Y 4 Cronfa Aur hyn Yw'r Pryniannau Gwaethaf y Fe allech chi eu Gwneud Nawr

I rai pobl, mae bron yn atgyrch i brynu aur pan fydd chwyddiant yn taro neu pan fydd anweddolrwydd yn cynyddu. Ar adegau fel y rheini, yn syml iawn maen nhw'n tyrru i'r metel melyn - ni ofynnwyd unrhyw gwestiynau.

Ond mae prynu aur fel hafan ddiogel yn syniad ofnadwy, am un rheswm syml: nid yw'n gweithio.

Mae'r flwyddyn dân dumpster rydyn ni'n byw drwyddi nawr yn enghraifft wych o aneffeithiolrwydd aur fel rhagfant chwyddiant: tra bod chwyddiant wedi codi i'r entrychion (mae'n 8.3% ym mis Awst), mae aur wedi mynd. y ffordd arall, wedi plymio 6.4% ers Ionawr 1.

Nid perfformiad unigryw yn unig yw'r perfformiad swnllyd hwnnw. Aur wedi mewn gwirionedd wedi gostwng 7% yn y degawd diwethaf. Mewn geiriau eraill, pe baech wedi ei gadw dros yr amser hwnnw, byddai wedi llusgo'ch enillion i lawr.

Mewn geiriau eraill, mae'n hollol groes i hafan ddiogel!

Ac os ydych chi'n chwilio am ddifidendau, mae aur yn ddewis arbennig o wael. Mae bariau aur a darnau arian, wrth gwrs, yn talu sero difidendau a dod gyda chostau i'w storio a'u diogelu. ETFs sy'n olrhain prisiau aur, fel y Cyfranddaliadau Aur SPDR ETF (GLD
GLD
) yn eich rhyddhau o'r costau hynny, ond ni fyddwch yn cael ffrwd incwm o hyd.

Yr unig opsiwn i fuddsoddwyr difidend, felly, yw prynu cyfranddaliadau o fwynwyr aur yn uniongyrchol neu drwy ETFs sy'n eu dal, fel y Glowyr Aur VanEck ETF (GDX
GDX
), sy'n dal cwmnïau aur mwy, a'r rhai sy'n canolbwyntio mwy ar archwilio ETF Glowyr Aur Iau VanEck (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Y drafferth yw, nid yw eu taliadau yn ddigon i gael ein corbys i rasio, gyda GDX yn ildio 2.4% a GDXJ yn talu 2.8%. Y broblem arall yw bod dal glowyr aur yn beryglus, gan eu bod yn destun ansicrwydd gwleidyddol mewn gwledydd lle maent yn gweithredu mwyngloddiau, canlyniadau gwael o'u hymdrechion archwilio a pheryglon posibl eraill sy'n unigryw i'r diwydiant.

Mae'r ffactorau hynny yn sicr wedi pwyso ar GDX a GDXJ eleni, gan eu bod ymhell y tu ôl i berfformiad aur ei hun sydd eisoes yn siomedig.

Uchel-cynnyrch cronfeydd pen caeedig (CEFs), yr ydym yn canolbwyntio arno yn unig yn fy CEF Mewnol gwasanaeth, fod yn opsiwn arall ar gyfer buddsoddi mewn aur ac casglu cynnyrch uchel, hefyd. Ond nid wyf yn dal CEFs aur ym mhortffolio'r gwasanaeth—ac mae'n debyg na fydd byth—am yr un rheswm a welsom gyda phrisiau aur ac ETFs mwyngloddio aur: perfformiad lousy.

Ystyriwch y Cronfa Adnoddau Naturiol ac Incwm Aur Byd-eang GAMCO (GGN). Mae'n chwarae 11.7% o elw mawr ac yn buddsoddi tua hanner ei bortffolio mewn cwmnïau metel a mwyngloddio. Er ei fod wedi'i wneud yn llawer gwell na GDX a GDXJ, mae hefyd yn aur tanberfformio ac mae'n ymddangos ei fod yn profi isafbwyntiau newydd bob dydd.

Mae gras achubol y CEF wedi bod yn dipyn o lwc; mae'r rhan fwyaf o hanner arall ei bortffolio mewn cwmnïau ynni, ac mae'r buddsoddiadau hynny wedi helpu i gynnal y collwyr. Oherwydd hynny, rydych chi'n llawer gwell eich byd yn hepgor aur yn gyfan gwbl ac yn buddsoddi mewn CEF ynni “pur” fel y Kayne Anderson Cronfa Ynni a Seilwaith Nextgen (KMF), sydd i fyny ychydig mewn blwyddyn pan mae bron popeth i lawr.

Mae’r tecawê yma yn eithaf clir: nid yw aur yn gweithio fel buddsoddiad, yn enwedig i’r rhai ohonom sy’n ceisio incwm. Hyd yn oed os ydych chi'n meddwl bod chwyddiant yn mynd i aros yn boeth am ychydig, y flwyddyn ddiwethaf a'r flwyddyn olaf degawd wedi profi nad yw aur yn wrych chwyddiant dibynadwy.

Fy Marn ar Aur: Anghofiwch! A Glynu Gyda CEFs Yn Dal Stociau Enw Aelwydydd

Yn lle chwarae o gwmpas ag aur, mae'n well cadw at stociau gwych yr Unol Daleithiau - yn enwedig os ydych chi'n eu prynu trwy CEFs, sy'n rhoi'r rhan fwyaf o'ch enillion blynyddol mewn arian parod, diolch i'w difidendau uchel. Mae'r CEF cyfartalog yn cynhyrchu tua 7% heddiw.

Ystyriwch, er enghraifft, CEF fel y Cronfa Twf All-Star Liberty (ASG). Er gwaethaf y “Twf” yn ei enw, mae’r un hwn yn canolbwyntio’n drwm ar incwm, gyda chynnyrch cyfredol o 8.9%. Mae gan ASG gymysgedd o stociau cap canolig, fel cwmni rheoli eiddo Gwasanaeth Cyntaf (FSV), ac enw cartref-capiau mawr fel Amazon.com (AMZN), Grŵp UnitedHealth
UNH
(UNH) ac Visa
V
(V).

Yn wahanol i'n dramâu aur, mae ASG wedi sicrhau enillion iach yn y degawd diwethaf, bron â threblu arian buddsoddwyr yn yr amser hwnnw!

Mae gan ASG bolisi o dalu 8% o’i werth ased net (NAV) fel difidendau’r flwyddyn, felly mae ei ddifidend yn amrywio ychydig, ond mae’r polisi hwnnw hefyd yn sicrhau bod gan y gronfa arian parod i ennill bargeinion yn ystod gwerthiannau fel hwn, sy'n tanio ei dwf yn y dyfodol. Gostyngiad ASG i NAV o 2%, o'i gymharu â chyfartaledd 52 wythnos premiwm o 5%, yn ychwanegu ochr arall.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Indestructible: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Diogel 8.4%."

Datgeliad: dim