Mae'r diwydiant sglodion lled-ddargludyddion yn cyflwyno tirwedd anodd i fuddsoddwyr ei llywio. Mae cyfuniad o wyntoedd cryfion a chefnogaeth economaidd-strwythurol yn gwthio'r diwydiant i gyfeiriadau croes, ac am o leiaf yn y tymor agos nid yw'r dewisiadau buddsoddi gorau o reidrwydd yn glir.
Cymerwch y gwynt blaen yn gyntaf. Mae rhai o'r rhai cryfaf yn troi o amgylch Tsieina, economi ail-fwyaf y byd a defnyddiwr mawr o sglodion lled-ddargludyddion. Roedd y wlad o dan bolisïau cloi gwrth-COVID llym tan yn ddiweddar, a oedd yn amharu ar gadwyni cyflenwi a dosbarthu, tra hefyd yn amharu ar gynhyrchu diwydiannol a thechnegol. Tra bod y materion logistaidd yn lleddfu wrth i lywodraeth China gefnu ar ‘sero-COVID,’ mae gweinyddiaeth Biden wedi cymryd llinell galed ar fasnach dechnoleg gyda China, gan osod cyfyngiadau ar brynu sglodion a thechnoleg Tsieineaidd gan gwmnïau’r UD.
Gallai'r diwydiant fod wedi llywio'r materion hynny - ond mae hefyd yn wynebu prinder galw cyffredinol ar hyn o bryd. Wrth i gyfyngiadau pandemig leddfu ledled y byd, mae'r galw am systemau mynediad o bell wedi gostwng - ac roedd hynny'n sbardun mawr i'r defnydd o sglodion yn 2020 a 2021.
Ar yr ochr gadarnhaol, mae economi'r byd yn dal i ddigideiddio, a sglodion lled-ddargludyddion yn dal i fod yn gynnyrch hanfodol. Mae technolegau newydd a sefydledig – fel cerbydau trydan a/neu ymreolaethol, band eang 5G, a’r gwelliannau rheolaidd i ffonau clyfar, llechen a dyfeisiau cyfrifiadurol – yn dal i ddefnyddio sglodion yn gyflym. Ac mae hynny'n golygu y gall buddsoddwyr ddod o hyd i gyfleoedd i brynu i mewn.
Felly gadewch i ni edrych ar rai stociau sglodion. Gan ddefnyddio platfform TipRanks, rydyn ni wedi tynnu'r sgŵp diweddaraf ar dri sy'n dangos triawd o rinweddau a ddylai ddenu diddordeb buddsoddwyr: graddfa Brynu, potensial dau ddigid i fyny'r ochr ar gyfer y flwyddyn i ddod, a chariad diweddar gan rai 5- dadansoddwyr seren. Mae hyn i gyd yn ychwanegu at rai pryniannau poeth mewn diwydiant poeth. Dyma'r manylion.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Wedi'i leoli o Kirkland, Washington, mae Monolithic Power Systems yn ystyried ei hun fel y 'cwmni lled-ddargludyddion pŵer sy'n tyfu gyflymaf.' Mae ei linellau cynnyrch yn cynnwys modiwlau pŵer, trawsnewidyddion pŵer, rheoli batri, gyrwyr modur, synwyryddion, ac anwythyddion ar gyfer systemau electronig a geir mewn ystod o gymwysiadau, gan gynnwys y sectorau modurol, IoT, optoelectroneg, biofeddygol, cyfrifiadura cwmwl, a thelathrebu. Mae cynhyrchion Monolithig i'w cael fel cydrannau allweddol yng nghynigion nifer o OEMs ledled yr economi, ac mae dull amrywiol y cwmni wedi arwain at enillion cyson yn y llinellau uchaf a gwaelod dros y blynyddoedd diwethaf.
Yn y chwarter diweddaraf a adroddwyd, Ch3 o 2022, dangosodd Monolithig gynnydd trawiadol o 53% flwyddyn ar ôl blwyddyn mewn refeniw, o $323.5 miliwn i $495.4 miliwn. Yn ddilyniannol, roedd hyn yn gynnydd o 7.5%. Ar y gwaelod, daeth incwm net GAAP i mewn ar $124.3 miliwn, neu $2.57 y gyfran. Roedd y GAAP EPS i fyny 78% y/y. Yn ôl mesurau nad ydynt yn GAAP, dangosodd yr EPS o $3.53 gynnydd o 71% y/y.
Nid yw'r cwmni hwn wedi rhoi elw i fuddsoddwyr yn unig refeniw ac elw; Monolithig hefyd yn cadw i fyny dibynadwy difidend taliad. Ar hyn o bryd mae'r taliad wedi'i osod ar 75 cents y gyfran gyffredin, ac mae'r cwmni wedi bod yn ei gynyddu'n gyson am y 9 mlynedd diwethaf. Ar ei gyfradd gyfredol, mae'r difidend yn flynyddol yn $3 y cyfranddaliad, er bod y cynnyrch yn gymedrol o 0.75%.
