Mae'r 3 Chronfa hyn yn Buddsoddi Fel ARK Ond Heb Ddisgyn Cyn Pell

Ond nid dyna'r stori gyfan. Mae'r rhan fwyaf o gronfeydd twf a reolir yn weithredol a chronfeydd sy'n canolbwyntio ar dechnoleg wedi dal i fyny'n well nag ARK yn y flwyddyn ddiwethaf, hyd yn oed wrth i stociau twf ddisgyn allan o ffafr yn gyffredinol. Efallai na fyddent wedi bod mor llwyddiannus â chronfeydd ARK yn 2020, ond roedd llawer yn dal i sicrhau enillion cryf y flwyddyn honno.

O ddiwedd 2019 trwy'r dydd Iau diwethaf hwn, mae tua 25% o aelodau'r grŵp mewn gwirionedd wedi curo'r $ 12.7 biliwn

Arloesi ARK
ETF (ticiwr: ARKK), cwmni blaenllaw Wood, a ddychwelodd 23% yn ystod y cyfnod hwnnw. Barron's siarad â rheolwyr rhai o’r cronfeydd a wnaeth yn dda yn 2020 a 2021—dau amgylchedd hollol wahanol ar gyfer stociau twf. Buont yn trafod sut i lywio cylchoedd marchnad, a datgelu rhai o'u hoff ddewisiadau stoc ar gyfer 2022.

Y gronfa twf sydd wedi perfformio orau ers diwedd 2019 yw $7.6 biliwn Baron Partners (BPTRX). Enillodd y gronfa 149% yn 2020 - dim ond gwallt y tu ôl i 157% ARK Innovation - a 31% ychwanegol yn 2021, tra collodd ARK 23%. Eleni, mae cronfa Baron hefyd wedi dal i fyny'n well na'r ARK ETF, wrth i stociau twf ostwng.

Fodd bynnag, dylai buddsoddwyr fod yn ofalus ynghylch cronfa’r Barwn: Daeth y rhan fwyaf o’i enillion diweddar o un stoc yn unig,

Tesla

(TSLA), sy'n cyfrif am 50% o'i bortffolio. Prynodd y gronfa gyfranddaliadau Tesla rhwng 2014 a 2016, ac yn lle gwerthu i gadw ei bwysau dan reolaeth wrth i'r stoc godi'n esbonyddol, fe adawodd y gronfa iddi redeg.

Mae'r bet hwnnw wedi gweithio'n dda, ond mae hefyd yn dod â risg aruthrol os bydd Tesla yn cwympo. Ond dywed y rheolwr portffolio Michael Baron nad yw'r gronfa mor gryno ag y mae'n ymddangos.

“Rydyn ni'n edrych ar arallgyfeirio yn wahanol,” meddai Barron's. Er mai dim ond 31 o ddaliadau sydd gan y gronfa a bod y 10 uchaf yn cyfrif am 90% o'i hasedau, ei nod yw buddsoddi ar draws gwahanol fathau o fusnesau y tu hwnt i aflonyddwyr twf uchel fel Tesla. Mae rhai o brif ddaliadau eraill Baron Partners yn cynnwys cwmni dadansoddeg eiddo tiriog

Grŵp CoStar

(CSGP), cwmni diagnosteg

Labordai IDEXX

(IDXX), a darparwr data ariannol

Systemau Ymchwil FactSet

(FDS).

Mae'r stociau hynny wedi cefnogi'r gronfa pan oedd Tesla yn gostwng. Ar y llaw arall, mae'r ARK ETFs yn buddsoddi mewn stociau arloesi sy'n tueddu i symud ochr yn ochr â'i gilydd yn unig. Dyna pam y gwnaeth cronfa'r Barwn yn well yn ystod y gwerthiant ym mis Ionawr, er bod ganddi bwysau llawer mwy yn Tesla. “Mae arallgyfeirio wedi ein galluogi i wneud yn dda mewn amgylcheddau amrywiol,” meddai Michael Baron.

Mae'n hoffi

Charles Schwab

(SCHW), arweinydd sefydledig yn y diwydiant broceriaeth ar-lein sydd â thwf blynyddol canol un digid o hyd. Gwnaeth y cwmni gaffaeliadau strategol yn ystod y pandemig, gostwng ei gostau gweithredu fesul asedau cleient, ac ehangu maint yr elw. “Mae eu cwsmeriaid yn mynd yn fwy gludiog ac yn defnyddio mwy o'u gwasanaethau. Mae hynny'n rysáit wych i fuddsoddwyr hirdymor,” meddai Baron.

