a gyfrannwyd yn bennaf gan Candy Crush. Bydd y ffocws parhaus ar gynnwys yn y gêm a datblygu gwasanaeth byw yn cynhyrchu refeniw uwch gydag ymyl uwch…. Rydyn ni’n disgwyl i gemau symudol ddod yn beiriant twf refeniw sylweddol yn y blynyddoedd i ddod, wedi’u hysgogi gan y gemau symudol cadarn sydd ar y gweill a chynulleidfaoedd cynyddol y gellir mynd i’r afael â nhw.”
Daw'r sylwadau hyn gyda sgôr Prynu, ac mae targed pris $92 Tam yn awgrymu potensial 12 mis i'r ochr arall ar gyfer y stoc o 20%.
Mae Activision Blizzard yn dod o hyd i gefnogaeth i'w sgôr consensws Prynu Cryf o 13 adolygiad dadansoddwr diweddar, gan gynnwys 11 i Brynu a dim ond 2 i Dal. Mae'r targed pris cyfartalog o $92.50 bron yr un fath ag amcan Tam. (Gweler rhagolwg stoc Activision Blizzard yn TipRanks.)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/2-gaming-giants-double-digit-090446813.html