Yn ei sylw i'r stoc hon ar gyfer Credit Suisse, mae'r dadansoddwr Chris Caso yn nodi rhesymau strwythurol a hanesyddol dros optimistiaeth ar y cyfrannau. Ysgrifenna, “Teimlwn fod mantais gynaliadwy MPWR yn cael ei hysgogi gan ddau ffactor. Un yw eu proses BCD perchnogol, sydd wedi dangos yn hanesyddol y gall MPWR ddarparu cynhyrchion rheoli pŵer mwy effeithlon mewn olion traed llai. Y fantais arall yw maint llai MPWR, sy'n eu gwneud ychydig yn fwy ystwyth - ac mae manteision dylunio mewn meysydd sylweddol fel pŵer gweinydd ac EV yn gallu symud y nodwydd yn sylweddol ar faint MPWR.”
“Mae ein hamcangyfrifon yn is na’r consensws trwy 1H23, gan ein bod yn syml yn cymryd golwg fwy ceidwadol tuag at amodau’r farchnad. Nid yw hyn yn ein dychryn. Cododd y stoc yn 1H19 hyd yn oed wrth i amcangyfrifon consensws ddod i lawr, gan fod yr ochr brynu (eto) ar y blaen i'r ochr werthu, a manteisiodd buddsoddwyr ar y cyfle i brynu un o'r enwau o ansawdd uchaf yn y gofod pan oedd ar werth, ” aeth y dadansoddwr 5 seren ymlaen i ychwanegu.
Gan gymryd y safbwynt hwn yn ei flaen, mae Caso yn graddio MRWR fel Outperform (a Buy), gyda tharged pris o $475 i awgrymu cynnydd pris cyfranddaliadau blwyddyn o 24%. (I wylio hanes Caso, cliciwch yma.)
Mae'r cwmni sglodion hwn wedi cael 11 adolygiad dadansoddwr diweddar ac maent i gyd yn gadarnhaol - gan ategu sgôr consensws Prynu Cryf. Mae'r stoc yn gwerthu am $383.29 ac mae ei darged pris cyfartalog o $454.27 yn awgrymu bod potensial o 18% ar ei orau ar y gorwel blwyddyn. (Gweler rhagolwg stoc Monolithic Power yn TipRanks.)
Dyfeisiau Analog, Inc. (ADI)
Nesaf i fyny yw Analog Devices, cwmni sy'n adnabyddus am ei linellau cynnyrch mewn prosesu signal a sglodion trosi data. Mae Analog yn cynnig portffolio cynnyrch eang, gyda sglodion a dyfeisiau sy'n berthnasol i fwyhaduron, systemau RF a microdon, proseswyr a microreolwyr, rheoli pŵer, cynhyrchion sain, datrysiadau ether-rwyd diwydiannol, rhyngwyneb ac ynysu, monitorau pŵer, a systemau cloc ac amseru. Mae sylfaen cwsmeriaid y cwmni, mwy na 100,000 o gryf, yn B2B yn bennaf. Mae Analog wedi trosoledd ei gynhyrchion amrywiol a sylfaen cwsmeriaid mawr i gynhyrchu tua $12 biliwn mewn refeniw blynyddol.
Mae golwg ar adroddiad chwarterol olaf Analog yn adrodd yr hanes. Yn ei ryddhad, ar gyfer Ch4 y flwyddyn ariannol 2022, roedd gan y cwmni linell uchaf o $3.25 biliwn, i fyny 39% y / y, ac ymhell uwchlaw'r rhagolwg o $3.16 biliwn. Ar y llinell waelod, dangosodd Analog addasu EPS o $2.73, ar gyfer cynnydd o 58% y/y – ac eto, curiad sylweddol o'r rhagolwg, o bron i 6%.
Sbardunwyd enillion y cwmni gan berfformiad cryf ym mhob un o'r pedair prif ran o'r busnes - y modurol, cyfathrebu, defnyddwyr a diwydiannol. Moduron oedd yn arwain y ffordd, gyda thwf o 49% y/y.
Daliodd y stoc hon sylw dadansoddwr Susquehanna, Christopher Rolland, a nododd nifer o ffactorau cefnogol ar gyfer sgôr gadarnhaol. “Mae ADI, yn enwedig gyda’u caffaeliadau o Linear a Maxim, wedi dod yn un o’r cwmnïau catalog analog gwych yn y diwydiant,” meddai’r dadansoddwr 5 seren. “Yn ogystal, maen nhw wedi dod yn “Offerynnau gwrth-Texas,” gan bwyso i mewn i ddosbarthu, cymhellion “creu gwerth”, gweithgynhyrchu trydydd parti ffynhonnell ddeuol, ac arloesi analog (ee, BMS diwifr). Dylai cyfleoedd yn ymwneud â cherbydau trydan (BMS), cyfathrebu (5G RF), ac analog arbenigol (meddygol, offeryniaeth, awyrofod) helpu i gynnal elw a thwf sy’n arwain y diwydiant.”