Y $ 112 miliwn

Jacob Rhyngrwyd
dychwelodd cronfa (JAMFX) 123% yn 2020 a 13% arall yn 2021. Dywed y rheolwr portffolio Ryan Jacob, buddsoddwr technoleg hynafol, fod y gwersi a ddysgodd o gwymp y farchnad yn 2000 a 2008 wedi ei helpu i lywio'r flwyddyn ddiwethaf hon yn well.

Lansiwyd y gronfa ym 1999 a bu bron iddi gael ei dileu pan ffrwydrodd y swigen dechnoleg. Ar y pryd, roedd Jacob mor argyhoeddedig o'i gasgliadau stoc nes iddo barhau i brynu mwy, hyd yn oed wrth i brisiau fynd i lawr. Ni ddaeth yr adlam. “Yn ôl wedyn, wnaethon ni ddim ystyried y risgiau’n llawn,” meddai wrth golwgXNUMX Barron's. “Y wers fwyaf o’r cyfnod hwnnw yw parchu’r ffaith y gall fod yna newid yn digwydd yn y farchnad, a bod yn fwy gofalus yn ystod cyfnodau o wendid stoc. Mae angen i chi allu addasu, a pheidio â bod yn rhy gryf.”

Dyna pam pan ddechreuodd stociau twf ostwng y llynedd, gwerthodd Jacob rai swyddi coll ac aros am fwy o eglurder. Roedd hyn yn amddiffyn y gronfa rhag colledion pellach yn y misoedd i ddod.

Er enghraifft, gwerthodd Jacob

Zillow

(ZG) pan oedd yn ymddangos bod y cwmni'n cael trafferth gyda'i fusnes fflipio. Fe brynodd y cyfranddaliadau hynny yn ôl ar ôl i'r cwmni gyhoeddi ei fod yn rhoi'r gorau i fflipio tŷ. “Nid yw hyn yn effeithio ar eu goruchafiaeth fel porth eiddo tiriog,” meddai Jacob. “Mae eu proffidioldeb yn y deyrnas honno yn dal heb ei hail.”

Y $ 281 miliwn

Alffa Gwyrdd Shelton
(NEXTX) yn buddsoddi mewn cwmnïau arloesi, yn union fel y mae ARK yn ei wneud, ond dim ond y rhai sydd ag achos cynaliadwy sy'n gwella llesiant dynol neu sy'n mynd i'r afael â heriau hinsawdd. “Os yw cwmni’n defnyddio ei arloesedd i wneud yr economi gyffredinol yn llai peryglus, bydd ganddo wynt cynffon ychwanegol oherwydd bydd gan y byd fwy o alw am yr hyn maen nhw’n ei wneud,” meddai’r rheolwr portffolio Garvin Jabusch.

Llwyddodd Jabusch i osgoi rhai daliadau ARK gwerthfawr iawn fel gwneuthurwr meddalwedd sgwrsio fideo

Chwyddo Cyfathrebu Fideo

(ZM) a llwyfan gofal iechyd o bell

Iechyd Teladoc

(TDOC), a welodd dwf uchel yn cael ei ysgogi gan y pandemig. “Mae'r rhain yn gwmnïau gwych, ond maen nhw wedi cywasgu twf pum mlynedd yn un flwyddyn,” meddai. “Mae eu cyfnod o dwf cyflym drosodd nawr.”

Yn dilyn y gwerthiannau technoleg diweddar, mae'n llygadu rhai cwmnïau addawol a oedd yn rhy ddrud yn flaenorol, megis biotechnoleg.

Biowyddorau Caribou

(CRBU), gwneuthurwr ceir trydan

Rivian

(RIVN), a chwmni batri lithiwm

QuantumScape

(QS).

Unwaith eto, mae arallgyfeirio yn bwysig. Ar wahân i stociau twf uchel, mae'r gronfa hefyd yn berchen ar enwau cylchol defnyddwyr fel

Marchnad Ffermwyr Sprout

(SFM), gyda'i ffocws ar fwydydd organig, yn ogystal â defnyddioldeb

Partneriaid Adnewyddadwy Brookfield

(BEP), y mae ei bŵer yn cael ei gynhyrchu 100% yn adnewyddadwy. “Yn ystod marchnad arth, mae’r cwmnïau hyn yn ein helpu i ddal i fyny yn well na chronfa arloesi pur,” meddai Jabusch. Mae cronfa Shelton wedi gostwng 13% eleni, tra bod ARK Innovation wedi colli 22%.

Ysgrifennwch at Evie Liu yn [e-bost wedi'i warchod]