Mae'r sylwadau hyn yn amlygu gradd Cadarnhaol (Prynu) ar y stoc, tra bod targed pris Rolland o $205 yn awgrymu potensial un flwyddyn o fantais o 26%. (I wylio hanes Rolland, cliciwch yma.)
Mae Analog Devices yn cael sgôr consensws Prynu Cymedrol o'r Stryd, yn seiliedig ar 18 adolygiad dadansoddwr diweddar sy'n cynnwys 13 i Brynu a 5 i Dal. Mae gan y cyfranddaliadau darged pris cyfartalog o $195.84, sy'n awgrymu bod 20% yn well na'r pris masnachu presennol o $166. (Gweler rhagolwg stoc Analog Devices yn TipRanks.)
Mae GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Byddwn yn cloi ein rhestr o stociau sglodion gyda GlobalFoundries, cwmni o Galiffornia sy'n cynnig gwasanaethau gweithgynhyrchu sglodion a dylunio i gwsmeriaid contract mewn cyfres o ddiwydiannau, gan gynnwys IoT, modurol, cyfrifiadura a rhwydweithio â gwifrau. Fel y mae ei enw'n awgrymu, mae GlobalFoundries yn gweithredu ledled y byd, ac mae ei weithrediadau'n cynnwys ffowndrïau sglodion, canolfannau dylunio, a chyfleusterau Ymchwil a Datblygu.
2022 oedd blwyddyn galendr lawn gyntaf GlobalFoundries fel cwmni a fasnachwyd yn gyhoeddus, a’i ryddhad ariannol olaf, ar gyfer 3Q22, oedd ei bumed ers mynd i mewn i’r marchnadoedd cyhoeddus. Mae GFS wedi dangos enillion yn unig yn ei ddatganiadau cyhoeddus; y llinell uchaf yn 3Q22 oedd $2.07 biliwn, i fyny 4% yn ddilyniannol, 12% y/y, a 21% ers ei adroddiad chwarterol cyhoeddus cyntaf.
Ar y llinell waelod, incwm net Daeth i mewn ar y lefel uchaf erioed o $336 miliwn, tra bod adj. Daeth EPS i mewn ar 67 cents, o'i gymharu â 7 cent yn 3Q21 a 58 cent yn 2Q22. Yn fyr, mae angen byd-eang am sglodion lled-ddargludyddion silicon, ac mae GlobalFoundries yn trosoledd sydd angen cynhyrchu enillion cadarn mewn refeniw ac elw.
Mae Tristan Gerra o Baird wedi sylwi ar hynny hefyd, ac mae'n cymryd golwg bullish ar Global Foundries. Mae’r dadansoddwr 5 seren yn amlinellu sawl rheswm pam mae’r cwmni hwn mewn sefyllfa gadarn ar gyfer enillion yn y dyfodol: “Mae GF yn llywio’r dyfroedd presennol yn fedrus, yn arbennig gydag allanfa agos o gyfrifiaduron personol (o 25% yn gadael 2020 i 2% ar hyn o bryd) ac yn symud i mewn i marchnadoedd twf cyflym, ynghyd â disgyblaeth prisio. Mae capasiti GF wedi'i ordanysgrifio ar gyfer 2022 a 2023. Mae LTAs eisoes yn cyfrif am 75% a 51% o gapasiti 2024 a 2025, yn y drefn honno. Disgwylir i LTAs ychwanegol ddod ar-lein, gan ymgorffori cynnydd cymedrol mewn prisiau ar gyfer 2023 ac amlygu gallu GF i gynnig atebion gwahaniaethol. Mae amlygiad GF i Tsieina yn fach ar lai na 10%, heb unrhyw effaith gan gyfyngiadau allforio'r UD. ”
Gan gymryd y safiad hwn i’w ddiwedd rhesymegol, mae Gerra yn rhoi sgôr Outperform (Prynu) ar y cyfranddaliadau, ac mae ei darged pris $100 yn awgrymu ochr arall o 80% am y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Gerra, cliciwch yma.)
Mae'r sgôr consensws Prynu Cryf ar gyfranddaliadau GFS yn seiliedig ar 10 adolygiad dadansoddwr diweddar, gyda dadansoddiad o 9 i 1 yn ffafrio Buy over Hold. Mae'r stoc yn gwerthu am $55.55 ac mae'r targed pris cyfartalog o $75.09 yn dangos cynnydd posibl o 35% dros y flwyddyn i ddod. (Gweler rhagolwg stoc GlobalFoundries yn TipRanks.)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html